يرتفع سهم TPI Composites بناءً على توقعات عام 2025، لكن المخاوف لا تزال قائمة
في يوم الثلاثاء، حافظت TPI Composites (NASDAQ:)، الشركة المصنعة لشفرات الرياح المركبة، على تصنيف محايد للسهم مع سعر مستهدف يبلغ 3.75 دولارًا.
بعد خسارة أرباح الشركة في الربع الثاني وانخفاض توجيهاتها لعام 2024، شهد السهم ارتفاعًا حيث أعربت الإدارة عن ثقتها في حدوث تحول في النصف الثاني من عام 2024 وحددت هدف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بأكثر من 100 مليون دولار لعام 2025.
على الرغم من التحديات الأخيرة، أشارت إدارة TPI Composites إلى توقعات قوية للطلب من العملاء الأمريكيين، الذين من المتوقع أن يسعوا للحصول على القدرة الكاملة لشفرات الرياح التي يمكن للشركة توفيرها في عام 2025. ويستند هذا التفاؤل إلى التحسن المتوقع في سوق طاقة الرياح خلال النصف الثاني من عام 2024.
ويقر محللو الشركة بالتوقعات الإيجابية لعام 2025، ويسلطون الضوء على تأكيدات الإدارة بشأن الطلب المستقبلي. ومع ذلك، فإنهم يعربون أيضًا عن الحذر بسبب مستويات الديون الحالية للشركة والإطار الزمني غير المؤكد لتعافي سوق طاقة الرياح. وينعكس هذا الحذر في قرار الحفاظ على التصنيف المحايد والسعر المستهدف عند 3.75 دولار.
وتشير المعنويات إلى أنه على الرغم من أن نقطة التحول المتوقعة في النصف الأخير من عام 2024 والطلب القوي في عام 2025 تعتبر واعدة، فإن الصحة المالية للشركة وظروف السوق لا تزال تشكل مجالات مثيرة للقلق. سيتم مراقبة أداء الشركة وديناميكيات السوق في الأشهر المقبلة عن كثب لتقييم إمكانية تغيير التصنيف.
من المرجح أن يراقب المستثمرون ومراقبو السوق TPI Composites أثناء تنقلها خلال إدارة ديونها وتهدف إلى الاستفادة من النمو المتوقع في الطلب على شفرات الرياح في المستقبل القريب. يشير السعر المستهدف والتصنيف الذي تم الحفاظ عليه إلى اتباع نهج دقيق تجاه أسهم الشركة وسط المشهد الصناعي الحالي.
وفي أخبار أخرى حديثة، واجهت TPI Composites، الشركة المصنعة لشفرات الرياح المركبة، بعض التحديات مع أرباح أضعف من المتوقع بسبب الإلغاء غير المتوقع لطلبات المرافق من قبل Nordex. ومع ذلك، قام Piper Sandler بتعديل السعر المستهدف لـ TPI Composites، ورفعه قليلاً، لكنه حافظ على تصنيف محايد للسهم.
تمت مراجعة توجيهات هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للشركة لهذا العام إلى 1٪، أي ما يعادل حوالي 13.5 مليون دولار أمريكي، وهو ما يتناقض مع التقديرات السابقة البالغة 18 مليون دولار أمريكي من بايبر ساندلر و13 مليون دولار أمريكي من ستريت.
على الرغم من هذه النكسات، أظهرت TPI Composites مرونة، حيث أشارت إدارتها إلى أن التعافي في السوق الأمريكية قد يتأخر، لكن أحجام إنتاجها في الولايات المتحدة محجوزة بالكامل. وتستهدف الشركة أيضًا تحقيق معدل تشغيل للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 100 مليون دولار بحلول الربع الأخير من عام 2024.
وفي النصف الثاني من العام، تتوقع TPI Composites العودة إلى الربحية، مدعومة بخطوط شفرات جديدة وحوافز حكومية في الولايات المتحدة. لا تزال مرافق الشفرات التابعة للشركة في الهند وتركيا تحقق أرباحًا، مع التحسينات الملحوظة في عملياتها في المكسيك.
أنهت TPI Composites الربع بمركز نقدي قوي وتركز على النمو والربحية على المدى الطويل. هذه كلها تطورات حديثة يجب على المستثمرين أخذها بعين الاعتبار.
رؤى InvestingPro
بينما تتطلع TPI Composites (NASDAQ:TPIC) إلى تحسن مأمول في سوق طاقة الرياح وطلب قوي في عام 2025، توفر بيانات InvestingPro لمحة تفصيلية عن الوضع المالي الحالي للشركة. مع القيمة السوقية البالغة 180.38 مليون دولار ونسبة السعر إلى الربحية السلبية البالغة -0.81، مما يعكس افتقار الشركة إلى الربحية في الأشهر الاثني عشر الماضية، يتم تقديم صورة مختلطة للمستثمرين. يؤكد نمو الإيرادات السلبي بنسبة -16.94٪ على أساس سنوي اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، إلى جانب خسارة تشغيلية كبيرة قدرها 159.55 مليون دولار، على التحديات التي تواجهها الشركة في قطاع تنافسي ومتطور.
علاوة على ذلك، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على المخاوف الحاسمة، مثل عبء الديون الكبير ومخاطر عدم قدرة الشركة على سداد مدفوعات الفائدة على هذا الدين. إن التقلبات العالية في أسعار السهم، والتي يشير إليها عائد بنسبة 7.95٪ خلال الأسبوع الماضي ولكن عائد -16.11٪ خلال الشهر الماضي، قد تجتذب بعض المستثمرين الباحثين عن فرص قصيرة الأجل، ولكنها تشير أيضًا إلى الحذر لأولئك الذين يبحثون عن الاستقرار. وتزيد توقعات المحللين بانخفاض المبيعات في العام الحالي من موقف الحذر.
على الرغم من أن الشركة لم تحقق أرباحًا خلال العام الماضي ولم تدفع أرباحًا، فقد كان هناك ارتفاع ملحوظ في الأسعار بنسبة 29.69٪ خلال الأشهر الستة الماضية. قد يكون هذا مؤشرا على تفاؤل السوق بشأن مستقبل الشركة أو رد فعل على اتجاهات الصناعة الأوسع. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى إضافية، هناك أكثر من 13 نصيحة متاحة لـ InvestingPro، مما يوفر تحليلًا أكثر شمولاً لأداء وتوقعات TPI Composites. يمكن الوصول إلى هذه النصائح من خلال منصة InvestingPro لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق في آفاق الشركة.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
