وصلت أسهم Nvidia إلى مستوى مرتفع جديد بعد أرباح قياسية. هل هناك الكثير في المستقبل؟

نفيديا (NASDAQ: NVDA) تجاوزت توقعات الأرباح يوم الأربعاء (22 مايو)، وسرعان ما ارتفعت الأسهم بنسبة 7٪ عندما افتتح السوق يوم الخميس.

وبلغت المبيعات 26 مليار دولار للأشهر الثلاثة حتى 30 أبريل، متجاوزة هدف المحللين البالغ 24.6 مليار جنيه إسترليني.

كما تجاوزت ربحية السهم (EPS) التقديرات البالغة 5.60 دولارًا أمريكيًا، لتصل إلى 6.12 دولارًا أمريكيًا.

طفرة الذكاء الاصطناعي

ارتفعت الإيرادات بنسبة 268٪، مع تضاعف الأرباح بأكثر من ستة أضعاف مقارنة بالربع نفسه من عام 2023. ويقف الذكاء الاصطناعي (AI) إلى حد كبير وراء جنون النمو، حيث ارتفعت الإيرادات من قسم مراكز البيانات بالشركة بأكثر من 400٪.

أعلنت Nvdia عن تقسيم الأسهم بنسبة 10 مقابل 1 أيضًا. لن يغير ذلك من تقييم الشركة، ولكن من المفترض أن يجعل الاستثمار في السهم أسهل قليلاً بالنسبة لصغار المستثمرين.

يمكننا فقط الشراء أو البيع بأعداد صحيحة. وبما أن سعر السهم تجاوز بالفعل 1000 دولار قبل التقسيم، فليس هناك الكثير من المرونة.

ارتفاع التقييم

ارتفعت أسهم Nvidia بنسبة 2500٪ في السنوات الخمس الماضية. لكني أجد صعوبة في فهم بعض الأرقام التي نراها هنا.

وتبلغ قيمتها السوقية أكثر من 2.3 تريليون دولار. نعم تريليون دولار. هذا لديه 12 رقمًا. لا يزال محيرا جدا على العقل؟ جرب هذا…

تبلغ قيمتها السوقية نفس الناتج المحلي الإجمالي المتوقع لإيطاليا في عام 2024 تقريبًا. وسيستغرق شراء Nvidia القيمة الكاملة لجميع السلع والخدمات المباعة في ثالث أكبر اقتصاد في الاتحاد الأوروبي.

ولا تزال Nvidia هي ثالث أكبر شركة في الولايات المتحدة. يجعل بريطانيا أسترازينيكا، مع القيمة السوقية التي تقاس بالمليارات فقط، تبدو وكأنها سهم بنس واحد.

التنبؤ

وحتى بعد هذا الارتفاع المذهل، لا يزال المحللون يتوقعون أن تتضاعف أرباح السهم في Nvidia ثلاث مرات بين عامي 2024 و2027.

يجب أن يكون التقييم مرتفعًا بالتأكيد؟ حسنًا، نحن ننظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة (P / E) التي تزيد عن 40 للعام 2024-25.

لكن هذا بعيد جدًا عن مضاعف 120 تقريبًا الذي تم الوصول إليه في عام 2023. وقد تؤدي توقعات نمو الأرباح هذه إلى انخفاض معدل السعر إلى الأرباح إلى 26 بحلول عام 2027. وقد لا يبدو ذلك حادًا للغاية على الإطلاق، ولا حتى بمعايير أسهم النمو في المملكة المتحدة.

ما المخاطر؟

هل> لك يبين كم هو جيد ليكون حقيقه؟

أرى الكثير من المخاطر هنا. الأول هو أن هناك قدرًا كبيرًا من المنافسة الناشئة في سوق الذكاء الاصطناعي. وكما أشار المستثمر الملياردير وارن بافيت في عبارته الشهيرة، فإن رواد تكنولوجيا الطيران لم يكونوا هم الذين جنوا كل الأموال.

يبحث بعض كبار المستثمرين بالفعل في أماكن أخرى عن نمو الذكاء الاصطناعي. على سبيل المثال، قامت كاثي وود ببيع شركة Nvidia، وتستثمر في أسهم أصغر مثل UiPath.

المقامرة من أجل الربح؟

لذا، نعم، أعتقد أنه قد يكون من المقامرة شراء Nvidia الآن، مع وجود الكثير من المكاسب التي خلفناها بالفعل.

ولكن مرة أخرى، إذا تحققت هذه التوقعات، وشهدنا انخفاض السعر إلى الربحية إلى 26… أشعر بالإغراء، ربما بمبلغ صغير من المال. بعد كل شيء، سأحتاج فقط إلى 102 دولارًا للدخول الآن!