يصل إلى 61% في عام واحد! هل يجب أن أشتري سهم النمو FTSE 250 هذا لأنه يركب موجة الذكاء الاصطناعي؟

نحن لم نمضي حتى أسبوعين على شهر مارس وبالفعل Darktrace (LSE: DARK) ارتفعت الأسهم بنحو الربع. وهذا يعني مؤشر فوتسي 250 ارتفع مخزون الأمن السيبراني من 272 بنسًا إلى 439 بنسًا في عام واحد فقط.

وهذا ارتفاع بنسبة 61٪! ليس برث للغاية.

ومع ذلك، لا يزال المستثمرون الذين اشتروا أسهمًا بسعر 900 بنس في أواخر عام 2021 بحاجة إلى مضاعفة السهم للوصول إلى المستوى المطلوب.

واستنادًا إلى نتائج النصف الأول الممتازة لشركة التكنولوجيا، فإن هذا ليس خارج نطاق الاحتمال.

فوز ورفعة

وفي الأشهر الستة حتى 31 ديسمبر/كانون الأول، ارتفعت إيرادات Darktrace بنسبة 27.4% على أساس سنوي إلى 330 مليون دولار. وارتفع صافي الربح إلى 53 مليون دولار بينما توسع هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 25.6% من 17.4%، متجاوزًا توقعات المحللين.

ومن المثير للإعجاب أيضًا قدرة الشركة على الاستمرار في إضافة العملاء في هذا الاقتصاد العالمي الصعب. وفي نهاية عام 2023، كان لديها 9,232 عميلًا، وهو ما يزيد بنسبة 12.9% عن نفس الفترة من العام السابق.

ولا تزال معدلات الزبد منخفضة أيضًا، مما يعكس رضا العملاء عن المنتجات.

وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع الشركة نمو إيرادات العام بأكمله بنسبة 23.5% إلى 25%. وتتوقع هامش الربح المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 21% على الأقل، ارتفاعًا من النطاق السابق الذي كان يتراوح بين 18% و20%.

من الترف إلى الضرورة

من الواضح أن Darktrace تعمل في صناعة ضخمة النمو. لقد ولت الأيام التي كان فيها الأمن السيبراني ترفًا لطيفًا ولكنه غير ضروري للشركة.

يمكن أن يؤدي اختراق بيانات واحد اليوم إلى إحداث ضرر كبير بالسمعة والالتزامات القانونية والخسائر المالية.

في الواقع، وفقا لجامعة سالفورد، فإن 60٪ من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم التي تقع ضحية للهجوم السيبراني تتوقف عن العمل في غضون ستة أشهر.

ولسوء الحظ، فإن مثل هذه الحوادث آخذة في الارتفاع، والعديد منها بمساعدة الذكاء الاصطناعي. لقد أجريت للتو بحثًا سريعًا عبر الإنترنت عن “الهجوم السيبراني” وأرجعت Google هذه الأخبار الأخيرة:

• وتلقي اليابان باللوم على كوريا الشمالية في شن هجوم إلكتروني كبير
• أنظمة تكنولوجيا المعلومات في مجلس مدينة ليستر أصيبت بالشلل بسبب الهجوم السيبراني
• الحكومة الفرنسية تتعرض لهجمات إلكترونيةغير مسبوق” قوة

بالنسبة للشركات والحكومات والمنظمات، لا يمكن أن تكون المخاطر أكبر. فلا عجب إذن أن ترى مجلة Fortune Business Insights أن سوق الأمن السيبراني العالمي ينمو من 172 مليار دولار في عام 2023 إلى 424 مليار دولار بحلول عام 2030.

انا مهتم

الآن، إحدى القضايا التي أود تسليط الضوء عليها هنا هي المنافسة. شركات الأمن السيبراني الكبيرة مثل بالو التو الشبكات و كراود سترايك لن تختفي، وهناك العشرات من الشركات الصغيرة والمبتكرة على مستوى العالم.

لقد حققت العديد من هذه الشركات الناشئة وضع اليونيكورن وكلها تتنافس للحصول على حصة في السوق. لذلك سيتعين على Darktrace الاستمرار في الابتكار بلا هوادة.

بالنظر إلى ذلك، كنت قلقًا بعض الشيء عندما رأيت انخفاض الإنفاق المطلق على البحث والتطوير بنسبة 7.4% خلال النصف الأول. وارتفعت من 25.7 مليون دولار إلى 23.8 مليون دولار.

ومع ذلك، فإن سوق الأمن السيبراني ضخم وتتمتع الشركة بإمكانات نمو كبيرة. ومع قيام أدوات الذكاء الاصطناعي التوليدية بتخفيض تكلفة الهجمات السيبرانية، فإن الطلب المتزايد على الحماية من الشركات التي تعمل بالذكاء الاصطناعي مثل Darktrace يكاد يكون لا مفر منه.

وأشار الرئيس التنفيذي بوبي جوستافسون: “في الأشهر التي تلت طرح ChatGPT، شهدنا زيادة بنسبة 135% في… رسائل البريد الإلكتروني التصيدية التي تستخدم قواعد ولغة أكثر تعقيدًا لجعل الضحايا يثقون بها. نعتقد أن المهاجمين بدأوا في استخدام ChatGPT لجعل اكتشاف التصيد الاحتيالي أكثر صعوبة“.

لا يعد تداول أسهم Darktrace رخيصًا تمامًا بأرباح آجلة تبلغ 32 مرة. لكن هذا يمثل في الواقع خصمًا كبيرًا مقارنة بأقرانهم في الولايات المتحدة مثل بالو ألتو (44 مرة).

لست مستعدًا للاستثمار بعد، لكن مؤشر فوتسي 250 المخزون موجود في قائمة المراقبة الخاصة بي.