وول ستريت تحب هذا السهم المدرج في مؤشر FTSE 100!
مصدر الصورة: صور غيتي
بيزلي(LSE:BEZ) غير مغطى مؤشر فوتسي 100 مخزون. إنها تعمل في مجال التأمين – وهي بالتأكيد ليست أكثر الصناعات إثارة – ولكنها تستحق اهتمامنا.
تركز الشركة على كتابة أعمال التأمين وإعادة التأمين ضد المخاطر المتخصصة. تم إدراجها في عام 2006 ولديها أيضًا عمليات في الولايات المتحدة.
ارتفع سعر السهم بنسبة 40% خلال العامين الماضيين، ووفقاً لمحللي وول ستريت، يمكن أن يرتفع إلى أبعد من ذلك بكثير.
إجماع وول ستريت
يتم تداول سهم Beazley’s الأمريكي بسعر 8.65 دولار، وهو نفس سعر سهم المملكة المتحدة عند تعديله حسب العملة. ومع ذلك، تعتقد وول ستريت أن هذا رخيص للغاية.
أعطى المحللون هناك متوسط سعر مستهدف للسهم يبلغ 12.46 دولارًا. ويمثل ذلك ارتفاعًا بنسبة 44.2٪ مقابل سعر السهم الحالي. وهذا يجعلها واحدة من أكثر الأسهم المقومة بأقل من قيمتها في مؤشر الأسهم القيادية في المملكة المتحدة، وفقًا لهؤلاء المحللين.
يوجد حاليًا سبعة تقييمات شراء، ولا توجد تقييمات تعليق، ولا توجد تقييمات بيع.
ما هو الشيء الرائع في بيزلي؟
المحللون متفائلون بشأن بيزلي لعدة أسباب. وهم يرون أنها الخيار المتميز في قطاع التأمين، مشيرين إلى أدائها التشغيلي القوي والتوقعات المثيرة للإعجاب كعوامل رئيسية.
على الرغم من هذا الأداء القوي، أشار المحللون إلى أن أسهم Beazley يتم تداولها حاليًا عند 1.2-1.4 ضعف نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المقدرة لعام 2024.
يعد هذا منخفضًا نسبيًا نظرًا للعائد القوي جدًا على حقوق المساهمين (ROE) للشركة والذي يبلغ 21٪ وإمكانية تحقيق عوائد مكونة من رقمين.
كرات الدم الحمراءوعلى وجه الخصوص، سلطوا الضوء على نقاط القوة هذه واستخدموها لتبرير تفاؤلهم. اقترح المحللون في البنك الكندي أن مجموعة التأمين يجب أن يتم تداولها بالقرب من 1.8 مرة سعر السهم إلى القيمة الدفترية.
وهذا بدوره أدى بالبنك إلى زيادة السعر المستهدف إلى 975 بنسًا (13.56 دولارًا). ويمثل ذلك حاليًا علاوة بنسبة 56.9٪ على سعر السهم الحالي.
توقعات المحللين يمكن أن تكون خاطئة. ويرجع ذلك أحيانًا إلى التحولات الاقتصادية غير المتوقعة، أو التغيرات في ديناميكيات الصناعة، أو استراتيجيات الشركة الخاطئة، أو الأحداث الخارجية مثل التوترات الجيوسياسية أو الكوارث الطبيعية.
وهذا هو الحال بشكل خاص في المملكة المتحدة حيث يتم تقدير قيمة الأسهم بأقل من قيمتها على نطاق واسع مقارنة بنظيراتها الأمريكية.
تذكر أن الأسهم البريطانية ساعدت إلى حد ما كعامل خوف للمستثمرين الأمريكيين، مع الإشارة إلى خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي وضعف النمو الاقتصادي. لا يزال هذا مصدر قلق، ولكن من المحتمل أن يكون مصدر قلق.
وبالمثل، أشارت إدارة الشركة في الولايات المتحدة إلى المخاطر السياسية التي ستؤثر على الشركات في عام 2024. وإذا قللت من تقدير الاضطراب والعنف المحتمل، فإن هذا يمثل مشكلة رئيسية للشركة.
لقد حصلت على الزخم
لقد تفوق أداء السهم على مؤشر FTSE 100 خلال العامين الماضيين. وكان هذا مدفوعاً جزئياً بأداء الشركة، ولكنه كان أيضاً مدفوعاً باعتراف واسع النطاق بأنها كانت رخيصة للغاية.
اكتسبت بيزلي المزيد من الزخم في أبريل بعد مجموعة قوية من النتائج. ارتفعت أقساط التأمين المكتتبة (IWP) بنسبة 7٪ لتصل إلى 1.48 مليار دولار، وهو ما يتوافق مع معدل النمو المستهدف للعام بأكمله، في حين ارتفعت الاستثمارات والنقد بنسبة 19٪ إلى 10.83 مليار دولار.
علاوة على ذلك، قامت شركة Beazley بتنفيذ برنامج استراتيجي لإعادة شراء الأسهم، وكانت آخر صفقة لها في 21 يونيو.
يعد هذا الإجراء جزءًا من مبادرة أوسع تم الإعلان عنها في 8 مارس، والتي حصلت من خلالها شركة Beazley على إجمالي 19,296,188 سهمًا للإلغاء.
يبدو أن برنامج إعادة شراء الأسهم، والأداء التشغيلي القوي، والفهم الواسع النطاق لحقيقة أن السهم لم يتم تقدير قيمته الحقيقية، كلها عوامل تدفع السهم إلى الارتفاع.
وكما أود أن أشير في كثير من الأحيان، فإن الزخم هو أحد أفضل مؤشرات الأداء المستقبلي. إنه بالتأكيد سهم يجب مراقبته.
