10 أسهم اشتراها الحمقى!

استثمروا إلى جانبكم، أيها الزملاء المستثمرون الحمقى، إليك مجموعة مختارة من الأسهم التي قام بعض المساهمين لدينا بشرائها خلال الشهر الماضي!

شبكات أريستا

عملها: تقوم شركة Arista Networks بتطوير أجهزة وبرامج الشبكات السحابية ذات المهام الحرجة لمراكز البيانات في جميع أنحاء العالم.

بقلم زافين بويرازيان. واحدة من أكبر المناصب في محفظة النمو الخاصة بي هي شبكات أريستا (رمزها في بورصة نيويورك: أنيت). تتخصص الشركة في محولات إيثرنت – وهي مكون صغير ولكنه بالغ الأهمية يعمل على تشغيل الإنترنت بالكامل. هذه الأجهزة هي في النهاية ما يوفر النطاق الترددي داخل مركز البيانات مما يضمن الموثوقية وزمن الوصول المنخفض.

تاريخياً، سيطر على هذه الساحة أنظمة سيسكو. وتستمر شركة Cisco في كونها منافسًا مهمًا. لكن التفوق التكنولوجي لشركة Arista أدى إلى حصول الشركة على حصة في السوق بشكل منهجي. ويبلغ اليوم 29.9% في محولات 10 جيجابت مقارنة بـ 3.5% في عام 2012. وفي الوقت نفسه، انخفض معدل Cisco بنسبة 34.3% بشكل كبير من 78.1% خلال نفس الفترة.

لقد تُرجم هياج Arista إلى نمو مذهل، وتغلب مستمر على توقعات المحللين، وهوامش تشغيل لا تتجاوز 50%. يعتبر تقييم اليوم مرتفعًا بعض الشيء، مما يفتح الباب أمام التقلبات. ولكن على المدى الطويل، قد يكون دفع قسط التأمين مفيدًا في رأيي.

يمتلك Zaven Boyrazian أسهمًا في Arista Networks.

بربري

عملها: تقوم شركة بربري بتصميم وبيع مجموعة من الملابس والإكسسوارات ذات الأسعار المتميزة المستوحاة من جذورها البريطانية.

بقلم كريستوفر روان. ليس هناك شك في ذلك بربري (LSE: BRBY) يمر بمرحلة صعبة. يمثل انخفاض إنفاق العملاء مشكلة عبر الحد الأعلى من تجارة القماش في البيئة الاقتصادية الحالية. وقد شعرت الشركة البريطانية بالعواقب.

شهد العام الماضي انخفاض الإيرادات بنسبة 4% (بسبب تحركات أسعار الصرف). انخفض الربح المنسوب بنسبة مثيرة للقلق بنسبة 45٪. وانخفضت التدفقات النقدية الحرة بنسبة 84%.

لقد تم تعليق توزيع الأرباح. ويظل الطلب الضعيف عمومًا يمثل خطرًا، كما هو الحال مع التحديات الخاصة بالعلامة التجارية. انخفضت إيرادات الربع الأول على مدى العام الخامس على أساس سنوي.

ومع ذلك، لا تزال مبيعات بربري كبيرة. إنها تتمتع بهوية مميزة أرى أنها أصل محتمل، ولا تزال تجني الأموال، وإن كان بمستوى أقل بشكل حاد.

وباعتباري مستثمرًا طويل الأجل، أعتقد أن انخفاض سعر سهمها بمقدار الثلثين تقريبًا في العام الماضي قد ذهب إلى أبعد من اللازم. لقد اشتريت بعض أسهم Burberry مؤخرًا للاستفادة مما أعتبره تقييمًا جذابًا.

يمتلك كريستوفر روان أسهمًا في شركة بربري.

إتش إس بي سي القابضة

ماذا يفعل: HSBC هو بنك دولي له روابط تاريخية بآسيا. واليوم، تعمل في أكثر من 60 دولة.

بقلم تشارلي كيو. لقد أضفت مؤخرًا إلى منصبي في إتش إس بي سي (بورصة لندن: HSBA). هناك عدة أسباب تجعلني معجبًا كبيرًا بالسهم.

أولاً، يبدو التداول رخيصًا على أرباح تبلغ 7.4 أضعاف فقط. وهذا أقل بكثير من مؤشر فوتسي 100 متوسط. علاوة على ذلك، يتم تداوله على أرباح تعادل 7.2 أضعاف الأرباح الآجلة فقط.

هناك أيضًا عائد أرباح معروض. يتميز السهم بدفع تعويضات بنسبة 7.4٪، والتي كانت ترتفع بشكل مطرد على مدى العامين الماضيين. وأعلنت هذا العام عن توزيع أرباح خاصة ترفع عائدها إلى 9.2%. ويواصل البنك أيضًا إعادة شراء الأسهم، بما في ذلك ما قيمته 2 مليار دولار العام الماضي.

