هل يمكن أن يساعدني هذا السهم الذي يبلغ عائده 25٪ في تحويل 20000 جنيه إسترليني من المدخرات إلى 3402 جنيه إسترليني شهريًا من الدخل السلبي؟
[ad_1]
مصدر الصورة: صور غيتي
إيثاكا للطاقة (LSE:ITH) هو نوع الأسهم الذي يجذب انتباه المستثمرين الذين يتطلعون إلى تحقيق دخل سلبي. وذلك لأن شركة إنتاج النفط والغاز دفعت أرباحًا قدرها 0.40 دولارًا أمريكيًا للسهم (31.3 بنسًا بأسعار الصرف الحالية) فيما يتعلق بالسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023 (السنة المالية 23).
إذا تكرر ذلك خلال السنة المالية 24، فهذا يعني أن السهم يحقق حاليًا عائدًا مذهلاً يبلغ 24.7٪.
وقد كلفت الأرباح الشركة حوالي 400 مليون دولار. ومع ذلك، فقد أعلنت مؤخرًا عن صفقة ستحصل بموجبها على الأصول الأولية لشركة Eni UK. وفي حالة إبرامها، تأمل الشركة في إعادة ما لا يقل عن 500 مليون دولار إلى المساهمين في عام 2024.
طحن الأرقام
ولكن لأغراض المثال الخاص بي، سأفترض أنه سيتم الاحتفاظ بتوزيع الأرباح بقيمة 0.40 دولار لمدة 20 عامًا.
على أساس أن سعر السهم لا يتغير – وأن جميع أرباح الأسهم يتم إعادة استثمارها في شراء المزيد من أسهم الشركة – فإن مبلغي الافتراضي البالغ 20 ألف جنيه إسترليني سيتحول إلى 1.65 مليون جنيه إسترليني في غضون عقدين من الزمن.
في تلك المرحلة، كان العائد السنوي بنسبة 24.7% سيمنحني دخلًا قدره 40829 جنيهًا إسترلينيًا – أي ما يعادل 3402 جنيهًا إسترلينيًا في الشهر.
رائع!
سؤال المليون دولار
لذلك، للإجابة على السؤال المطروح في العنوان الرئيسي لهذا المقال، نعم، يمكن لشركة Ithaca Energy تحويل 20 ألف جنيه إسترليني من المدخرات إلى دخل سلبي يزيد عن 3000 جنيه إسترليني سنويًا. لكن هذا الاستنتاج يأتي مع سلسلة من التحذيرات.
أولا، الأرباح ليست مضمونة أبدا. تم إدراج الشركة فقط في نوفمبر 2022. وبالتالي، ليس لديها سجل طويل في تقديم دفعات سخية، والتي يمكن الاعتماد عليها بعض الشيء.
يمكن أن يكون السهم الذي يقدم عائدًا مكونًا من رقمين بمثابة فخ قيمة – وهو أمر يبدو وكأنه صفقة رابحة، ولكنه في الواقع عكس ذلك. نادرًا ما يكون مثل هذا العائد المثير للإعجاب مستدامًا.
كما أعتقد أنه سيكون من غير الحكمة أن أضع كل ما لدي من مبلغ افتراضي قدره 20 ألف جنيه إسترليني في سهم واحد. التنويع هو وسيلة يمكن من خلالها توزيع المخاطر عبر عدة أسهم. وجود استثمار واحد يعني أن النجاح (أو الفشل) يعتمد على شركة واحدة. يمكن أن تسوء الأمور بشكل فظيع.
وينطبق هذا بشكل خاص على شركة Ithaca Energy، التي تعمل في صناعة شديدة التقلب حيث تعتمد الأرباح بشكل كامل تقريبًا على أسعار النفط والغاز.
لمحاولة توفير بعض اليقين بشأن إيراداتها، تدخل الشركة في ترتيبات التحوط مع العملاء. وفي 31 مارس 2024، تم الاتفاق مسبقًا على سعر بيع ما يزيد قليلاً عن ثلث إنتاجها السنوي.
ولكن لكي تحافظ الشركة على أرباح جيدة، يجب أن تظل مربحة ومولدة للنقد. وهنا تواجه شركة إيثاكا للطاقة تحديًا فريدًا. ولأنها تولد غالبية دخلها من بحر الشمال، فإن أرباحها تخضع لضريبة جزائية تبلغ 75%. ربما يفسر هذا سبب انخفاض سعر سهمها بنسبة 45٪ منذ ظهورها لأول مرة في سوق الأسهم.
افكار اخيرة
لأنني أعتقد أن هناك قطاعات أخرى أقل خطورة يمكن الاستثمار فيها، فلا أرغب في شراء أسهم الشركة.
ومع ذلك، هناك طرق بديلة لتوليد مستويات سخية من الدخل السلبي من الأسهم ذات العائد المرتفع.
على سبيل المثال، هناك الكثير من مؤشر فوتسي 100 تقدم الأسهم حاليًا عوائد تتراوح بين 6٪ -8٪. على مدار 20 عامًا، سيؤدي تحقيق قمة هذا النطاق إلى تحويل 20000 جنيه إسترليني إلى دخل شهري قدره 621 جنيهًا إسترلينيًا.
لذلك سأواصل البحث عن أسهم أرباح أخرى لإدراجها في محفظتي.
[ad_2]
