ننسى سعر سهم لويدز، يمكن أن يكون هذا البنك صفقة رابحة

في حين أن العديد من المستثمرين في المملكة المتحدة يركزون أعينهم على لويدز سعر السهم، هناك مؤسسة مالية أخرى أعتقد أنها تستحق نظرة فاحصة: ستاندرد تشارترد (لس إي: ستان). من المحتمل أن يتم تداول هذا البنك متعدد الجنسيات بخصم كبير عن قيمته العادلة المقدرة، ويمكن أن يوفر فرصة للمستثمرين الأذكياء الراغبين في النظر إلى ما هو أبعد من المشتبه بهم المعتادين.

خيار اخر

لقد حقق بنك ستاندرد تشارترد، بتاريخه الغني الذي يعود تاريخه إلى عام 1853، مكانة فريدة في عالم البنوك. وعلى عكس نظيراتها التي تركز على المملكة المتحدة، فإنها تستمد الكثير من أعمالها من الأسواق سريعة النمو في آسيا وإفريقيا والشرق الأوسط. يوفر هذا التنويع الجغرافي التعرض لبعض الاقتصادات الأكثر ديناميكية في العالم، مما قد يوفر آفاق نمو أقوى من البنوك التي تتركز بشكل أساسي في الأسواق الغربية الناضجة.

تبلغ قيمتها السوقية حاليًا حوالي 18.3 مليار جنيه إسترليني. مع نصف حجم لويدز فقط، ربما لا يزال هناك الكثير من الحصة السوقية والنمو في المستقبل للشركة. أعتقد أن التعمق في أساسيات الشركة يكشف عن حالة استثمارية مثيرة للاهتمام.

يحتمل أن تكون مقومة بأقل من قيمتها

وفقًا لحسابات التدفق النقدي المخصوم، يتم تداول بنك ستاندرد تشارترد بنسبة هائلة تبلغ 62.4% أقل من قيمته العادلة المقدرة. لا يعد هذا ضمانًا بأي حال من الأحوال، لكن هذا التخفيض المحتمل في قيمة العملة يشير إلى أنه قد يكون هناك مجال كبير للنمو.

ومن منظور التقييم، تبدو جذابة مقارنة بأقرانها. مع نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) التي تبلغ 7.7 مرة فقط، يتم تداولها بخصم كبير للعديد من البنوك البريطانية الأخرى. تؤكد نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 0.5 على القيمة المحتملة المعروضة، حيث يقوم المستثمرون بشراء جنيه إسترليني واحد من أصول البنك مقابل 50 بنسًا فقط.

كما يرسم نمو أرباح البنك صورة متفائلة. وعلى مدى السنوات الخمس الماضية، حققت الشركة نمواً مذهلاً في الأرباح بنسبة 29.2% سنوياً. وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون أن تنمو الأرباح بمعدل صحي يبلغ 11.44٪ سنويًا. وهذا المزيج من الأداء التاريخي والإمكانات المستقبلية يمكن أن يكون وصفة لتحقيق عوائد قوية.

قطاع محفوف بالمخاطر

وبطبيعة الحال، لا يوجد استثمار بدون مخاطر. تواجه الشركة تحديات، بما في ذلك سجل توزيعات الأرباح غير المستقر وعمليات البيع الكبيرة الأخيرة من الداخل، والتي يبلغ إجماليها أكثر من 10 ملايين جنيه إسترليني. بالإضافة إلى ذلك، قد تؤثر التغييرات التنظيمية والتوترات الجيوسياسية في مناطق التشغيل الرئيسية على الأداء.

ومع ذلك، أشعر أنه بالنسبة للمستثمرين الراغبين في تحمل بعض المخاطر سعيًا لتحقيق عوائد كبيرة محتملة، فإن السهم يمثل فرصة مقنعة. إن وجودها القوي في الأسواق الناشئة، إلى جانب انخفاض قيمتها الحالية، يمكن أن يؤهلها لتحقيق نمو كبير مع استمرار هذه الاقتصادات في التطور.

علاوة على ذلك، فإن تركيز ستاندرد تشارترد على الابتكار الرقمي والتمويل المستدام يتماشى بشكل جيد مع الاتجاهات العالمية، مما قد يؤدي إلى دفع النمو والربحية في المستقبل. كما يشير تعيين مونيكا مالون مؤخرًا، والتي تتمتع بخبرة تزيد عن 20 عامًا في الأسواق الناشئة، كرئيسة للبنوك ووسطاء التداول، إلى التزامها بتعزيز مكانتها في هذه الأسواق الرئيسية.

واحد لمشاهدة

في حين أن لويدز وغيره من المؤسسات المصرفية في المملكة المتحدة سيكون لها دائمًا مكانها في العديد من المحافظ الاستثمارية، فقد يرغب المستثمرون ذوو التفكير المستقبلي في النظر إلى أبعد من ذلك. ومن الممكن أن يوفر بنك ستاندرد تشارترد، بموقعه الفريد وانخفاض قيمته بشكل واضح، طريقاً لتحقيق عوائد محتملة أعلى في السنوات المقبلة.

بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن القيمة في القطاع المصرفي، قد يكون بنك ستاندرد تشارترد مجرد جوهرة مخفية. سأضيفه إلى قائمة المراقبة الخاصة بي.