هل المحطة التالية هي 6 جنيهات إسترلينية لسعر سهم Aviva؟

بدأت أسواق الأسهم العالمية العام بشكل جيد. ال ستاندرد آند بورز 500 ارتفع بنسبة 9.1%، في حين أن اليابانيين توبيكس قفز 14.2%. ومع ذلك، مؤشر فوتسي 100 وقد أضاف 2.3% فقط هذا العام. وفي الوقت نفسه، فإن أسعار بعض الأسهم المكونة لها تعمل بشكل جيد، بما في ذلك أفيفا(LSE: AV).

التحول 24

كنت أعمل في قطاع التأمين عندما تم إنشاء شركة Aviva من خلال اندماج Norwich Union وCGU في عام 2000. وقد غيرت المجموعة علامتها التجارية لاحقًا إلى Aviva – “الشباب” باللاتينية – في يوليو 2002، ولكن يمكن أن تعود جذورها إلى عام 1696.

اليوم، لدى أفيفا حوالي 18 مليون عميل في المملكة المتحدة وأيرلندا وكندا. وهي أكبر شركة تأمين عام في البلاد، كما أنها توفر وثائق التأمين على الحياة والمعاشات التقاعدية والاستثمار. لكن الرئيس التنفيذي أماندا بلانك واجهت وقتًا عصيبًا عندما تولت منصبها في يوليو 2020.

تتقدم أفيفا

في عام 2020، أدت قيود فيروس كورونا إلى انخفاض أسعار الأسهم في جميع أنحاء العالم. في منتصف عام 2020، اقترب سعر سهم Aviva المنهار من الانخفاض إلى أقل من 2 جنيه إسترليني. ومع ذلك، فقد ارتد بقوة ويقترب من أعلى مستوياته خلال خمس سنوات.

عند أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، وصل السهم إلى 366 بنسًا في 8 سبتمبر 2023. ومنذ ذلك الحين انتعش بنسبة 34٪ في ستة أشهر – وهو عائد جيد من شركة FTSE 100 الرصينة.

في يوم الجمعة، 5 أبريل، أغلقت الأسهم عند 490.4 بنسًا، مما قيم المجموعة بمبلغ 13.4 مليار جنيه إسترليني باعتبارها أحد أقوى أنصار شركة Footsie. ويقل هذا بنسبة 2.2% عن أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 501.4 نقطة، والذي سجله يوم الخميس 4 أبريل.

إليك كيفية أداء سعر سهم Aviva على مدى ستة جداول زمنية:

وباستثناء الانخفاض المتواضع في الأسبوع الماضي، حققت أسهم أفيفا عوائد إيجابية على مدى خمس فترات. لقد ارتفعت بنسبة الخمس على مدار 12 شهرًا، مقابل +2.2% من مؤشر FTSE 100. وعلى مدار خمس سنوات، ارتفع مؤشر Footsie بنسبة 6.4%، بينما ضاعفت Aviva هذه الزيادة ثلاث مرات.

أرباح لذيذة

المكاسب المذكورة أعلاه لا تشمل توزيعات الأرباح، والتي تعتبر سخية جدًا من شركة Aviva. فيما يلي مدفوعات الشركة للسنوات الأربع الماضية:

بعد تراجعها في عام 2021، ارتفعت أرباح Aviva بنسبة 40.6% في عام 2022 و7.7% في عام 2023. كما أن الدفعة النهائية لعام 2023 البالغة 22.3 بنسًا ستذهب بدون أرباح يوم الخميس المقبل (11 أبريل) للدفع في 23 مايو.

استنادًا إلى أرباحها لعام 2023، تتمتع Aviva بعائد توزيعات أرباح بنسبة 6.8% سنويًا مقابل العائد النقدي السنوي لمؤشر FTSE 100 البالغ 4%.

هل 6 جنيهات إسترلينية في الأفق؟

أنا وزوجتي نمتلك أسهم Aviva، وقمنا بشراء سهم بسعر 397 بنسًا في يوليو 2022. حتى الآن، ارتفعنا بنسبة 23.5٪، لكننا تلقينا أيضًا 42.1 بنسًا من الأرباح، مع وصول 22.3 بنسًا في الشهر المقبل.

على الرغم من أن سعر السهم قد كسر 5 جنيهات إسترلينية عند خمس نقاط في العقد الماضي، إلا أنه لم يصل إلى 6 جنيهات إسترلينية لمدة تزيد عن 10 سنوات. ومع ذلك، آمل أن يخترق هذا المستوى في 2024-2025. لكن ذلك غير مضمون ومن الممكن أن تتبدد آمالي.

ومع ارتفاع توزيعات الأرباح وإعادة شراء أسهم جديدة بقيمة 300 مليون جنيه إسترليني، فإنها تعيد مليارات الجنيهات الاسترلينية من رأس المال إلى المساهمين. بل ويمكن أن تصبح هدفاً للاستحواذ من قبل منافس أكبر في الولايات المتحدة أو أوروبا.

ومرة أخرى، يتعلق التأمين بالمخاطر، لذلك تسوء الأمور في بعض الأحيان. ضرب الشتاء القاسي لعام 2022-2023 شركات التأمين، بالإضافة إلى انخفاض أسهمها عندما انخفضت أسعار الأصول في عام 2022. ومع ذلك، نعتزم الاحتفاظ بأسهمنا في Aviva على المدى الطويل – حتى لو وصلت إلى 6 جنيهات إسترلينية أو 7 جنيهات إسترلينية!