2 أسهم مؤشر FTSE 100 ذات عوائد كبيرة يجب على المستثمرين التفكير في شرائها
مصدر الصورة: صور غيتي
عالية الغلة مؤشر فوتسي 100 الأسهم مغرية، ولكن هذا عادة ما يكون سوى غيض من فيض.
في حالة إتش إس بي سي (LSE: HSBA) و فودافون (LSE: VOD)، أعتقد أن كلا السهمين يمكن أن يقدما آفاق دخل سلبي ممتازة.
دعونا نتعمق أكثر للسماح لي بالشرح!
إتش إس بي سي
لا أعتقد أن بنك HSBC يحتاج إلى الكثير من المقدمة. ومع ذلك، فإن حالة الاستثمار مقنعة من وجهة نظري.
ثلاثة مقاييس رئيسية أستخدمها لتقييم الأسهم تخبرني أن أسهم HSBC تمثل قيمة كبيرة مقابل المال في الوقت الحالي. ويتم تداول الأسهم على أساس نسبة السعر إلى الأرباح البالغة سبعة. بعد ذلك، يقترب نمو السعر إلى الأرباح ونسب السعر إلى القيمة الدفترية من 0.7. تذكر أن القراءة أقل من واحد تشير إلى القيمة.
مع المضي قدمًا، فإن عائد الأرباح الذي يقترب من 8٪ يعد جذابًا للغاية. وهو أعلى بكثير من متوسط مؤشر FTSE 100 البالغ 3.9%. ومع ذلك، فأنا أفهم أن أرباح الأسهم ليست مضمونة أبدًا.
إن سجل أداء بنك HSBC الطويل والحافل بالأداء والنمو والحواشي الواسعة يعد من الإيجابيات الضخمة في نظري. أنا متحمس بشكل خاص لوجود بنك HSBC في السوق الآسيوية المزدهرة. وهذا هو المجال الذي من المتوقع أن ترتفع فيه الثروة، ويمكن لبنك HSBC استخدام وجوده الحالي للاستفادة من العوائد والأرباح وتعزيزها.
ومن وجهة نظر هبوطية، يجب أن أعترف بأن الصراعات الحالية التي يواجهها الاقتصاد الصيني تشكل سبباً بسيطاً للقلق. باعتبارها واحدة من أكبر الاقتصادات في العالم، وسوقًا رئيسيًا لبنك HSBC، فإن الإصدارات القصيرة إلى المتوسطة الأجل يمكن أن تؤثر على الأرباح والعوائد.
باعتباري مستثمرًا طويل الأجل، فإنني سأنظر إلى الصورة طويلة المدى. أعتقد أن أسهم HSBC يمكن أن تكون عملية شراء ذكية الآن لبناء الثروة.
فودافون
كما هو الحال مع بنك HSBC، لا تحتاج شركة Vodafone حقًا إلى الكثير من المقدمة. ومع ذلك، فإن حالة الاستثمار أكثر تعقيدًا بعض الشيء، من وجهة نظري.
يتم تداول أسهم فودافون على أساس نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة التي تزيد قليلاً عن 10. بعد ذلك، يبدو عائد الأرباح بنسبة 10.7٪ جذابًا، على الأقل ظاهريًا. وأخيراً، فإن خطط الشركة التوسعية في أسواق النمو مثل أفريقيا، حيث يتزايد الإقبال على قطاع الاتصالات، يمكن أن توفر فرصاً مربحة لتعزيز الأرباح والنمو.
ومن الجدير بالذكر أن شركة فودافون خضعت لبعض عمليات إعادة التشكيل مؤخرًا. باعت الشركة أعمالها الإيطالية والإسبانية مقابل 13 مليار يورو لتبسيط العمليات.
ومع ذلك، يمكن أن يساعد هذا البيع أيضًا في معالجة جبل الديون المتراكم على فودافون في ميزانيتها العمومية. ما يقلقني هو أن الديون يمكن أن تكون لها الأسبقية في كثير من الأحيان على عوائد المستثمرين وخطط النمو.
في الواقع، أكدت فودافون بالفعل أنها ستخفض أرباحها إلى النصف في العام المقبل. وسيظل عائده الجديد أعلى من متوسط مؤشر FTSE 100. ومع ذلك، قد يكون هذا مجرد بداية التخفيضات للحفاظ على النقد وسداد الديون. الوقت سيخبرنا.
وعلى العكس من ذلك، فإن القليل من الألم لتحفيز الأعمال والتركيز على النمو يمكن أن يكون بمثابة نقطة ضعف مؤقتة. وكما قلت، فإن حالة الاستثمار في شركة Vodafone ليست واضحة المعالم بالنسبة لي شخصيًا، مقارنة بحالة HSBC. ومع ذلك، لا يزال هناك الكثير مما يعجبك، ولكن هناك المزيد من المخاطر التي يجب مواجهتها.
