1 سهم نمو عالي الأوكتان أفكر في شرائه لأسهمي وأسهم ISA
مصدر الصورة: صور غيتي
إنني أتطلع لشراء سهم نمو ديناميكي لـ ISA الخاص بي في الأسبوعين المقبلين. لكن خياراتي محدودة للغاية مع ارتفاع التقييمات في العديد من القطاعات.
هناك سهم واحد في قائمة المراقبة الخاصة بي لا يزال ينادي باسمي، وخاصة بعد نتائج الشركة المبهرة في الربع الثاني. ولهذا السبب أنا مهتم.
أتمتة سلسلة التوريد في المستودعات
رمزي (NASDAQ: SYM) هي شركة روبوتات مدعومة من قبل سوفت بنك و وول مارت تقوم ببناء وتشغيل أنظمة المستودعات الآلية، باستخدام الذكاء الاصطناعي (AI) في برامجها.
تعمل حلولها الآلية على تحسين الكفاءة والإنتاجية للعملاء مثل ألبرتسون و هدفوكذلك وول مارت. يمكنهم التعامل مع العديد من المهام، بما في ذلك الانتقاء والتعبئة، وتكديس البضائع وتفكيكها على المنصات. يتم التحكم في كل هذا من خلال نظام برمجي لإدارة المستودعات.
إذا كان هذا يبدو مألوفا ل أوكادو، إنه كذلك في بعض النواحي. لكن ما يعجبني هنا هو أن شركة Symbotic لا تمتلك شركة بقالة ذات هامش ربح منخفض مثل الخبز والزبدة. إنها شركة أتمتة خالصة.
وعلى عكس “أوكادو”، فإن أعمالها العامة تنمو بسرعة وقد تصبح مربحة في وقت أقرب بكثير.
تقدم قوي جدا
وفي الربع المالي الثاني، الذي انتهى في 30 مارس، ارتفعت إيرادات الشركة بنسبة 59٪ على أساس سنوي إلى 424 مليون دولار، متجاوزة تقديرات المحللين.
وعلى الرغم من أنها لا تزال تعطي الأولوية للنمو على الأرباح في الوقت الحالي، إلا أنها سجلت أرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 22 مليون دولار، مقابل خسارة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 55 مليون دولار في الفترة المماثلة من العام الماضي. لذلك من المشجع أن نرى تقدمًا نحو الربحية.
وقالت الإدارة: “لقد بدأنا ثلاث عمليات نشر للأنظمة وأكملنا ثلاثة أنظمة تشغيلية، مع تحقيق نمو أسرع للإيرادات وهوامش أعلى وتوليد نقدي أقوى مما كان مخططًا له لهذا الربع“.
بالنسبة للربع الثالث الحالي، تتوقع الشركة إيرادات تتراوح بين 450 مليون دولار و470 مليون دولار والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 27 مليون دولار – 29 مليون دولار. في السياق، بلغت الإيرادات 176 مليون دولار، مع خسارة معدلة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 22 مليون دولار، في الربع المماثل قبل عامين فقط.
ارتفع السهم بحوالي 300٪ منذ يونيو 2022. ومع ذلك، لا يزال يبدو ذو قيمة معقولة على أساس مضاعف السعر إلى المبيعات (P / S) البالغ حوالي 1.7. ويتوقع الوسطاء تحقيق أرباح فعلية في العامين المقبلين.
المخاطر التي يجب مراعاتها
أصبحت Symbotic شركة عامة فقط منذ عام 2022 ولا تزال غير مربحة. كان هناك عدد لا يحصى من الشركات ذات النمو المرتفع التي ظهرت في السوق وكأنها الصفقة الحقيقية قبل أن تنهار. بيلوتون التفاعلية هو مثال حديث.
لذا فإن الخطر هنا هو أن الشركة لا تترجم النمو أبدًا إلى أرباح صافية مستدامة للمساهمين. لقد سجلت خسارة صافية قدرها 41 مليون دولار في الربع الثاني ولا تزال الروبوتات صناعة كثيفة رأس المال.
من ناحية أخرى، فإن فرص سوق أتمتة المستودعات العالمية هائلة. ومن المتوقع أن تصل إلى 71 مليار دولار بحلول عام 2032، ارتفاعًا من 16.2 مليار دولار في عام 2022، وفقًا لشركة Precedence Research. وبطبيعة الحال، وضعت شركتا Symbotic وSoftbank الأمر أعلى من ذلك بكثير.
وسيكون هذا النمو مدفوعًا بالمزيد من اعتماد التجارة الإلكترونية، والتقدم في تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، وارتفاع تكاليف العمالة ونقصها، مما يجعل الأتمتة خيارًا أكثر جاذبية للشركات.
يبدو أن نمو أتمتة المستودعات أمر لا مفر منه بالنسبة لي. ففي نهاية المطاف، تحتاج الروبوتات إلى الصيانة، لكنها لا تحتاج إلى فترات راحة للنوم أو العشاء. إنهم لا يطلبون أجرًا أعلى أو أحيانًا يمرضون.
وباعتبارها شركة مبتكرة، تستطيع شركة Symbotic الحصول على حصة سوقية كبيرة مع نمو الصناعة. إذا حققت إمكاناتها الكاملة، أتصور أن قيمتها سترتفع.
