Evercore ISI تخفض هدف أسهم Domino’s Pizza، مستشهدة بتقرير الأرباح بواسطة Investing.com
في يوم الجمعة، قامت Evercore ISI بتعديل نظرتها المستقبلية لأسهم Domino’s Pizza (NYSE:)، مما خفض السعر المستهدف إلى 500 دولار من 560 دولارًا سابقًا. حافظت الشركة على تصنيفها المتفوق على الأسهم. وتأتي هذه المراجعة في أعقاب تقرير أرباح الشركة للربع الثاني والمناقشات اللاحقة مع الإدارة.
وأشار المحلل إلى عدة أسباب لتعديل السعر المستهدف، بما في ذلك الانخفاض المتوقع في مبيعات المتاجر نفسها على المدى القريب (SSS) والتباطؤ في صافي نمو الوحدات العالمية، لا سيما بسبب المشكلات التي تواجهها Domino’s Pizza Enterprises.
يعتمد السعر المستهدف الجديد على تقدير أقل لربحية السهم لعام 2025 بقيمة 17.95 دولارًا، والذي لا يزال يمثل نموًا بنسبة 10٪ على أساس سنوي، وإن كان أقل من التوقعات السابقة البالغة 18.11 دولارًا.
أدى الانخفاض في توقعات ربحية السهم إلى انكماش متعدد في التقييم، حيث يعكس السعر المستهدف الآن نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) بنسبة 28 ضعف الأرباح المقدرة لعام 2025، بما يتماشى مع متوسط السعر إلى الأرباح في الصناعة وضمن النطاق التاريخي.
واعترف المحلل بخيبة الأمل الناجمة عن التحديث لكنه أشار إلى أن الربع الرابع يمكن أن يكون بمثابة نقطة تحول للشركة. على الرغم من المقارنات الصعبة على أساس سنوي بسبب المبادرات السابقة مثل بيتزا الطوارئ، وإعادة إطلاق برنامج الولاء، وإدخال خبز الجبن المحشو بالبيبروني، هناك توقع لجهود ترويجية وابتكارية قوية لموازنة هذه التحديات.
علاوة على ذلك، يشير التقرير إلى أوائل عام 2025 باعتبارها فترة مهمة حيث من المتوقع أن تبدأ Domino’s تسويق التسليم من طرف ثالث باستخدام DoorDash (NASDAQ:)، مما قد يؤدي إلى تعزيز الأداء. وأعرب المحلل عن اعتقاده بأن التحركات الإستراتيجية للشركة يمكن أن توفر الزخم اللازم للتنقل في المقارنات الصعبة في الربع القادم.
وفي أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Domino’s Pizza Inc. عن نمو مبيعات الربع الثاني بنسبة 4.8%، أي أقل بقليل من النسبة المتوقعة البالغة 4.91%، مما يعكس الإنفاق الاستهلاكي الحذر. على الرغم من ذلك، تجاوزت الشركة توقعات الأرباح، حيث كسبت 4.03 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد مقابل 3.68 دولارًا أمريكيًا متوقعًا، وسجلت زيادة في هامش الربح الإجمالي إلى 39.8٪ من 39.5٪ في العام السابق. وصلت الإيرادات الإجمالية للشركة إلى الهدف حيث تم الإبلاغ عن 1.10 مليار دولار لهذا الربع.
استجابة لتوقعات النمو المستقرة، أعلنت Domino’s Pizza Enterprises عن خطط لإغلاق العديد من المتاجر ذات الأداء الضعيف في اليابان وفرنسا. وأشار محللون من Macquarie وUBS إلى أنه على الرغم من أن التحرك نحو الربحية يعد أمرًا حكيمًا، إلا أنه من المتوقع أن يؤدي إلى تأثير سلبي على المدى القريب على توقعات الأرباح. وفي أعقاب هذه التطورات، قام مورجان ستانلي وماكواري بتعديل تقديرات أرباحهما إلى الأسفل.
كما أثرت شركات التحليل Loop Capital و Baird على أداء Domino الأخير. حافظت Loop Capital على تصنيفها Hold على Domino’s Pizza، بينما قامت Baird بترقية أسهم الشركة من Neutral إلى Outperform، مما رفع السعر المستهدف إلى 580 دولارًا. تعكس هذه التعديلات الثقة في إستراتيجيات أعمال Domino وموقعها في السوق. هذه هي من بين التطورات الأخيرة لدومينوز بيتزا.
رؤى InvestingPro
بعد التعديلات الأخيرة في توقعات Domino’s Pizza (NYSE:DPZ) من قبل Evercore ISI، توفر الرؤى من InvestingPro سياقًا إضافيًا للوضع المالي للشركة وآفاقها المستقبلية. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لـ Domino’s 14.25 مليار دولار ونسبة السعر إلى الربحية 26.38، مما يشير إلى تقييم ممتاز مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 1.46. على الرغم من الانخفاض الطفيف في الإيرادات خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، فقد أظهرت الشركة مرونة مع هامش ربح إجمالي قدره 28.48% وعائد مذهل على الأصول بنسبة 31.9%.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Domino’s قامت برفع أرباحها لمدة 10 سنوات متتالية وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 13 سنة متتالية، مما يظهر التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، فإن دخول السهم مؤخرًا إلى منطقة ذروة البيع، كما يقترح مؤشر القوة النسبية، إلى جانب الضربة الكبيرة في الأسبوع الماضي، قد يمثل فرصة محتملة للمستثمرين الذين يفكرون في نقاط الدخول. علاوة على ذلك، قام المحللون بمراجعة أرباحهم صعودًا للفترة القادمة، مما يعكس التفاؤل بشأن قدرة الشركة على مواجهة التحديات الحالية.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الأداء المالي وأداء الأسهم لشركة Domino’s Pizza، يقدم InvestingPro مجموعة من النصائح الإضافية. مع استخدام رمز القسيمة برونيوز24، يمكن للقراء الحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك Pro+ السنوي واشتراك Pro+ السنوي أو نصف السنوي، والحصول على تحليل شامل ورؤى قابلة للتنفيذ. هناك 12 نصيحة إضافية متاحة من InvestingPro، والتي يمكنها توجيه قرارات الاستثمار المتعلقة بـ Domino’s Pizza بشكل أكبر.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
