عائد أرباح 7%! إليك سهمًا واحدًا سأضعه في الاعتبار لمحفظتي
[ad_1]
مصدر الصورة: صور غيتي
ارتفاع عوائد الأرباح يعني أن بعض الأسهم الصغيرة تقدم الآن عوائد واعدة. عائد الأرباح هو نسبة من الأرباح التي تدفعها الشركات للمستثمرين تقديرا لدعمهم.
يمكن أن تساعد دفعات الأرباح الموثوقة في الحفاظ على محفظتي مربحة حتى لو كانت أسعار الأسهم راكدة.
ومع انخفاض أسعار بعض الأسهم، تقوم العديد من الشركات بضخ عوائد أرباحها لتبدو أكثر جاذبية. غالبًا ما يتم تبني هذه الإستراتيجية من قبل الصناعات المثيرة للجدل مثل صناعة التبغ، ولكنها منتشرة أيضًا في صناعات أخرى اليوم.
ولتحقيق هذه الغاية، اكتشفت حصة أرباح صغيرة لشركة يكون الطلب عليها دائمًا مرتفعًا لمدة نصف العام على الأقل.
إبقاء الأمة دافئة
مجموعة ستيلراد (LSE:SRAD) هو سهم ذو عائد أرباح كبير وإمكانات نمو جيدة.
باعتبارها شركة مصنعة وموزعة للمشعات في المملكة المتحدة وأوروبا، فمن المرجح أن تتمتع بطلب مرتفع في المستقبل غير المحدد. حتى عند الأخذ في الاعتبار التهديد الوشيك لتغير المناخ، لا أستطيع أن أتخيل أن المنازل في النصف الشمالي من الكرة الأرضية سوف تتوقف عن استخدام المشعاعات في أي وقت قريب.
في تقرير أرباح الشركة لشهر أغسطس 2023، ناقش الرئيس التنفيذي تريفور هارفي خططًا لزيادة كفاءة الطاقة وتقليل الانبعاثات. يعد هذا أمرًا بالغ الأهمية لمستقبل الشركة، حيث قد تتطلب جهود إزالة الكربون منها تلبية متطلبات أكثر صرامة.
وعلى الرغم من الانخفاض الطفيف في الإيرادات والمبيعات، كشف التقرير عن زيادة في الأرباح قبل الضريبة قدرها 5.6 مليون جنيه إسترليني. بشكل عام، بدا الرئيس التنفيذي واثقًا من الأرقام، مشيرًا إلى أنها تتماشى مع التوقعات.
المالية
يبلغ سعر سهم Stelrad حاليًا 112 بنسًا، بانخفاض من 219 بنسًا منذ ذلك الحين مؤشر فوتسي القائمة منذ ما يزيد قليلا عن عامين. وعلى الرغم من خسارة قيمة السهم بنسبة 50%، فقد نمت الأرباح بنسبة 80% تقريبًا خلال العام الماضي، ومن المتوقع أن تستمر في الارتفاع بنسبة 23% سنويًا.
في حين تقدم Stelrad عائدًا جيدًا للأرباح بنسبة 7٪، فإن هذا مجرد جزء من القصة. ومع الانخفاض الأخير في سعر السهم، من المتوقع الآن أن يتم تداول الشركة بثلثي القيمة العادلة فقط. وهذا يشير إلى إمكانية النمو.
ويتفق المحللون مع ذلك – في المتوسط، يتوقعون أن يرتفع سعر السهم بنسبة تصل إلى 50% في الأشهر الـ 12 المقبلة.
إذن ما الفائدة؟
تم إدراج Stelrad مؤخرًا فقط (أواخر عام 2021)، لذلك هناك معلومات محدودة حول أدائها السابق. وهذا يمكن أن يزيد من صعوبة تقييم المخاطر.
ومع ذلك، هناك شيء واحد واضح وهو مستوى ديون الشركة.
مع ديون بقيمة 90 مليون جنيه إسترليني و50 مليون جنيه إسترليني فقط من حقوق المساهمين، فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) في Stelrad (178%) مثيرة للقلق. عندما يكون هذا المقياس أعلى من 100%، هناك خطر متزايد من أن الشركة قد تواجه صعوبة في سداد قروضها.
ومع ذلك، تفيد التقارير أن قيمة أصول Stelrad قصيرة الأجل أعلى من التزاماتها. وهذا يعني أنها يجب أن تكون قادرة على بيع الأصول لتغطية التكاليف في حالة ظهور مشكلة خطيرة. يمثل الدين دائمًا خطرًا رئيسيًا يجب فحصه عن كثب عند تقييم الشركة.
بخلاف ذلك، فإن لديها إمكانات نمو معتدلة وعائد مستقبلي مقدر على حقوق المساهمين يبلغ 31٪.
بشكل عام، أعتقد أن Stelrad لديه القدرة على أن يكون سهمًا موثوقًا به. على الرغم من أنها تم إدراجها مؤخرًا فقط، إلا أن الشركة تتمتع بمكانة راسخة في المملكة المتحدة وقد سار الاكتتاب العام الأولي الخاص بها بشكل جيد.
مع العائد اللائق والأسهم التي يتم بيعها حاليًا بسعر رخيص، فإنني أضع Stelrad على رادارتي كإضافة مستقبلية محتملة لمحفظة الأرباح.
[ad_2]
