كيفية استخدام طريقة وارن بافيت لاستهداف عوائد 20%
[ad_1]
مصدر الصورة: كذبة موتلي
يعد التعلم من نجاح المستثمرين الآخرين طريقة رائعة لتحسين عوائد المحفظة، وقليلون منهم يقتربون من تحقيق سجل وارن بافيت. بلغ متوسط المكاسب السنوية للملياردير الاستثماري أقل بقليل من 20% منذ عام 1965.
قد لا يبدو هذا كثيرًا مقارنة بأداء بعض أسهم الذكاء الاصطناعي في الوقت الحالي. ولكن مضاعفة متوسط سوق الأوراق المالية بشكل منهجي لمدة تقرب من ستين عاما يشكل إنجازا استثنائيا.
بمعدل سنوي 20%، حتى الاستثمار الشهري المتواضع يمكن أن يتحول إلى جبل من الثروة بمرور الوقت. في الواقع، فإن استثمار 500 جنيه إسترليني فقط شهريًا بهذا المعدل لمدة 30 عامًا يترجم إلى صندوق معاش تقاعدي تبلغ قيمته أكثر من 11 مليون جنيه إسترليني.
فكيف يمكن للمستثمرين أن يسعوا جاهدين لتحقيق هذه المكاسب؟
تهدف إلى عوائد 20٪
إن تحقيق عوائد مكونة من رقمين كل عام أمر أسهل بكثير من فعله. كانت هناك محاولات لا حصر لها لتكرار نجاح بافيت. ومع ذلك، فإن الغالبية العظمى من المستثمرين فشلوا في الاقتراب من ذلك.
تتضمن استراتيجية بافيت الكثير من الصبر. لا تنمو الشركات بشكل سحري بين عشية وضحاها على الرغم مما قد توحي به بعض الانفجارات في أسعار الأسهم. قد يستغرق تنفيذ الإستراتيجية سنوات، وقد تسوء أشياء كثيرة. إنها مهمة المستثمر تحليل الفرص والمخاطر قبل شراء الأسهم.
في حين أن هناك الآلاف من الشركات المتداولة علنًا للاختيار من بينها، فإن حفنة قليلة فقط ستحقق عوائد تشبه عوائد بافيت. ولهذا السبب فإن الغالبية العظمى من بيركشاير هاثاوايوتتركز ثروة الشركة في خمس شركات فقط.
إذن ما الذي يجعل الشركة فائزًا محتملاً؟ هناك العديد من العوامل المؤثرة، بما في ذلك الخصائص النوعية والكمية، التي يحب بافيت الحكم عليها. ومع ذلك، فإن الموضوع المتكرر بين استثماراته هو وجود خندق.
ومن خلال امتلاك مجموعة من المزايا التنافسية المستدامة التي يصعب تكرارها، يمكن للشركات أن تتفوق على المنافسين بسهولة أكبر. وعلى المدى الطويل، يمكن أن يحدث ذلك فرقا هائلا في الاستحواذ على حصة السوق، مما يؤدي إلى خلق المزيد من القيمة للمساهمين.
سهم على غرار بافيت للشراء؟
بالنظر إلى محفظتي الخاصة، هناك العديد من الشركات التي أعتقد أنها قادرة على تحقيق عوائد مماثلة لبافيت على المدى الطويل. وأحد الخيارات الواعدة بشكل خاص، وذلك بفضل تقييمها الرخيص المظهر، هو مجموعة ألفا الدولية (لس:ألف).
الشركة هي مؤسسة متخصصة في القطاع المالي. بعبارات مبسطة، فهو يساعد الشركات الأخرى على التحوط من مخاطر العملات الأجنبية، فضلا عن توفير منصة مصرفية بديلة لإدارة جميع معاملاتهم.
لقد أثبتت تقنيتها أنها حل قوي للمشاكل الشائعة التي لم تتمكن الخدمات المصرفية التقليدية من حلها بفعالية. لدرجة أن التبني قد تسارع. وعندما يدعمها خندق متوسع، تنمو الإيرادات والأرباح التشغيلية بوتيرة مذهلة مكونة من رقمين.
وقد تُرجم هذا الأداء إلى متوسط عائد على الاستثمار بنسبة 22% سنويًا منذ عام 2019. وذلك قبل احتساب المكاسب الإضافية التي تحققها أرباح الأسهم. وبطبيعة الحال، لا يضمن الأداء التاريخي أن هذه العوائد الشبيهة ببافيت سوف تتكرر في المستقبل.
كانت الخدمات المصرفية التقليدية بطيئة في الاستجابة لابتكارات التكنولوجيا المالية. لكنهم لن يظلوا خاملين إلى الأبد. مع استمرار شركة ألفا في الاستحواذ على حصة في السوق، قد يتم إثارة رد فعل في النهاية. وبما أن البنوك التقليدية لديها موارد مالية أكبر بكثير تحت تصرفها، فسيتم وضع الشركة على المحك.
في حين أنه لا يمكن تجاهل هذا التهديد التنافسي، إلا أن ألفا تمكنت من تحدي التوقعات حتى الآن. لهذا السبب فهو واحد من أكبر خمس مناصب في محفظتي الاستثمارية.
[ad_2]
