هذا هو السبب في أن نجم التأمين ذو العائد 7٪ هو أحد أفضل أسهم الدخل الموجودة!
مصدر الصورة: صور غيتي
أسهم الدخل تأتي في جميع الأشكال والأحجام. ومع ذلك، بما أن أرباح الأسهم ليست مضمونة، أعتقد أنه من الأهمية بمكان أن تكون مجتهدًا عند شراء الأسهم من أجل الدخل السلبي فقط.
بعض الخصائص التي أبحث عنها هي عمل تجاري ذو خندق قوي، وأساسيات قوية، وسجل جيد، بالإضافة إلى مستوى عائد جذاب.
أعتقد أفيفا (LSE: AV.) حدد كل ما عندي. أنا معجب بهذا الأمر، ولهذا السبب سأتطلع إلى شراء بعض الأسهم بمجرد حصولي على بعض الأموال القابلة للاستثمار.
سهم Aviva في الأعلى
باعتبارها واحدة من أكبر شركات التأمين متعدد الخطوط في المملكة المتحدة، تتمتع شركة Aviva بميزات دفاعية. ويرتبط هذا بعروضها الأكثر شيوعًا، وهي التأمين على السيارات، وهو مطلب قانوني في المملكة المتحدة. كما يقدم خدمات أخرى أيضًا، بما في ذلك التأمين على الحياة والمعاشات التقاعدية والمعاشات التقاعدية.
وتضررت أسهم الخدمات المالية بشدة من التقلبات الأخيرة. ارتفعت أسهم Aviva بشكل جيد مؤخرًا، لذلك هناك احتمال أن تصبح الأسهم باهظة الثمن قريبًا بما لا يروق لي، ولهذا السبب فأنا حريص على التصرف قريبًا. والسبب الكبير لذلك هو نتائج 2023 الأفضل من المتوقع.
على مدى فترة 12 شهرًا، ارتفعت الأسهم بنسبة 12.5% من 424 بنسًا في هذا الوقت من العام الماضي، إلى المستويات الحالية البالغة 477 بنسًا.
الشيئ الجيد
كان أداء Aviva الأخير على خلفية التقلبات مثيرًا للإعجاب للغاية. ولتحليل النتائج، ذكرت الشركة أن التكاليف آخذة في الانخفاض، والمبيعات آخذة في الارتفاع. كوكتيل مثالي لأي عمل تقريبًا إذا رأيت واحدًا! يبدو أن المراجعة الإستراتيجية الأخيرة للشركة لخفض التكاليف من خلال تبسيط عروضها وتعزيز المبيعات تبدو ناجحة.
بالإضافة إلى الأداء القوي، تستحوذ شركة Aviva على شركة Probitas. يمكن أن يمثل هذا فرص نمو رئيسية، حيث أن هذا الاستحواذ سيعني أن Aviva موجودة في سوق تأمين Lloyd’s التاريخي والمرموق لأول مرة منذ أكثر من عقدين.
وبالانتقال إلى الأساسيات، يبدو أن عائد توزيعات الأرباح مغطى بشكل جيد، ويقف عند مستوى يتفوق على المؤشر بنسبة 7.2٪. يبدو أن الشركة عازمة على مكافأة المساهمين، وهو أمر إيجابي بالنسبة لي. وأعلنت مؤخرًا عن خطة لإعادة شراء الأسهم بقيمة 300 مليون جنيه إسترليني.
علاوة على ذلك، لا تزال الأسهم عند مستوى أعتبره ذا قيمة مقابل المال. إنهم يتداولون بمعدل سعر إلى أرباح قدره 12. لا أعتقد أنهم سيبقون رخيصين لفترة طويلة جدًا!
المخاطر والأفكار النهائية
الشيء الوحيد الذي لا يسعني إلا أن أتساءل عنه هو كيف يمكن لهذه الأعمال المبسطة الجديدة، التي تركز جهودها على عدد أقل من الأسواق والمنتجات، أن تنجح إذا استمرت التقلبات؟ وقد تم إزالة الغطاء المحتمل للحماية من خلال التنويع والأسواق الأوسع.
بالإضافة إلى ذلك، فإن الأسواق التي تعمل فيها تتسم بالتنافسية الشديدة، وهو أمر سأراقبه.
الخطر الأخير الذي سأذكره هو شهية شركة Aviva لعمليات الاستحواذ. عندما تنجح هذه الأمور، فإنها يمكن أن تساعد في تعزيز مكافآت المستثمرين. ومع ذلك، فإن التخلص من الشركات الفاشلة يمكن أن يكون مكلفًا ويتسبب في أضرار لا حصر لها للميزانية العمومية ومكافآت المستثمرين.
بشكل عام، أعتقد أن الإيجابيات تفوق السلبيات بمسافة معينة. إن العمل الدفاعي، إلى جانب سياسة مكافآت المستثمرين السخية، والأداء الممتاز مؤخرًا، يجعل من قضيتي الاستثمارية أمرًا بديهيًا. تمنيت لو اشتريت بعض الأسهم عاجلاً، قبل الارتفاع الأخير!
