يتوقع المحللون قفزات كبيرة في أرباح الأسهم من أسهم FTSE 100
مصدر الصورة: صور غيتي
عندما نبحث عن مؤشر فوتسي 100 الأسهم الموزعة لبناء دخل مدى الحياة، عوائد الأرباح الكبيرة هي الأكثر أهمية، أليس كذلك؟
حسنًا، أرباح الأسهم ليست مضمونة أبدًا. يمكن أن يساعد العائد الكبير الآن في تعويض آلام التخفيضات لاحقًا. ولكن على المدى الطويل، يمكن للزيادات التدريجية الثابتة أن تحدث فرقًا كبيرًا.
أوه، والتغطية بالأرباح مهمة أيضًا. قد لا يستمر العائد الكبير اليوم طويلاً إذا لم تحقق الشركة الأرباح لدفع ثمنه.
يجب أن نجمع كل هذه الأشياء للعثور على الأسهم الموزعة التي نرغب في شرائها الآن. واليوم، أنا أنظر إلى جانب واحد – ارتفاع التوقعات.
أفضل التوقعات؟
إذا كان عليك أن تخمن أي شركة من الشركات المدرجة على مؤشر FTSE 100 يعتقد المحللون أنها سترفع أرباحها بأكبر نسبة مئوية في السنوات القليلة المقبلة، فما الذي قد تختاره؟
سأبدأ باثنتين لم تدفعا أرباحًا العام الماضي، رولز رويس القابضة و الخطوط الجوية الدولية الموحدة. لقد مر كلاهما بأوقات عصيبة بسبب تأثير كوفيد على أعمال الطيران.
انخفض سعر السهمين على مدار خمس سنوات، ومن المتوقع أن يستأنف كلاهما توزيعات الأرباح هذا العام، مع نمو قوي من المتوقع أن يتبعه.
من المبكر بعض الشيء فهم العوائد، والتي ينبغي أن تظل متواضعة. لكنها يمكن أن تكون بداية لشيء جيد.
تمايل القادمة؟
ولكل منها مخاطرها الخاصة. بالنسبة لشركة رولز، أعتقد أن الخطر الأكبر قد يكون تصحيح سعر السهم بعد ارتفاع السهم.
وتعمل شركة الخطوط الجوية الدولية الموحدة في أعمال متقلبة، وتتأثر بشكل كبير بأسعار النفط. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) حوالي أربعة فقط، وهو ما أعتقد أنه يبدو رخيصًا.
لكن كلاهما دفعا أرباحًا جيدة في الماضي، وهذا يشير إلى شيء واحد يجب مراعاته عندما نبحث عن النقد المستقبلي. هذا هو العثور على الشركات التي تعود إلى الصحة.
العودة إلى الطوب
يمكن العثور على واحدة من أكبر زيادات الأرباح المتوقعة، على الأقل من حيث القيمة النقدية الإجمالية، في مجموعة فيستري (LSE: VTY)، شركة بناء المنازل المعروفة سابقًا باسم Bovis Homes.
وبالنسبة لأموالي، هذا قطاع أعمال يجب على أي مستثمر توزيعات أرباح أن يفكر فيه كوسيلة لتوليد دخل طويل الأجل.
لقد تعافى سعر السهم بشكل جيد منذ عام 2022. ولكن حتى مع ذلك، لا يزال المتنبئون يقدرون العائد المتوقع لعام 2024 عند 3.6٪. ومن المتوقع أن يرتفع ذلك إلى 5.4% في عام 2025، و6.3% بحلول عام 2026.
في الواقع، يعجبني مظهر القطاع بأكمله تقريبًا في الوقت الحالي فيما يتعلق بتوليد النقد. نرى عائدًا متوقعًا بنسبة 5.8٪ من تايلور ويمبيو 5.1% من تطورات باريت، على سبيل المثال.
الأبقار النقدية
كانت Vistry أيضًا في حالة من موجة إعادة شراء الأسهم، مما أدى إلى إعادة المزيد من رأس المال إلى المساهمين بهذه الطريقة. ما زلنا نواجه حالة من عدم اليقين في حين أن معدلات الرهن العقاري لا تزال مرتفعة بالرغم من ذلك. لذلك قد أتوقع حدوث القليل من التقلبات في أسعار الأسهم.
ومع ذلك، فإن هذا القطاع يظهر وسيلة أخرى أسعى من خلالها إلى تحقيق أرباح طويلة الأجل. إذا نظرت إلى شركة ما وكنت مقتنعًا بأنني أرى بقرة حلوب يمكن أن تستمر لعقود قادمة، فسأفكر في شرائها حتى عندما يراها الآخرون على أنها في وضع سيء. خاصة بعد ذلك، في الواقع.
فكر فقط في العوائد الفعلية التي سيشاهدها المستثمرون الذين اشتروا بالقرب من القاع اليوم على الأسعار التي دفعوها في ذلك الوقت.
