قام باركليز بترقية سهم TGS NOPEC، والهدف الجديد هو 245 كرونة نرويجية وسط تفاؤل الاندماج بواسطة Investing.com
في يوم الثلاثاء، أجرى باركليز تغييرًا ملحوظًا في تقييمه لشركة TGS NOPEC Geophysical Co ASA (TGS:NO) (OTC: TGSNF)، حيث قام بترقية السهم من الوزن المتساوي إلى الوزن الزائد وزيادة السعر المستهدف إلى 245.00 كرونة نرويجية، وهو ارتفاع كبير من 245.00 كرونة نرويجية. 185.00 كرونة نرويجية سابقة. ويأتي القرار تحسبا للاندماج بين شركتي TGS وPGS، والذي من المتوقع أن ينعكس على النموذج المالي للشركة بدءا من الربع الثالث.
وسلط المحلل من باركليز الضوء على توليد التدفق النقدي الحر القوي المتوقع للكيان المدمج، مع توقعات بأنه بحلول نهاية عام 2025، سيتم القضاء على صافي ديون الشركة المندمجة تقريبًا.
من المتوقع أن تحقق الشركة الجديدة عائدًا من التدفق النقدي الحر يبلغ حوالي 21% في عام 2025، وهي زيادة كبيرة مقارنة بمتوسط TGS لمدة ثلاث سنوات البالغ 8% و11% لشركة PGS.
يعتمد السعر المستهدف الذي تمت ترقيته على طريقة التدفق النقدي المخصوم (DCF)، باستخدام معدل خصم قدره 12.5%. يعد هذا المعدل متوسطًا للمعدلات المطبقة سابقًا على PGS وTGS وهو أعلى من 10% المستخدمة للشركات الأخرى في هذا القطاع. برر المحلل معدل الخصم الأعلى من خلال الإشارة إلى الطبيعة المتغيرة المحتملة للأرباح المتعددة العملاء.
وفقًا لمحلل باركليز، حتى عند السعر المستهدف الجديد البالغ 245.00 كرونة نرويجية للسهم، سيظل عائد التدفق النقدي الحر لعام 2025 عند 11٪، مما يشير إلى أنه قد يكون هناك احتمال صعودي إضافي للسهم إذا حققت الشركة المندمجة أهدافها المالية. ومع أن السعر المستهدف الجديد يمثل احتمالًا صعوديًا بنسبة 90٪ تقريبًا، فإن الترقية إلى الوزن الزائد تعكس تفاؤل الشركة بشأن أداء السهم المستقبلي.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
