UBS يخفض هدف أسهم Hypera، ولا يزال صعوديًا بشأن آفاق النمو على المدى الطويل بواسطة Investing.com
قام UBS يوم الاثنين بتحديث موقفه بشأن أسهم Hypera SA، شركة الأدوية البرازيلية، من خلال خفض السعر المستهدف. تم تحديد الهدف الجديد عند 41.00 ريال برازيلي، بانخفاض عن 45.00 ريال برازيلي السابق، بينما ظل تصنيف الشراء دون تغيير.
ويأتي هذا التعديل في أعقاب نتائج الربع الرابع للشركة لعام 2023، والتي أظهرت مبيعات أضعف من المتوقع بسبب تباطؤ الطلب على الأدوية المضادة للأنفلونزا، مما أدى إلى مشاكل تكدس في المخزون.
على الرغم من التحديات الأخيرة، تتوقع UBS العودة إلى الحياة الطبيعية في مبيعات الأدوية، مما يدعم نمو الشركة المتوقع بحوالي 9٪ لعام 2024. وتتوقع الشركة أيضًا أن تستقر متطلبات مخزون Hypera، مما يساعد في جهود تقليص الديون التي تبذلها الشركة. وبحلول نهاية عام 2023، بلغت الرافعة المالية 2.7 مرة، ومن المتوقع أن تنخفض إلى 2.5 مرة بحلول نهاية عام 2024 ثم إلى 2.1 مرة بحلول نهاية عام 2025.
وبالنظر إلى الآفاق طويلة المدى، يعتقد UBS أن Hypera في وضع جيد لمواصلة النمو بمعدل مرتفع من رقم واحد. هذا التفاؤل مدفوع بعوامل مثل شيخوخة السكان، وخط أنابيب قوي يضم أكثر من 450 منتجًا للبيع بالتجزئة، والتحول نحو السوق المؤسسية مع 94 منتجًا في طور الإنتاج، وانتهاء صلاحية براءات الاختراع القادمة، والإيرادات المحتملة من التدفقات المجاورة مثل مستحضرات التجميل الجلدية والفيتامينات.
يسلط UBS أيضًا الضوء على قدرة Hypera على الاستفادة من أسعار الفائدة المنخفضة نظرًا لرافعتها المالية وملفها القوي للتدفق النقدي الحر (FCF). تتوقع الشركة معدل نمو سنوي مركب للسهم الواحد (EPS) لمدة خمس سنوات (CAGR) يبلغ 12٪.
بالإضافة إلى ذلك، يُنظر إلى التقييم الحالي لسهم Hypera على أنه جذاب، حيث يتم تداوله عند 11 ضعف تقديرات الأرباح لعام 2024 و9 أضعاف تقديرات 2025، أو 14 مرة و12 مرة على التوالي عند استبعاد الدرع الضريبي من الإعانات الضريبية. تعزز هذه التقييمات تصنيف شراء UBS للسهم.
رؤى InvestingPro
نظرًا لأن المستثمرين ينظرون إلى وجهة نظر UBS بشأن Hypera SA، فقد يجدون أن أحدث البيانات من InvestingPro تعتبر مكملاً قيمًا. تبلغ القيمة السوقية لشركة Hypera 3.9 مليار دولار أمريكي، مع نسبة سعر إلى ربح تبلغ 12.05، مما يعكس معنويات السوق التي تتوافق مع تقييمها كلاعب بارز في صناعة الأدوية. بالإضافة إلى ذلك، فإن نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 أقل قليلاً عند 11.96، مما يشير إلى تقييم ثابت خلال الفترة الأخيرة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Hypera يتم تداوله بمضاعفات أرباح منخفضة وبالقرب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، مما قد يشير إلى نقطة دخول محتملة للمستثمرين ذوي القيمة. تم التأكيد أيضًا على عائد التدفق النقدي الحر القوي للشركة، مما يدعم وجهة نظر UBS بشأن التقييم الجذاب لشركة Hypera وملف FCF القوي. ومع توقع المحللين للربحية للعام الحالي وتاريخ الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة تسع سنوات متتالية، تبدو الصحة المالية لشركة Hypera مرنة.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن مزيد من التحليل المتعمق، هناك نصائح إضافية متاحة لـ InvestingPro، مما يوفر فهمًا شاملاً للوضع المالي لشركة Hypera وموقعها في السوق. للوصول إلى هذه الأفكار وتعزيز استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، فكر في استخدام رمز القسيمة برونيوز24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك Pro وPro+ سنويًا أو كل سنتين في InvestingPro.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
