وإليك كيف يمكن لشراء أسهم FTSE 100 و FTSE 250 أن يجعل المستثمرين أثرياء
مصدر الصورة: صور غيتي
أسواق الأسهم لا تتحرك أبدا في خط مستقيم. ولكن على المدى الطويل، الاستثمار في مؤشر فوتسي 100 و مؤشر فوتسي 250 لقد أثبتت الأسهم مرارا وتكرارا أنها وسيلة فعالة لبناء الثروة.
وبحساب المتوسط، حقق مؤشرا FTSE 100 و FTSE 250 عائدًا سنويًا متوسطًا بنسبة 9.3٪ منذ أوائل التسعينيات. بناءً على هذا الرقم، فإن الشخص الذي استثمر 400 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا على مدار الثلاثين عامًا الماضية كان بإمكانه تحقيق مبلغ رائع قدره 779.708 جنيهات إسترلينية للتقاعد.
أنا واثق من أن هذه السجلات طويلة المدى ستستمر. ولكن ما هي الأسهم التي سأشتريها لاستهداف بيضة عش لتقاعدي؟
نمو السوق
أسهم الدفاع مثل بي أيه إي سيستمز (LSE:BA.) يمكن أن يوفر عوائد كبيرة مع دخول العالم في ما يبدو وكأنه حرب باردة جديدة.
حققت الشركة مكاسب كبيرة في أسعار الأسهم منذ أوائل عام 2022. وأعتقد أن الاتجاه الصعودي لا يزال أمامه الكثير ليستمر بعد الغزو الروسي لأوكرانيا.
تعمل البلدان في جميع أنحاء الغرب على زيادة الإنفاق العسكري، فيما يصفه البعض بأنه العقد الأكثر خطورة منذ الحرب العالمية الثانية. وتعمل المخاوف بشأن التوسع الروسي والصيني على تغذية النمو في ميزانيات الدفاع. كما أن المخاوف الدائمة بشأن الشرق الأوسط والتهديدات الإرهابية تدعم الطلب على الأسلحة.
وفي المملكة المتحدة، تعهد كل من حزب المحافظين وحزب العمال برفع الإنفاق الدفاعي كنسبة من الناتج المحلي الإجمالي إلى 2.5%. كما أن الإنفاق يتزايد باطراد في الولايات المتحدة، القوة العسكرية الأكبر في العالم.
ترتفع المبيعات
وباعتبارها موردًا من الدرجة الأولى لكلا البلدين، فقد سجلت شركة بي أيه إي سيستمز بالفعل ارتفاعًا كبيرًا في الطلب. واستمتعت بطلبات جديدة بقيمة 600 مليون جنيه إسترليني في عام 2023، الأمر الذي أدى بدوره إلى رفع الطلبيات المتراكمة إلى مستوى قياسي بلغ 69.8 مليار جنيه إسترليني.
وتلعب الشركة دورًا حاسمًا في بعض أكبر برامج الدفاع في العالم. باعتبارها شركة كبرى لبناء الغواصات، على سبيل المثال، ستوفر تقنيتها دورًا حيويًا في الاتفاقية الأمنية AUKUS بين الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وأستراليا. وتقدر التكلفة الإجمالية للبرنامج بما يتراوح بين 268 مليار دولار و368 مليار دولار حتى عام 2050.
وعلى المدى القريب، توقعت شركة BAE نمو المبيعات بنسبة 10% إلى 12% هذا العام، مقارنة بـ 9% العام الماضي. ومن المتوقع أن تزيد الأرباح الأساسية قبل الفوائد والضرائب (EBIT) بين 11٪ و13٪.
على الجانب السلبي، أشعر بالقلق إزاء التهديد المتزايد لقضايا سلسلة التوريد لشركات الدفاع مثل هذه. هذا الاسبوع ايرباص أصدر تحذيرًا بشأن الأرباح بسبب “مثابر“مشاكل في تحديد مصادر الأجزاء. صانع المحرك رولزرويس كما حذر من “استمرار تحديات سلسلة التوريد على مستوى الصناعة” في الاسابيع الحديثة.
مكلفة بشكل مطمئن
وأي مشاكل هنا يمكن أن يكون لها عواقب وخيمة على سعر سهم شركة BAE Systems. إن ارتفاعها بنسبة 140٪ منذ بداية عام 2022 يتركها تتداول على نسبة سعر إلى أرباح مرتفعة تبلغ 22.2 مرة.
وهذا أعلى بكثير من متوسط الشركة لمدة خمس سنوات والذي يبلغ 15 مرة. وهذا يعني أن المستثمرين قد يتقاضون رسومًا مقابل الخروج في حالة ظهور أي أخبار سيئة.
ومع ذلك، أعتقد أن أسهم BAE تستحق هذا التقييم المتميز. إن السجل القوي من التنفيذ والخبرة في العديد من القطاعات والتوقعات القوية للسوق يعني أن سعر سهمها قد يستمر في الارتفاع بشكل صاروخي.
