هناك سببان يدفعانني إلى شراء نجمة الأرباح هذه لتعزيز دخلي الثاني

أنا بالفعل أحد المساهمين في البنك الدولي إتش إس بي سي (بورصة لندن: HSBA). لكني أريد الاستمرار في زيادة دخلي الثاني ورؤيته كمرشح مثالي.

لقد ركزت بشكل كبير على شراء أسهم الأرباح في السنوات القليلة الماضية. أحد الأسباب هو أنني أريد البدء في بناء مصادر دخل سلبية في أقرب وقت ممكن. شراء أسهم الدخل هو أسهل طريقة للقيام بذلك.

أعتقد أن توليد الدخل السلبي هو أمر ذكي. باستخدام الأموال التي أتلقاها، يمكنني إعادة استثمارها في شراء المزيد من الأسهم للاستفادة من “مضاعفة الأرباح”. أو يمكنني ببساطة أخذ المال واستخدامه لتمويل أسلوب حياتي.

لقد اشتريت لأول مرة أسهمًا في بنك HSBC في وقت سابق من هذا العام. ومع ذلك، فأنا حريص على زيادة تعرضي. هنا سببان لذلك.

أرباح متزايدة

هناك بعض العلامات التي يجب أن أبحث عنها عند شراء الشركات. أولها هو الأرباح المتزايدة. يضع بنك HSBC علامة في هذا المربع.

في العام الماضي، رفعت إجمالي مدفوعاتها إلى 61 سنتًا للسهم، وهو ارتفاع عن 31 سنتًا التي كافأت المساهمين لعام 2022. واستنادًا إلى سعر سهمها الحالي البالغ حوالي 5.98 جنيه إسترليني، فإن هذا يترجم إلى عائد قدره 8٪.

أرباح الأسهم ليست مضمونة أبدا. ومع ذلك، فقد أكد البنك على إعادة القيمة في السنوات القليلة الماضية، الأمر الذي يملأني بالثقة. على سبيل المثال، في عام 2023، أكملت عمليات إعادة شراء أسهم بقيمة 7 مليارات دولار. وقد بدأت بالفعل هذا العام بالإعلان عن خطة جديدة تصل قيمتها إلى ملياري دولار.

ولمواكبة ذلك، أود أيضًا الحصول على قيمة جيدة مقابل المال. هناك عدة طرق يمكنني من خلالها قياس ذلك، إحداها هي نسبة السعر إلى الأرباح (P/E). يتم تداول أسهم HSBC على أساس نسبة السعر إلى الربحية البالغة 6.6. ال مؤشر فوتسي 100 المتوسط ​​هو 10.5، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيم بأقل من قيمته الحقيقية.

التعرض الآسيوي

السبب الآخر الذي يجعلني أحب بنك HSBC هو أنني كنت أتطلع مؤخرًا إلى التعرض لآسيا.

هناك الكثير من عدم اليقين المحيط بالمنطقة، ويرجع ذلك جزئيًا إلى قضايا مثل أزمة سوق العقارات في الصين، والتي أثرت بشكل مباشر على بنك HSBC. ويعود ذلك أيضًا إلى علاقتها المتوترة مع الغرب. على الرغم من أن بعض الشركات قد تلقت ضربة قوية، إلا أنني أرى أن هذا هو الوقت المناسب بالنسبة لي للانقضاض.

ويحقق بنك HSBC جزءًا كبيرًا من إيراداته من المنطقة. وفي السنوات القادمة، أنا متفائل بأن العمل سوف يزدهر نتيجة لذلك. خذ الهند كمثال. ومن المتوقع أن ينمو اقتصادها بنسبة 6% هذا العام. علاوة على ذلك، تتوقع الشركة أن يتجاوز الاستثمار الأجنبي المباشر 55 مليار دولار في العامين المقبلين.

التهديدات

ولكن مع تعرضي لآسيا، أتوقع بعض التقلبات. ومن الممكن أن تتفاقم أزمة العقارات في الصين. وفي العام الماضي، كان هناك شطب بقيمة ثلاثة مليارات دولار من حصة بنك HSBC في بنك الاتصالات الصيني. كما ذكرت العلاقة المتوترة بين الغرب والصين. وقد يتفاقم هذا الأمر إذا تم انتخاب دونالد ترامب رئيسا للولايات المتحدة في وقت لاحق من هذا العام.

هناك مخاوف أخرى أيضا. على سبيل المثال، سيؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى الضغط على الهوامش.

في ذلك على المدى الطويل

لكن على الرغم من ذلك، فأنا أحب بنك HSBC باعتباره لعبة طويلة المدى. ومن شأن تعرضها للاقتصادات النامية مثل الصين والهند أن يساعد في تعزيز الأرباح. الأرباح الأعلى، بدورها، يجب أن تعني مكافآت أكبر للمساهمين.

سأشتري المزيد من الأسهم في الأسابيع القادمة بأي أموال قابلة للاستثمار.