يصل سعره إلى أكثر من 100% خلال 10 سنوات! تقدم Big Yellow أيضًا دخلاً سلبيًا من الأرباح

عندما تبحث عن دخل سلبي موثوق، فإن أول الأماكن التي أبحث عنها هي صناديق الاستثمار العقاري (REITs). ما أحبه في هذه الأشياء هو أنها تمنحني طريقة عدم التدخل لامتلاك جزء من العقارات المستأجرة. أنا لست من محبي كل المتاعب التي تأتي مع إدارة شقة أو منزل أو بناء نفسي.

يرجى ملاحظة أن المعاملة الضريبية تعتمد على الظروف الفردية لكل عميل وقد تخضع للتغيير في المستقبل. يتم توفير المحتوى الموجود في هذه المقالة لأغراض المعلومات فقط. وليس المقصود منها أن تكون، ولا تشكل، أي شكل من أشكال المشورة الضريبية.

أحد قطاعات الصناعة المفضلة لدي هو التخزين. ومن المعروف أنها أقل عرضة للضغوط الركود، وقد لفتت انتباهي مؤخرًا شركة واحدة على وجه الخصوص.

زعيم التخزين في المملكة المتحدة

المجموعة الصفراء الكبيرة (LSE:BYG) لديها الكثير من الأمور في رأيي. بادئ ذي بدء، ضع في اعتبارك أن سعر سهمها ارتفع بنسبة تزيد عن 100% خلال 10 سنوات. علاوة على ذلك، فقد تمكنت من تحقيق ذلك بتقلبات منخفضة بشكل موثوق. وهذا أمر نادر بالنسبة للشركات التي تدفع أرباحا جيدة. في كثير من الأحيان، تأتي عوائد الأرباح المرتفعة على حساب نمو أسعار الأسهم. ليس مع هذه الشركة. لحسن الحظ، قد أتمكن من الحصول على أفضل ما في العالمين على المدى الطويل.

لقد أظهرت الآن أن السعر في ارتفاع، فماذا عن الأرباح؟ حسنًا، تتمتع Big Yellow بعائد كبير يزيد عن 4%. على الرغم من أن هذا ليس هو الأعلى في قطاع العقارات، حيث تتراوح العائدات في هذا القطاع عادةً حول 7٪، إلا أنني أعتقد أنه لا يزال ممتازًا بالنظر إلى نمو سعر السهم الذي أشرت إليه أعلاه.

في الواقع، ما أفضّله هو أنني أفضّل الحصول على قيمة أصول متنامية وأرباح جيدة بدلاً من قيمة أصول راكدة مع أرباح ممتازة. إذا لم ينمو سعر السهم، فقد يكون في طريقه للانخفاض قريبًا بدلاً من ذلك.

هل الشركة جيدة رغم ذلك؟

تقييم الأسعار والأرباح أمر جيد وجيد. لكن القيمة الحقيقية للأعمال تأتي من عملياتها. لقد قمت بدراسة المجموعة الصفراء الكبيرة منذ فترة، وأجدها مثيرة للإعجاب للغاية. تمتلك الشركة 109 مواقع في جميع أنحاء المملكة المتحدة، وهي تتوسع باستمرار. أعتقد أن العديد من القراء قد رأوا أو هم عملاء للشركة بالفعل. أجد نفسي أفكر، مع تقييمات العملاء من فئة 4.8 نجوم للشركة تروستبايلوتربما الأسهم تستحق نفس الشيء. وفي نهاية المطاف، فإن رضا العملاء هو الذي سيرفع سعر الاستثمار على المدى الطويل.

المخاطر العقارية

في حين أنه من الواضح أنني أحب هذه الشركة، إلا أن الاستثمار في العقارات يأتي مع بعض المخاطر. على سبيل المثال، جميع ممتلكات Big Yellow موجودة في المملكة المتحدة. وهذا يعني أنه إذا حدث انهيار في سوق الإسكان حيث انخفضت أسعار العقارات في البلاد بشكل كبير، فإن شركة Big Yellow ستكون معرضة بشدة لخسائر في قيمة الأصول. وهذا من شأنه أن يؤثر سلبًا على ميزانيتها العمومية ومن المحتمل أن يؤثر أيضًا على دخلها من الإيجارات بسبب التغيرات في توقعات أسعار الإيجار من العملاء.

ولهذا السبب أعتقد أنني سأحتفظ بالشركة في محفظتي كجزء من استراتيجية استثمارية متنوعة بشكل جيد. لا أريد أن تكون جميع أصولي في العقارات، ولا في مصادر الإيرادات في المملكة المتحدة. لكن جزءًا من أموالي المستثمرة في ممتلكات التخزين البريطانية يبدو حكيمًا وحكيمًا.

في الوقت الحالي، أنا على يقين تقريبًا من أنني سأشتري حصة في هذه الشركة قريبًا.