5 شركات رائعة من المقرر أن تنفق أكثر من 200 مليار دولار في عام 2024 بواسطة Investing.com

أعلن محللو برنشتاين في مذكرة يوم الأربعاء أن “شركات التكنولوجيا الكبرى هي شركات النفط الكبرى الجديدة”. رأس المال ل ومن المتوقع أن تصل قيمة جوجل وأمازون (NASDAQ:)، ومايكروسوفت (NASDAQ:)، وميتا (NASDAQ:)، وأبل (NASDAQ:) مجتمعة إلى 200 مليار دولار أو أكثر هذا العام.

علاوة على ذلك، تشير حسابات الشركة إلى أنه على مدى السنوات الخمس المقبلة، تسير شركات التكنولوجيا الكبرى على الطريق الصحيح لإنفاق تريليون دولار في CapEx، مع تدفق معظم هذه الدولارات الاستثمارية الإضافية إلى مبادرات الذكاء الاصطناعي (AI).

ويذكرنا الإنفاق المركّز بشركة النفط الكبرى (إكسون (NYSE:)، شيفرون (NYSE :)، توتال، شل و BP)، التي أنفقت 166 مليار دولار في عام 2013.

“نقدر أن شركات Meta وGoogle (NASDAQ:) وAmazon وMicrosoft أنفقت ما يقرب من 100 مليار دولار أمريكي على البنية التحتية التقنية CapEx في عام 2023، ونتوقع أن تنمو بنسبة +52% “من سنة إلى سنة إلى 156 مليار دولار أمريكي لعام 2024،” يكتب بيرنشتاين. “جزء كبير من الإنفاق المتزايد مخصص للذكاء الاصطناعي ويركز على ترقية العمليات الأساسية بالإضافة إلى فرص الذكاء الاصطناعي في Greenfield.”

مع ذلك، على الرغم من الضجيج الكبير للذكاء الاصطناعي، فإن دورة الاستثمار لا تزال تفاجئ محللي برنشتاين.

تضيف الشركة: “لقد كان الذكاء الاصطناعي موضوعًا استثماريًا لأكثر من 18 شهرًا حتى الآن، إلا أن حجم دورة الاستثمار هذه لا يزال مفاجئًا”. لديه تم تعديله بالزيادة بنسبة 15-40% منذ بداية العام الماضي مراجعات تصاعدية بنسبة +8-15% في الأسابيع القليلة الماضية وحدها.”

بالإضافة إلى ذلك، يقول بيرنشتاين إنه على الرغم من أن شركات التكنولوجيا الكبرى قد تفوز في قطاع الذكاء الاصطناعي، إلا أنهم يتساءلون ماذا ستكون التكلفة.

يقال إن شركات التكنولوجيا الكبرى تواجه رياحًا معاكسة لهامش التشغيل تتراوح بين 100 و300 نقطة أساس في عام 2024 نتيجة لتدفق انخفاض قيمة العملة، إلى جانب 200-700 نقطة أساس في ضغط هامش التدفق النقدي الحر.

“إذا استمرت كثافة النفقات الرأسمالية حتى عام 2026، فسوف تنخفض قيمة السنة الخارجية “قد تكون التقديرات أقل من 10-15٪، “يقول بيرنشتاين. “قد تضغط الهوامش أيضًا في ظل ارتفاع عدد موظفي الذكاء الاصطناعي والتكاليف العامة، على الرغم من أن فرق الإدارة قد ألمحت إلى إعادة تخصيص الموارد الحالية نحو مبادرات الذكاء الاصطناعي ذات الأولوية الأعلى.”