2 من أسهم النمو تحت الرادار التي اشتريتها للتو من أجل الأسهم والأسهم ISA الخاصة بي
مصدر الصورة: صور غيتي
لقد قمت مؤخرًا ببيع ممتلكاتي نفيديا، وهو أمر لا يكاد يكون تحت الرادار، وأضفت سهمين إلى أسهمي وأسهم ISA التي من المحتمل أن تكون كذلك. ولهذا السبب أنا متفائل بشأن آفاق نموهم.
hVIVO
أولا، لدينا hVIVO (LSE: HVO). هذه شركة رعاية صحية صغيرة تبلغ قيمتها السوقية 196 مليون جنيه إسترليني فقط.
ارتفع سعر السهم بنسبة 73% على مدار عام واحد، لكنه يظل أقل بنسبة 25% من مستوى 38 بنسًا الذي وصل إليه في أبريل 2021. وهذا يسلط الضوء على مدى تقلب الشركات الصغيرة مثل هذه، وهو أمر يستحق أن نأخذه في الاعتبار.
تعد الشركة رائدة عالميًا في تصميم وإدارة التجارب السريرية للتحديات البشرية. ويتضمن ذلك تعريض المتطوعين للعوامل المعدية في ظل ظروف خاضعة للرقابة لاختبار اللقاحات أو العلاجات المحتملة.
يمكنهم أن ينقذوا عملاء hVIVO، الذين يشملون عددًا متزايدًا من شركات الأدوية الحيوية الكبيرة، والوقت والمال.
كان عام 2023 رقماً قياسياً للشركة. ارتفعت الإيرادات بنسبة 16٪ على أساس سنوي إلى 56 مليون جنيه إسترليني بينما قفزت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 44٪ إلى 13 مليون جنيه إسترليني. لقد وقعت أول عقد تجريبي للتحدي مع عميل من منطقة آسيا والمحيط الهادئ منذ أكثر من عقد من الزمن، بل وأعلنت عن توزيع أرباح سنوية.
بالنسبة لعام 2024، تتوقع الإدارة إيرادات تبلغ 62 مليون جنيه إسترليني، مع التعاقد بالفعل على 90% منها، ثم 100 مليون جنيه إسترليني بحلول عام 2028. ولدعم هذا النمو، تفتتح (قبل الموعد المحدد) منشأة جديدة مكونة من 50 غرفة نوم في الحجر الصحي في كناري وارف.
في رأيي، هذه الشركة لديها خريطة طريق واضحة لتصبح شركة أكبر.
وفي الوقت نفسه، يبدو تداول الأسهم رخيصًا إلى حد معقول بمعدل 21 ضعفًا للأرباح المتوقعة لهذا العام. قد يكون هذا هو السبب وراء قيام جميع المحللين الستة الذين قاموا بتغطية السهم في الأشهر الثلاثة الماضية بتصنيفه على أنه “شراء قوي”.
السعر المستهدف المتفق عليه هو 36 بنسًا، وهو أعلى بنسبة 25٪ من سعر السهم الحالي البالغ 28 بنسًا. أهدف إلى ملء منصبي خلال فصل الصيف.
خبز محمص
السهم الثاني الذي اشتريته تحت الرادار هو خبز محمص (رمزها في بورصة نيويورك: توست). هذه شركة تدير منصة لإدارة المطاعم تتيح الدفع بالبطاقات، والطلبات عبر الإنترنت، وإدارة المخزون، من بين أشياء أخرى.
في الأساس، إنه نظام تشغيل يقوم بتشغيل جميع الأشياء الموجودة خلف الكواليس مقابل رسوم شهرية. وهذا يوفر وقت الموظفين ويسمح لهم بالتركيز على عملائهم.
وفي عام 2023، ارتفعت الإيرادات بنسبة 42% إلى 3.9 مليار دولار بينما زادت إيراداتها السنوية المتكررة بنسبة 35% إلى أكثر من 1.2 مليار دولار. تمت إضافة أكثر من 6500 مطعم جديد في الربع الرابع، ليصل المجموع إلى حوالي 106000 موقع.
وفي علامة أكيدة على حجمها وأهميتها المتزايدة، قامت الشركة بمعالجة أكثر من 126 مليار دولار من إجمالي حجم المدفوعات العام الماضي (بزيادة 38٪).
من بين العملاء ذوي الأسماء الكبيرة كاريبو كوفي و ماريوت الدولية. و اختيار الفنادق الدولية تجعل تقنية Toast معيارًا لاثنين من علاماتها التجارية الراقية، Cambria Hotels وRadisson.
والآن، لا تزال الشركة تتكبد خسائر، مما يزيد المخاطرة على حالة الاستثمار هنا. وأعلنت عن خسارة صافية قدرها 236 مليون دولار العام الماضي. لكن المحللين يتوقعون أن تصبح الأعمال مربحة هذا العام.
تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) لعام 2025 حوالي 34. أنا مرتاح لهذا التقييم.
وبالنظر إلى المستقبل، تبدو الفرصة الدولية هائلة. هناك ما يقدر بنحو 22 مليون موقع للمطاعم في جميع أنحاء العالم، وهو ما يفوق عدد مواقع توست البالغ عددها 106000 موقع (جميعها تقريبًا في الولايات المتحدة).
الآن عند 23 دولارًا، انخفض سعر السهم بنسبة 57٪ منذ طرح الشركة للاكتتاب العام في عام 2021. وأعتقد أن هذا يوفر نقطة دخول ممتازة بالنسبة لي للاستثمار.