وبقدر ما أنا معجب بتعرضها لآسيا، إلا أن ذلك يأتي مع المخاطر. وقد تكون التوترات المستمرة بين الولايات المتحدة والصين مشكلة كبيرة، خاصة إذا تم انتخاب دونالد ترامب. كما واجه سوق العقارات الصيني فترات من التقلبات في الآونة الأخيرة.

ولكن على المدى الطويل، أعتقد أن تركيزها على آسيا سوف يؤتي ثماره. فهي موطن لبعض الدول الأسرع نموا في العالم. أعتقد أننا قد نشهد ارتفاع الطلب على الخدمات المصرفية في السنوات القادمة.

يمتلك تشارلي كيو أسهمًا في بنك HSBC.

إتش إس بي سي القابضة

عمله: يعد بنك HSBC أحد أكبر البنوك في العالم، مع تركيز قوي على آسيا.

بقلم بن ماكبولاند. لقد أضفت مؤخرًا إلى حصتي إتش إس بي سي (بورصة لندن: HSBA). يتم تداول السهم بأقل من القيمة الدفترية وتبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) حاليًا أقل من سبعة. وفي الوقت نفسه، فإن عائد توزيعات الأرباح المدعومة جيدًا بنسبة 7.3٪ يعادل تقريبًا ضعف متوسط ​​مؤشر FTSE 100.

وفي الربع الأول، بلغت إيرادات البنك 20.8 مليار دولار، بزيادة 3% عن نفس الفترة من العام الماضي. وبينما انخفضت الأرباح قبل الضرائب بشكل طفيف إلى 12.6 مليار دولار، إلا أنها لا تزال أعلى مما توقعه المحللون.

هناك شيء واحد يضيف القليل من عدم اليقين هنا وهو أن هناك رئيسًا تنفيذيًا جديدًا على رأس الشركة. وسيتعين عليه التعامل مع التوترات المتزايدة بين الغرب والصين، فضلاً عن انخفاض أسعار الفائدة، والتي من المرجح أن تصل إلى النتيجة النهائية للبنك. يمكن أن تكون معمودية النار، إذا جاز التعبير.

ومع ذلك، أنا على استعداد لتحمل هذه المخاطر للحصول على المكافأة المحتملة لتلك الأرباح ذات العائد المرتفع. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تنمو منطقة آسيا حيث يحقق بنك HSBC حصة الأسد من أرباحه بسرعة لسنوات عديدة، مما يوفر أرباحًا أعلى وإمكانات لنمو أسعار الأسهم.

أعتقد أن السهم يقدم قيمة شاملة ممتازة.

يمتلك بن ماكبولاند أسهمًا في HSBC Holdings.

صندوق HSBC S&P 500 UCITS المتداول في البورصة

ماذا يفعل: يتتبع HSBC S&P 500 UCITS ETF أداء أكبر 500 شركة في الولايات المتحدة من حيث القيمة السوقية.

بقلم رويستون وايلد. الاستثمار في الأسهم الفردية يمكن أن يساعد المستثمرين على تحقيق عوائد تفوق السوق. ومع ذلك، يمكن للصندوق الجيد المتداول في البورصة (ETF) أيضًا زيادة الأرباح التي يحققها الفرد بمرور الوقت.

شخص اشترى ستاندرد آند بورز 500 على سبيل المثال، كان صندوق التتبع قبل 30 عاما يتمتع بمتوسط ​​عائد سنوي يبلغ 10٪ خلال تلك الفترة. كما أنهم كانوا سيتحملون مخاطر أقل من خلال توزيع أموالهم على مئات الشركات المختلفة.

وهذا هو السبب وراء قيامي ببناء حصتي بشكل مطرد صندوق HSBC S&P 500 UCITS المتداول في البورصة (بورصة لندن: HSPX). ومع واحدة من أقل الرسوم المستمرة، والتي تبلغ 0.09%، فإنها تمكنني من تتبع مؤشر الأسهم الأمريكية بطريقة فعالة من حيث التكلفة أيضًا.

ليس هناك ما يضمن أنني سأحقق عائدًا مكونًا من رقمين كل عام بالطبع. إن استمرار أسعار الفائدة المرتفعة يمكن أن يضر بأداء مؤشر ستاندرد آند بورز في المستقبل.

لكن التوقعات القوية طويلة الأجل للاقتصاد الأمريكي تبشر بالخير بالنسبة لي، كما هو الحال مع التركيز العالي للصندوق على أسهم الذكاء الاصطناعي. وتشمل الحيازات الرئيسية نفيديا, مايكروسوفت و ميتا.

