ما زلت سأشتري هذا السهم من مؤشر FTSE 100 بسرعة، على الرغم من نتائج السنة المالية المختلطة!

مؤشر فوتسي 100 مايجب في الوضع الراهن تايلور ويمبي (LSE: TW.) عانت من وقت عصيب في الأشهر الأخيرة بسبب الاضطرابات الاقتصادية.

أصدرت الشركة نتائج العام بأكمله في 28 فبراير للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023. ولم تكن النتائج رائعة بشكل عام، ولكن كان هذا متوقعًا. ويرجع ذلك إلى التقلبات المرتبطة بارتفاع أسعار الفائدة والضغوط التضخمية التي تضر الشركة.

على الرغم من النتائج، ما زلت سعيدًا بشراء بعض الأسهم لممتلكاتي بمجرد حصولي على بعض النقود القابلة للاستثمار. هذا هو السبب!

تحطيم النتائج

انخفضت أسهم تايلور ويمبي بشكل طفيف منذ نشر النتائج، وهو أمر لا أشعر بالقلق بشأنه أو أشعر أنه كان غير متوقع.

ومع ذلك، على مدى 12 شهرًا، ارتفعت الأسهم بنسبة 18٪، من 118 بنسًا في هذا الوقت من العام الماضي إلى المستويات الحالية البالغة 138 بنسًا. قبل النتائج، كانوا يتداولون بما يزيد قليلا عن 140 بنس.

إذن ما هي العناوين الرئيسية للنتائج؟ ومن الناحية المالية، انخفضت الإيرادات والأرباح قبل الضرائب بنسبة 20.5% و42.8% مقارنة بالعام الماضي. كما انخفضت ربحية السهم المعدلة بنسبة 50% وانخفضت مستويات الهامش أيضًا. وأخيرًا، انخفضت أيضًا نسبة الإكمال مقارنة بالعام السابق. على الرغم من انخفاض مستويات النقد، إلا أن تايلور ويمبي تمكنت من زيادة أرباحها بنسبة 1.9٪.

فيما يتعلق بالتوقعات المستقبلية، لا يبدو أن الشركة تتوقع الكثير من التغيير في ظروف التداول الصعبة الحالية في عام 2024. وقد أشارت إلى عام 2025 فيما يتعلق بالموعد الذي يمكن أن تشهد فيه تأرجحًا محتملاً في الزخم.

قضيتي الاستثمارية

ومن الجدير بالذكر أن الأداء المخيب كان متوقعًا، وقد أتت العديد من توقعات الوسطاء بثمارها هنا.

مع الأخذ في الاعتبار النتائج، وكذلك التوقعات الاقتصادية الحالية، والتي لا تزال غير مؤكدة بعض الشيء، ما زلت متفائلًا بشأن الأسهم.

في البداية، أنا مستثمر طويل الأجل، والذي يمكنني تعريفه على أنه فترة من خمس إلى عشر سنوات. لذلك، على الرغم من وجود مشكلات قصيرة المدى وصدمات اقتصادية كلية، إلا أنني أتطلع إلى المستقبل فيما يتعلق بكيفية صعود الأسهم لتعزيز ممتلكاتي وثروتي.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، فإن اختلال توازن الإسكان إلى جانب الملف الشخصي الواسع لتايلور والميزانية العمومية اللائقة يساعدان في حالتي الاستثمارية. مع تجاوز الطلب على المنازل العرض بمسافة معينة، هناك حجة مفادها أنه عندما تهدأ التقلبات، يجب أن تشهد الشركة نموًا قويًا في الطلب والأداء لسنوات قادمة. وهذا يمكن أن يعزز سعر سهمها وأي عوائد للمستثمرين.

للمضي قدمًا، يعد عائد الأرباح الذي يقترب من 7٪ اليوم أمرًا جذابًا، خاصة بالنظر إلى المشكلات الأخيرة التي عانت منها الأعمال والسوق الأوسع. بالإضافة إلى ذلك، تبدو أرباح تايلور أيضًا مغطاة جيدًا بالأرباح. ومع ذلك، فأنا أدرك أن الأرباح ليست مضمونة.

أخيرًا، تبدو الأسهم ذات قيمة جيدة مقابل المال على نسبة سعر إلى أرباح تبلغ 13. وأعتقد أن هذا رخيص نظرًا لوضع تايلور المهيمن في السوق وآفاقه المستقبلية.

أعتقد أنه سيكون من السهل تأجيل النتائج الأخيرة. ومع ذلك، بالنسبة لي، فإن القضايا والتقلبات قصيرة المدى تتفوق عليها التوقعات طويلة المدى والأساسيات اللائقة التي تقدمها أسهم تايلور.

إن الضيق المستمر الحالي يتيح لي الفرصة لشراء أسهم أرخص الآن قبل أي ارتفاع محتمل. بالإضافة إلى ذلك، أعتقد أن فرصة الدخل السلبي تبدو جيدة جدًا بحيث لا يمكن تفويتها.