3 أسهم بريطانية ذات عوائد أرباح عالية

في وقت سابق من هذا الأسبوع، قمت بمسح سوق المملكة المتحدة بحثًا عن الأسهم التي تبلغ عوائد أرباحها 7.5٪ أو أعلى. في المجموع، تم طرح 63 سهما.

هنا، سألقي نظرة على ثلاثة من هؤلاء ذوي العائدات العالية. هل يستحقون الشراء لمحفظتي؟

القانونية والعامة

أولا، لدينا شركة التأمين القانونية والعامة (بورصة لندن: إلجين). وصل عائدها إلى 8.8٪ (وهذا عائد “متجدد” تطلعي، والذي يسمح لي بمقارنة عوائد الشركات التي لديها تواريخ تقارير مالية مختلفة بسهولة).

أعتقد أن شركة Legal & General لديها الكثير من الأمور من منظور الاستثمار. بداية، تتمتع الشركة بإمكانات نمو طويلة المدى. وعلى المدى الطويل، ينبغي أن تستفيد من ارتفاع أسواق الأسهم (وهي لاعب كبير في سوق صناديق المؤشرات)، والاتجاه المستمر للحد من مخاطر معاشات التقاعد للشركات.

ثانيا، لديها سجل حافل من الأرباح. وفي العام الماضي، أعلنت الشركة عن إجمالي أرباح بقيمة 20.3 بنسًا للسهم الواحد. هذا العام، يتوقع المحللون دفع تعويضات قدرها 21.4 بنسًا للسهم الواحد (عائد يبلغ حوالي 9.1٪ بسعر السهم اليوم).

لكنني أتساءل فقط عما إذا كان الرئيس التنفيذي الجديد أنطونيو سيمويس يمكنه اختيار تخفيض العوائد في المستقبل. ونظراً لأن الشركة قالت مؤخراً إنها تعتقد أن لديها فرصاً كبيرة متاحة لتحقيق عوائد مجزية للمساهمين من خلالها الاحتفاظ واستثمار رأس المال، إنها مخاطرة يجب أخذها في الاعتبار.

وبالنظر إلى هذه المعلومات، يسعدني الجلوس على الهامش في الوقت الحالي.

فودافون

بالانتقال إلى الأسهم ذات الأرباح المرتفعة التالية، لدينا شركة الاتصالات العملاقة فودافون (بورصة لندن: VOD). وجاء عائد توزيعات الأرباح المتداولة بنسبة 11.3٪.

الآن، العائد هنا مضلل بعض الشيء. كما ترون، خلال السنوات المالية القليلة الماضية، دفعت شركة فودافون تسعة سنتات يورو للسهم الواحد من الأرباح. ومؤخرًا، نصحت بأنها ستدفع نفس المبلغ للسنة المنتهية في 31 مارس.

ومع ذلك، بالنسبة لهذه السنة المالية (المنتهية في 31 مارس 2025)، تخطط لخفض أرباحها بنسبة 50٪ إلى 4.5 سنت يورو. وبسعر السهم اليوم، يعادل ذلك عائدًا يبلغ حوالي 5.7٪.

سأشير إلى أنني أعتقد أن خفض الأرباح هو الخطوة الصحيحة. ومن المفترض أن يساعد ذلك شركة فودافون على تعزيز ميزانيتها العمومية وتحرير المزيد من رأس المال لإعادة الاستثمار من أجل النمو. على المدى الطويل، يمكن أن تساعد هذه الخطوة سعر سهمها.

بالرغم من ذلك لن أشتري الأسهم بالنسبة لي، الشركة ليس لديها إمكانات نمو كافية.

إتش إس بي سي

وأخيرا، لدينا إتش إس بي سي (بورصة لندن: HSBA). يضع مزود البيانات الخاص بي عائد توزيعات الأرباح عند حوالي 7.6٪.

إن عائد HSBC معقد بعض الشيء. وذلك لأن الشركة تدفع هذا العام أرباحًا خاصة قدرها 21 سنتًا للمستثمرين من بيع عملياتها الكندية (تاريخ توزيع الأرباح السابق لهذا هو 9 مايو، لذا فإن أي شخص يشتري السهم قبل ذلك سوف يحصل على هذا).

وحتى بدون هذه الأرباح الخاصة، فإن مستوى الدخل لا يزال لائقًا. بالنسبة للسنة المالية 2025، يتوقع المحللون إجمالي أرباح قدرها 61.7 سنتًا للسهم. وهذا يترجم إلى عائد يقل قليلاً عن 7٪ اليوم.

وبالنظر إلى ما هو أبعد من هذا العائد، هناك أسباب أخرى تدفعنا إلى الإعجاب بأسهم HSBC. تعجبني حقيقة تركيز الشركة بشكل أكبر على إدارة الثروات وآسيا اليوم – وهما مجالان يتمتعان بإمكانيات كبيرة على المدى الطويل.

الآن، في السنوات الأخيرة، ابتعدت عن أسهم البنوك. وذلك لأنهم يميلون إلى أن يكونوا عرضة للضعف الاقتصادي. ولكن يجب أن أعترف بأنني أشعر بالإغراء تجاه بنك HSBC، نظراً لاستراتيجيته طويلة المدى. لقد حصلت عليه في قائمة المراقبة الخاصة بي.