تمتلك شركة Royston Wild صندوق HSBC S&P 500 UCITS ETF.

البرسيمون

عملها: تعد شركة بيرسيمون، ومقرها يورك، واحدة من أكبر شركات بناء المنازل المدرجة في المملكة المتحدة

بقلم بول سمرز: مع تحديد حكومة حزب العمال الجديدة هدفًا لبناء 1.5 مليون منزل على مدى السنوات الخمس المقبلة وتخفيضات أسعار الفائدة (كما نأمل) في الطريق، كنت مشغولًا بشراء المزيد البرسيمون (LSE: PSN) أسهم في يوليو.

أثناء الكتابة، نجح هذا بشكل جيد حيث تمتعت الأسهم ببعض الزخم الصعودي الجيد. يمكن أن يوفر التقرير نصف السنوي الإيجابي من الشركة في أغسطس دفعة إضافية.

هذا لا يعني أنه لا توجد مخاطر. وحتى لو تم خفض سعر الفائدة قريبًا، فقد يكون أقل مما يأمله السوق. كما أننا لا نعرف كم من الوقت سيستغرق قبل وصول التخفيضات الإضافية.

لكنني مستثمر طويل الأجل. وهذا يعني أنني متحمس أكثر بكثير لشراء أسهم البرسيمون والاحتفاظ بها لعقود من الزمن بدلاً من سنوات مع معالجة النقص المزمن في المساكن في المملكة المتحدة.

يعد عائد الأرباح بنسبة 4٪ عامل جذب آخر.

يمتلك بول سمرز أسهمًا في شركة البرسيمون.

مجموعة البنية التحتية للطاقة المتجددة

عملها: Renewables Infrastructure Group هي مؤسسة استثمارية تمتلك مزارع الرياح، بالإضافة إلى بعض أصول تخزين الطاقة الشمسية والبطاريات.

بواسطة رولاند هيد. مجموعة البنية التحتية للطاقة المتجددة (LSE: TRIG) هي واحدة من أقدم صناديق الاستثمار في الطاقة المتجددة في سوق لندن، وقد تم طرحها في عام 2013.

وقد تمتع المساهمون بعائد إجمالي سنوي (بما في ذلك أرباح الأسهم) يبلغ حوالي 7٪ سنويًا على مدى السنوات العشر الماضية. أعتقد أن هذا أمر محترم تمامًا.

ومع ذلك، فقد خلقت أسعار الفائدة المرتفعة رياحًا معاكسة على المدى القصير، مما أدى إلى عمليات بيع تركت السهم يتداول بنسبة 30٪ أقل من أعلى مستوى له على الإطلاق في عام 2022.

ويشعر المستثمرون بالقلق من أن ارتفاع تكاليف الاقتراض قد يؤدي إلى الضغط على توزيعات الأرباح.

لا أستطيع تجاهل هذا الخطر تماما. لكن تحليلي يشير إلى أن الصندوق يتم تمويله بشكل متحفظ ولديه بعض الأصول الجيدة. تنخفض مستويات الديون، وقد باعت TRIG مؤخرًا بعض الأصول بأسعار جذابة.

أعتقد أن الوضع يجب أن يكون قابلاً للتحكم. ومع توقع انخفاض أسعار الفائدة، أعتقد أن عائد توزيعات أرباح السهم بنسبة 7.5٪ وخصم 20٪ على القيمة الدفترية يمكن أن يمثل نقطة دخول جذابة.

يمتلك Roland Head أسهمًا في Renewables Infrastructure Group.

ندفة الثلج

ماذا تفعل: Snowflake هي شركة تكنولوجيا تقدم خدمات تخزين البيانات والتحليلات المستندة إلى السحابة عبر نموذج البرمجيات كخدمة (SaaS).

بقلم إدوارد شيلدون، محلل مالي معتمد. ندفة الثلج (NYSE: SNOW) حققت الأسهم نجاحًا كبيرًا هذا العام وقمت بشراء المزيد منها لمحفظتي.

أحد الأسباب التي دفعتني إلى إضافتها إلى ممتلكاتي هنا هو أن النتائج الفصلية الأخيرة كانت قوية. بالنسبة للربع المنتهي في 30 أبريل، ارتفعت الإيرادات بنسبة 34٪ على أساس سنوي. لذلك، لا تزال الشركة تنمو بوتيرة سريعة جدًا.

والسبب الآخر هو أن الملفات التنظيمية تظهر أن عضو مجلس الإدارة، مايك سبايزر، اشترى ما قيمته نحو 10 ملايين دولار من الأسهم في أوائل حزيران (يونيو). كان السيد سبايزر هو الرئيس التنفيذي المؤسس لشركة Snowflake من عام 2012 إلى عام 2014. لذلك، من المحتمل أن يكون لديه فهم جيد جدًا لشركة التكنولوجيا ونظرتها على المدى الطويل.

