2 من أسهم الدخل السلبي المدرجة في مؤشر FTSE 100، أشعر بالثقة في الاستمرار في “كل شيء”.

ال مؤشر فوتسي 100موطن لمجموعة متنوعة من أسهم الدخل السلبي الشهيرة. إنها مليئة بالشركات التي لديها مصادر إيرادات متعددة، ومواقع رائدة في السوق، وميزانيات عمومية قوية. وهذه الصفات بدورها تمنحهم القدرة على دفع أرباح لائقة ومتزايدة عادة.

لكن التوقعات بالنسبة للعديد من حصص الدخل الشعبية أصبحت أكثر غموضا. صدَفَةعلى سبيل المثال، يتعرض سجل توزيعات الأرباح على المدى الطويل للتهديد مع سيطرة الطاقة المتجددة بشكل مطرد. ل لويدزومع ذلك، فإن صعود البنوك المنافسة والمشاكل الهيكلية التي يواجهها اقتصاد المملكة المتحدة تشكل مشاكل هائلة في المستقبل.

2 أعلى الأسهم توزيعات أرباح

ومع ذلك، هناك الكثير من الأسهم الكبرى الأخرى التي يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار اليوم. يأخذ المجموعة القانونية والعامة (LSE:LGEN) و بونزل (LSE:BNZL)، على سبيل المثال. أعتقد أن بإمكانهم تحقيق عوائد استثنائية طويلة الأجل من خلال مزيج من دخل الأرباح ومكاسب أسعار الأسهم.

ليس من الجيد أبدًا شراء سهم واحد أو سهمين فقط. يؤدي الافتقار إلى التنويع إلى زيادة المخاطر بشكل كبير بالنسبة للمستثمرين. ولكن إذا كنت سأستثمر كل ما لدي وأنفق كل أموالي على بضعة أسهم فقط في شركة Footsie، فسأختار هذين السهمين. هذا هو السبب.

رائعة بشكل عام

كافح سعر سهم Legal & General من أجل جذب الانتباه في السنوات الأخيرة. لكنني أتوقع أن تكتسب قوة في المستقبل، وذلك بفضل العوامل الديموغرافية المواتية.

في المملكة المتحدة، من المتوقع أن يتضاعف عدد الأشخاص الذين تبلغ أعمارهم 75 عاما وأكثر من الآن وحتى عام 2039، إلى 10 ملايين. إن النمو السريع في عدد السكان المسنين هو ظاهرة نشهدها في جميع أنحاء العالم.

هذا لديه القدرة على زيادة الأرباح في Legal & General بشكل مطرد. سيتعين عليها أن تجدف بقوة لتزدهر في سوق شديدة التنافسية. لكن الطلب على منتجات التقاعد والثروة والحماية لا يزال من الممكن أن يرتفع مع تقدم الناس في السن.

أنا أحب Legal & General باعتباره سهم دخل سلبي بسبب توليده النقدي المذهل. وقد وضع هذا الأساس لنمو الأرباح على المدى الطويل، كما هو موضح في الرسم البياني أدناه، وللعوائد التي تتفوق على السوق.

أرباح الأسهم ليست مضمونة أبدا. لكن محللي سيتي يتوقعون أن تستمر أرباح الأسهم في الارتفاع في المستقبل المنظور. وينتج عن ذلك عوائد ضخمة تبلغ 9.1% و9.6% لعامي 2024 و2025 على التوالي.

نمو مذهل في الأرباح

سهم Bunzl آخر في FTSE يتمتع بسجل مذهل من نمو الأرباح. ارتفعت المدفوعات السنوية لمدة 31 عامًا على التوالي، بما في ذلك بنسبة 8.9٪ آخر مرة في عام 2023.

وهذا يعكس الدور الأساسي الذي تلعبه منتجاتها في المجتمع اليومي. ويتزايد الطلب على مجموعة واسعة من السلع – من تغليف المواد الغذائية والقفازات الطبية إلى منتجات التنظيف – بغض النظر عن الظروف الاقتصادية.

ونتيجة لذلك، فإن التدفقات النقدية التي يمكن التنبؤ بها لـ Bunzl ورؤية الأرباح الممتازة، وبالتالي وسيلة لزيادة الأرباح بشكل موثوق. وهذا يمكن المستثمرين مثلي من الحد من تأثير ارتفاع التضخم على عوائدنا.

على الجانب السلبي، فإن استراتيجية النمو التي تقودها عمليات الاستحواذ للشركة تتركها مفتوحة أمام المفاجآت السيئة. على سبيل المثال، يمكن أن يكون للتكاليف غير المتوقعة تأثير كبير على الأرباح.

لكن لحسن الحظ، لدى بونزل تاريخ ممتاز في تحديد عمليات الاستحواذ ودمجها في المجموعة الأوسع. ولهذا السبب تعد الشركة واحدة من أكثر شركات تحقيق الأرباح التي يمكن الاعتماد عليها.

مثل Legal & General، هذه حصة يسعدني أن أستثمر فيها مبلغًا كبيرًا من المال في الفرصة التالية.