1,453 سهمًا من أسهم HSBC يمكن أن تجني 14,832 جنيهًا إسترلينيًا سنويًا من الدخل السلبي!
[ad_1]
مصدر الصورة: صور غيتي
اشتريت إتش إس بي سي (LSE: HSBA) أسهمت مؤخرًا نسبيًا مع بعض عائدات بيع لويدز تحتجز.
السبب الرئيسي هو الدخل السلبي الأكبر الذي يمكنني تحقيقه من الأول. أعتقد أن هناك أيضًا فرصة أكبر بكثير لتحقيق مكاسب في الأسعار أيضًا.
مولد دخل سلبي كبير؟
10000 جنيه إسترليني ستشتري لي حاليًا 1453 سهمًا في البنك.
وتشير توقعات المحللين إلى أن إجمالي أرباحها بنهاية هذا العام سيكون 65 بنسًا للسهم. وهذا لا يشمل توزيعات الأرباح الخاصة البالغة 17 بنسًا والتي تم الإعلان عنها في وقت سابق من هذا العام بعد بيع أعمالها الكندية.
ستعطي هذه الدفعة البالغة 65 بنسًا عائدًا مذهلاً بنسبة 9.4٪ – وهي واحدة من أعلى المعدلات في العالم مؤشر فوتسي 100.
وبهذا المعدل، ستدفع لي أسهمي في بنك HSBC أرباحًا بقيمة 940 جنيهًا إسترلينيًا في السنة الأولى.
بعد 10 سنوات، كنت سأحصل على 9400 جنيه إسترليني إضافية من الأرباح. هذا بشرط أن يكون متوسط العائد هو نفسه وأن أقوم بإزالة أموالي كل عام من وعاء الاستثمار الخاص بي.
ومع ذلك، إذا استخدمت تلك الأرباح بدلاً من ذلك لشراء المزيد من أسهم HSBC، فسوف أجني أكثر من ذلك بكثير.
من خلال القيام بذلك (“مضاعفة الأرباح”)، سأحصل على 15.506 جنيهًا إسترلينيًا إضافيًا بدلاً من 10.097 جنيهًا إسترلينيًا!
وبعد 30 عامًا على نفس متوسط العائد، سيكون إجمالي وعاء الاستثمار بقيمة 165.935 جنيهًا إسترلينيًا. وهذا من شأنه أن يدفع لي 14832 جنيهًا إسترلينيًا سنويًا بحلول ذلك الوقت، أو 1236 جنيهًا إسترلينيًا كل شهر!
مكاسب محتملة في سعر السهم أيضًا؟
عند شراء أسهم ذات أرباح مرتفعة، فإنني أنظر بعناية إلى تقييم سعر أسهمها.
إذا بدت مقومة بأقل من قيمتها، فهناك فرصة أقل لمحو مكاسب أرباحي بسبب الخسائر المستمرة في أسعار الأسهم. لدي أيضًا فرصة أكبر لكسب المال من ارتفاع أسعار الأسهم أيضًا.
يتداول بنك HSBC على أساس قياس تقييم سعر السهم إلى الأرباح (P/E) عند 7.2. ويقارن هذا بمتوسط مجموعة نظيرة في المملكة المتحدة يبلغ 7.3، لذلك يبدو أقل من قيمته قليلاً على هذا الأساس.
ومع ذلك، فإنها تبدو أرخص مقارنة بمتوسط مجموعة نظيراتها الأوروبية البالغ 7.7.
إذن، كم هي رخيصة؟ يظهر تحليل شامل للتدفقات النقدية المخصومة أن بنك HSBC مقيم بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 53% في الوقت الحالي. ولذلك، فإن القيمة العادلة ستكون 14.64 جنيهًا إسترلينيًا، على الرغم من عدم وجود ضمان بأنها ستصل إلى هذا المستوى على الإطلاق.
كيف يبدو العمل؟
مثل جميع الشركات، يتم دعم سعر أسهمها وأرباحها من خلال الأرباح والأرباح.
يتمثل الخطر الرئيسي الذي يواجه البنك في انخفاض هامش صافي الفائدة (NIM)، تماشيًا مع انخفاض أسعار الفائدة. NIM هو الفرق بين الفائدة التي يتلقاها البنك على القروض والمعدل الذي يدفعه مقابل الودائع.
ومع ذلك، أظهرت نتائج الربع الأول من عام 2024 ارتفاع الإيرادات بنسبة 24% على أساس سنوي (إلى 20.8 مليار دولار)، في حين ارتفع صافي الدخل بنسبة 2.5% خلال نفس الفترة (إلى 10.6 مليار دولار).
في الوقت الحالي، تشير تقديرات المحللين إلى أن الإيرادات ستنمو بنسبة 3.5% سنويًا حتى نهاية عام 2026. ومن المتوقع أن يصل العائد على حقوق المساهمين إلى 12.3% بحلول ذلك الوقت.
سأشتري المزيد من أسهم HSBC لمجرد الحصول على عائد مرتفع محتمل. لكن احتمال حدوث ارتفاع كبير في أسعار الأسهم بمرور الوقت، من وجهة نظري، يضيف وزنًا إضافيًا إلى قراري.
[ad_2]