الآن، على الرغم من أن أداء هذا السهم كان ضعيفًا هذا العام، إلا أنه لا يزال باهظ الثمن. ولا يترك التقييم المرتفع مجالًا كبيرًا للخطأ فيما يتعلق بالتنفيذ التشغيلي.

ومع ذلك، من خلال النظرة طويلة المدى، أعتقد أن مخزون التكنولوجيا هذا لديه الكثير من الإمكانات. ففي نهاية المطاف، من المرجح أن يزداد الطلب على تخزين البيانات والتحليلات.

يمتلك إدوارد شيلدون أسهمًا في شركة Snowflake

تي بي إيكاب

ماذا تفعل: توفير خدمات تنفيذ التجارة والتسوية الوسيطة للعملاء في أوروبا وآسيا وخارجها.

بقلم مارك ديفيد هارتلي. لقد اشتريت أسهمًا هذا الشهر تي بي إيكاب (LSE: TCAP) لمحفظة أرباحي. اخترق سعر السهم مؤخرًا مستوى 200 بنس الذي تم تداوله تحته منذ كوفيد. لكنها لا تزال منخفضة بنسبة 23٪ خلال السنوات الخمس الماضية.

وفي محاولة لاسترضاء المساهمين، أطلقت الشركة برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 30 مليون جنيه إسترليني في مارس/آذار. ويبدو أن هذا الأمر ناجح، حيث ارتفع السعر بنسبة 15% منذ الإعلان.

على الرغم من تحسن الأسعار، إلا أن نتائج السنة المالية 2023 الأخيرة لم تكن رائعة. وانخفضت ربحية السهم (EPS) من 13 بنسًا إلى 9.5 بنسًا، مع انخفاض صافي الدخل بنسبة 28% وانخفاض هوامش الربح بنسبة 30%. الإيرادات فقط هي التي فاقت توقعات المحللين، مرتفعة بنسبة 3.4%.

لكن من ناحية الأرباح، تبدو جيدة. يبلغ العائد حاليًا 7٪ وقد أمضى معظم السنوات القليلة الماضية فوق 6٪. باستثناء Covid، كانت المدفوعات تتزايد باستمرار لأكثر من 10 سنوات، لذلك أعتقد أنها ستكون إضافة جيدة.

يمتلك مارك ديفيد هارتلي أسهمًا في TP ICAP..

يونيليفر

عملها: تأسست شركة يونيليفر منذ أكثر من قرن من الزمان، وهي واحدة من أكبر شركات السلع الاستهلاكية في العالم. يستخدم حوالي 3.4 مليار شخص في 190 دولة مختلفة منتجاتها يوميًا. تشمل العلامات التجارية الشهيرة Ben & Jerry’s وDomestos وDove وHellmann’s وSunsilk.

بقلم هارفي جونز. كنت أرغب في امتلاك يونيليفر (LSE: ULVR) لسنوات، ولكن تقييم السعر إلى الأرباح (P / E) كان دائمًا شديد الانحدار وكان العائد منخفضًا جدًا. ثم فقدت الشركة طريقها. تباطأت الإيرادات. تعثرت الإدارة في الحروب الثقافية. وضغط المستثمرون الناشطون على مجلس الإدارة لتغيير نموذج أعماله. ذهب سعر السهم جنوبا. تم اتباع نسبة السعر إلى الربحية الخاصة بشركة يونيليفر. التقطت العائد.

لقد اشتريتها لأول مرة في يونيو من العام الماضي، لكن سعر السهم انخفض بنسبة 12٪ أخرى. وسرعان ما تعافت، وقررت أن هناك المزيد في المستقبل بمجرد أن تهدأ أزمة تكلفة المعيشة.

لذلك قمت بزيادة حصتي في شهر مايو من هذا العام، ومرة ​​أخرى في الشهر الماضي. لقد ارتفعت حتى الآن حوالي 9٪، بما في ذلك بعض الأرباح. وعلى مدار 12 شهرًا، ارتفع سعر سهم Unilever بنسبة 12.44%.

وهذا يتبع استراتيجيتي الاستثمارية إلى نقطة الإنطلاق. ابحث عن شركة جيدة، فهي تقضي وقتًا سيئًا. شراء أسهمها بسعر مخفض. ثم استرخ وأعد استثمار أرباحي وانتظر التعافي. لم تصل شركة يونيليفر إلى هذه المرحلة بعد، لكنها تسير على الطريق الصحيح.

يمتلك هارفي جونز أسهمًا في شركة يونيليفر