كيف أصبح وارن بافيت ثريًا (وكيفية استهداف شيء مماثل)

مع صافي ثروة تزيد عن 132 مليار دولار (105 مليار جنيه استرليني)، فمن العدل أن نقول إن وارن بافيت يعرف شيئًا أو اثنين عن بناء الثروة. ال بيركشاير هاثاواي (NYSE:BRK.B) يعد الرئيس التنفيذي أحد أفضل المستثمرين في هذا المجال.

إن تحقيق نتيجة مماثلة يكاد يكون مستحيلاً بالنسبة لمعظم الناس هذه الأيام. ولكن هناك بعض الدروس المهمة التي يمكن للمستثمرين العاديين تعلمها لمحاولة بناء ثروة كبيرة على المدى الطويل.

المكان المناسب الوقت المناسب

يعود جزء من نجاح بافيت إلى تواجده في المكان المناسب في الوقت المناسب. في مراحلها الأولى، استفادت شركة بيركشاير من فترة طويلة من انخفاض أسعار الأسهم بشكل غير عادي.

وقد سمح ذلك للشركة ببناء محفظة من الأسهم التي تحافظ على تحقيق عوائد أفضل من السندات المملوكة لشركات التأمين الأخرى. لكن الأمور مختلفة بعض الشيء اليوم.

وقد أدى انخفاض أسعار الفائدة إلى جعل الأسهم أكثر تكلفة. لذا فإن الفرصة التي كانت متاحة لشركة بيركشاير عندما كانت الشركة تنتقل إلى مجال التأمين لم تعد موجودة الآن.

ومع ذلك، فإن نجاح بافيت لا يعتمد فقط على حسن الحظ. لقد صمد نهج أوراكل أوماها أمام اختبار الزمن، ولا يزال بإمكان المستثمرين تطبيقه حتى اليوم.

أسهم النمو

يشتهر بافيت بأنه مستثمر ذو قيمة، ويعتبر الابتعاد عن الاستثمارات المبالغ فيها بالتأكيد عنصرًا أساسيًا في نجاح أوراكل أوماها. لكنه ليس الجزء الأكثر أهمية.

وفقا لبافيت، الأسهم في شركة كبيرة بسعر معقول هي استثمار أفضل من الأسهم في شركة متواضعة بتقييم رخيص للغاية. بمعنى آخر، الجودة هي الأهم.

ما الذي يجعل الأعمال التجارية ذات جودة؟ الشيء الوحيد الذي يبحث عنه الرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير هو القدرة على تحقيق عائد جيد على الأموال النقدية التي تستثمرها الشركة في المخزون والأصول الثابتة مثل المعدات.

والسبب الآخر هو القدرة على النمو من خلال استثمار المزيد من الأموال النقدية بمعدلات عائد جيدة. يعتمد هذا عادةً على امتلاك الشركة لشيء يميزها عن منافسيها.

سهم يعجبني

أظن ورشة الألعاب (LSE:GAW) هو مثال جيد لنوع الأسهم التي قد يحبها وارن بافيت. إنها صغيرة جدًا بحيث لا تثير اهتمام شركة بيركشاير هاثاواي هذه الأيام، لكنها تتمتع بالكثير من السمات الجذابة.

الشركة مطرقة حرب الامتياز محمي بموجب حقوق الملكية الفكرية، والتي يجب أن تمنع المنافسة أثناء محاولتها النمو على المستوى الدولي. وتحقق عوائد قوية على أصولها.

تمتلك الشركة حوالي 44 مليون جنيه إسترليني من المخزون و96 مليون جنيه إسترليني من الممتلكات والمنشآت والمعدات. ويدر 109 ملايين جنيه إسترليني نقدًا مجانًا – عائد سنوي قدره 78٪.

ويجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من ضعف الإنفاق الاستهلاكي، خاصة في الصين وأمريكا الشمالية في الوقت الحالي. ومع ذلك، على المدى الطويل، أعتقد أن هذا قد يكون أحد أفضل الأسهم البريطانية التي يمكنك امتلاكها.

الاستثمار مثل وارن بافيت

استفادت بيركشاير من بعض الحظ الجيد في أيامها الأولى. لكن نجاح بافيت لا يقتصر على هذا فحسب، فلو كان الأمر كذلك، لكان عدد المليارديرات أعلى بكثير.

السبب الأكثر أهمية هو النهج الدؤوب الذي تتبعه شركة أوراكل أوماها في الاستثمار. وربما لا تزال هذه هي أفضل طريقة لبناء الثروة، حتى لو كانت القيمة الصافية البالغة 105 مليار جنيه إسترليني بعيدة المنال.