UBS يخفض تصنيف أسهم Werner Enterprises وسط مخاوف بشأن التسعير بواسطة Investing.com
في يوم الثلاثاء، أجرى UBS تعديلًا ملحوظًا على موقفه بشأن سهم Werner Enterprises (NASDAQ:)، حيث قام بتحويل التصنيف من شراء إلى محايد وتحديد سعر مستهدف جديد عند 39.00 دولارًا. وتأتي المراجعة وسط مخاوف بشأن التأخر المحتمل في انعطاف أسعار النقل بالشاحنات وتأثيرها على توقعات أرباح الشركة للسنوات القادمة.
يشير التحليل الذي أجراه UBS إلى وجود جانب سلبي محتمل لتقديرات أرباح Werner للسهم الواحد (EPS) لعامي 2025 و2026. ويُعزى ذلك إلى تأخر انعكاس التسعير في دورة العرض والطلب على النقل بالشاحنات.
بالإضافة إلى ذلك، أشار المحلل إلى أن زيادة الواردات في عام 2024 يمكن أن يكون بمثابة رياح معاكسة لنشاط الشحن المحلي في عام 2025. وقد يؤدي هذا السيناريو إلى تقييد النمو على أساس سنوي في إيرادات Werner الأساسية لكل ميل إلى حوالي 2٪.
وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع UBS أن نمو الواردات القوي، والذي يقدر بزيادة قدرها 4٪، إلى جانب المزيد من التخفيضات في سعة حمولة الشاحنات، يمكن أن يؤدي إلى تشديد سوق حمولة الشاحنات.
من المتوقع أن يدعم هذا التشديد نموًا بنسبة 6٪ -7٪ في إيرادات Werner الأساسية لكل ميل في عام 2026. ومع ذلك، حتى مع أخذ هذه العوامل في الاعتبار، تتوقع UBS ربحية السهم لعام 2025 بقيمة 1.45 دولارًا أمريكيًا وربحية السهم لعام 2026 بقيمة 2.45 دولارًا أمريكيًا لفيرنر، أي 32٪ و18% أقل من التقديرات المتفق عليها على التوالي.
على الرغم من انخفاض تقديرات ربحية السهم من UBS مقارنة بالأرقام المتفق عليها، هناك اعتقاد بأنه قد يكون هناك تحسن في توقعات المستثمرين فيما يتعلق بالأرباح الطبيعية.
ويشير سعر السهم الحالي، مع نسبة السعر إلى الأرباح 16 مرة، إلى أنه يأخذ في الاعتبار بالفعل 2.18 دولار من الأرباح الطبيعية، وهو ما يقل بنسبة 10٪ عن تقديرات بنك يو بي إس.
في ضوء هذه التوقعات والاتجاه الصعودي المحدود للأرباح مقارنة بما ينعكس حاليًا في سعر سهم Werner، اختار UBS خفض تصنيف السهم من شراء إلى محايد. ويعكس هذا التغيير نظرة حذرة بشأن الأداء المالي للشركة على المدى القريب والمتوسط.
وفي أخبار أخرى حديثة، واجهت Werner Enterprises العديد من التحديات في أدائها المالي. أعلنت الشركة عن انخفاض بنسبة 8٪ في إيرادات الربع الأول من عام 2024، إلى جانب ربحية السهم المعدلة البالغة 0.14 دولار. على الرغم من هذه النكسات، تمكنت Werner Enterprises من الحفاظ على الاستقرار في عروضها المخصصة وأحجام حمولة الشاحنات الثابتة في اتجاه واحد.
أعربت شركتا التحليل JPMorgan وWells Fargo عن حذرهما فيما يتعلق بآفاق الشركة، حيث قامت كلاهما بتخفيض تصنيف أسهم Werner Enterprises إلى نقص الوزن. وأشار جيه بي مورجان إلى الضغوط المستمرة في سوق الشحن وزيادة المنافسة في قطاع النقل بالشاحنات، في حين سلط ويلز فارجو الضوء على التحديات الناجمة عن انخفاض الأسعار، وارتفاع التعرض للسوق الفورية، وتكثيف المنافسة.
على الرغم من المشهد المليء بالتحديات، أثبتت Werner Enterprises التزامها بقيمة المساهمين من خلال المبادرات الأخيرة. وأعلنت عن برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم، حيث أجازت إعادة شراء ما يصل إلى 5 ملايين سهم من أسهمها العادية، متجاوزة التفويض السابق مع بقاء حوالي 1.6 مليون سهم لإعادة الشراء.
بالإضافة إلى ذلك، تواصل Werner Enterprises تقليدها المتمثل في توزيع الأرباح النقدية ربع السنوية، معلنة عن توزيع أرباح بقيمة 0.14 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. هذه هي التطورات الأخيرة داخل الشركة وهي تتنقل في ديناميكيات سوق الشحن.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
