هل هذا السهم المصرفي الأعلى هو تذكرتي للحصول على دخل سلبي كبير؟

لقد أمضيت وقتًا في البحث عن طرق لتحقيق دخل سلبي. أنا مهتم بفكرة استخدام أفضل الأسهم لإعداد نفسي للاستقلال المالي في المستقبل.

هناك أحد أفضل الأسهم في المملكة المتحدة لديه عائد أرباح بنسبة 7٪ في الوقت الحالي. لقد أجريت بحثي لمعرفة ما إذا كان مرشحًا لمشروع الدخل السلبي الخاص بي.

أعلى أسهم البنوك بعائد أرباح 7٪

إتش إس بي سي (LSE: HSBA) هو أحد الأشياء التي أضع عيني عليها. إنه يحدد الكثير من الصناديق بالنسبة لي. إنه أكبر بنك مقره أوروبا من حيث إجمالي الأصول بقيمة 3 تريليون جنيه إسترليني اعتبارًا من مارس 2023.

يعد الوضع التنافسي أمرًا مهمًا في القطاع المصرفي. بعد كل شيء، يعد التسعير والعلاقات أمرًا حيويًا لجذب العملاء والاحتفاظ بهم.

ارتفع سعر سهم HSBC بنسبة 5٪ هذا العام 664.3 بنس، مما يمنح البنك قيمة سوقية تبلغ 123 مليار جنيه إسترليني. نظرًا لأنني أبحث عن أرباح طويلة الأجل للدخل السلبي، فأنا أميل أكثر نحو الحجم والاستقرار.

على الرغم من المكاسب الرأسمالية المعقولة في السنوات الأخيرة، لا تزال أسهم HSBC تحقق عوائد تزيد عن 7٪. هذا مفيد جدًا عندما نفكر في مؤشر فوتسي 100 المتوسط ​​هو 3.6% الآن.

وبطبيعة الحال، فإن الاعتماد على مقياس واحد مثل عائد الأرباح يمكن أن يكون مضللاً. هناك نسبة رئيسية أخرى يجب مراعاتها عند الاستثمار في أسهم البنوك وهي نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B). يقيس هذا القيمة السوقية للشركة مقابل قيمة صافي أصولها في الميزانية العمومية.

ويتداول بنك HSBC عند 0.84، في حين ناتويست و لويدز التجارة عند 0.77 و 0.79 على التوالي. وهذا يجعل بنك HSBC أكثر تكلفة قليلاً من نظرائه المصرفيين في المملكة المتحدة على أساس القيمة النسبية. ويتعين على المستثمرين على المدى الطويل مثلي أن يقرروا ما إذا كانت هذه العلاوة مبررة.

لماذا احبة

أحد الأشياء التي أحبها هو الوصول العالمي للبنك ووضعه في السوق مقابل نظرائه المدرجين في المملكة المتحدة. إنها قوة مالية تتمتع بحضور قوي في الأسواق العالمية، بما في ذلك آسيا.

أرى آسيا كسوق محتملة مربحة. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى النمو السكاني المتوقع وتوسع الطبقة الوسطى المستعدة لتغذية النمو الاقتصادي. إن العلامة التجارية الموثوقة التي تتمتع بشبكة قوية مثل بنك HSBC من الممكن أن تستفيد حقاً من الصعود المتوقع في آسيا بحلول عام 2050.

يتمتع البنك أيضًا بسجل حافل في دفع الأرباح. في الواقع، ضاعفت مدفوعاتها العام الماضي تقريبًا من 31 سنتًا في عام 2022 إلى 61 سنتًا للسهم الواحد. هذه أخبار جيدة للمستثمرين مثلي الذين يسعون إلى بناء دخل سلبي.

ما هي المخاطر؟

أرى بعض المخاطر المحيطة به كمخزون أرباح. لسبب واحد، انخفاض سعر الفائدة النقدية قد يعني أن البنوك تتسابق لتخفيض أسعار الفائدة للحفاظ على ودائع العملاء. وهذا يمكن أن يعزز المنافسة ويقلل الفارق بين ما يمكن لبنك HSBC اقتراضه من المودعين وإقراضه للعملاء، وهو ما يسمى هامش صافي الفائدة. أرى أن هذا يمثل خطرًا محتملاً رئيسيًا على التدفق النقدي الحر للبنك على المدى المتوسط.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يكون الوجود العالمي للبنك سيفًا ذو حدين. ففي نهاية المطاف، كان الاقتصاد الصيني أقل استقرارا في الآونة الأخيرة. المزيد من التقلبات الناجمة عن عملياتها الآسيوية يمكن أن تهدد الأرباح وإمكانات الدخل السلبي.

هذا يعني أن بنك HSBC هو البنك الذي لست مستعدًا لشرائه تمامًا. ومع ذلك، إذا رأيت أن قيمتها النسبية تتساوى مع نظيراتها، سأكون مستعدًا لشراء بعض الأسهم.