يقول Wells Fargo إن “الضغط مبالغ فيه” على أسهم Dell، مما يشير إلى زخم خادم الذكاء الاصطناعي بواسطة Investing.com
[ad_1]
يعتقد محللو Wells Fargo أن الضغط الأخير على أسهم Dell Technologies (NYSE:) “مبالغ فيه”، في إشارة إلى عمليات البيع المكثفة بنسبة 15٪ في السهم بعد تقرير أرباح الشركة الأخير.
أبرز البنك الاستثماري أن الزخم في قطاع خوادم الذكاء الاصطناعي من Dell لا يزال قويًا، حيث أظهر القسم نموًا كبيرًا في الأعمال المتراكمة والطلبات والإيرادات. على وجه التحديد، زاد تراكم خادم الذكاء الاصطناعي لشركة Dell إلى 3.8 مليار دولار أمريكي من 2.9 مليار دولار أمريكي في الربع السابق، مع ارتفاع الطلبيات إلى 2.6 مليار دولار أمريكي ووصول الإيرادات إلى 1.7 مليار دولار أمريكي.
علاوة على ذلك، يشير المحللون إلى أنه على الرغم من انخفاض نسبة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك (EBIT) لمجموعة Infrastructure Solutions Group (ISG)، إلا أن خوادم الذكاء الاصطناعي تظل عملاً يتزايد هامش الربح فيه.
وهكذا، كرر Wells Fargo تصنيف الوزن الزائد لسهم DELL ورفع السعر المستهدف إلى 175 دولارًا من 170 دولارًا، مشيرًا إلى قدرة الشركة على الاستفادة من هيكل رأس المال وتوليد التدفق النقدي الحر كمزايا تنافسية.
رفعت الشركة إيراداتها المالية لعام 2025 إلى ما بين 93.5 مليار دولار و97.5 مليار دولار، ومن المتوقع أن تتراوح أرباح السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بين 7.40 و7.90 دولار.
وفي الوقت نفسه، شارك محللو مورجان ستانلي أيضًا وجهات نظر صعودية بشأن السهم، على الرغم من مشكلات الربحية على المدى القريب.
وأشار عملاق وول ستريت إلى استمرار قوة شركة ديل في سوق خوادم الذكاء الاصطناعي، مشيراً إلى أن إيرادات وطلبات خوادم الذكاء الاصطناعي تجاوزت التوقعات. قام Morgan Stanley أيضًا برفع توقعات ربحية السهم للعام المالي 2026 إلى 10.34 دولارًا أمريكيًا، مدفوعًا بالزخم المتزايد للنظام البيئي للذكاء الاصطناعي.
يعزو مورجان ستانلي الانخفاض الأخير في أسهم شركة Dell إلى رد فعل السوق على نتائج الربع الأول المتباينة، ولا سيما هوامش ISG الضعيفة.
وقال محللو مورجان ستانلي: “العيب الصارخ في هذا الربع – من وجهة نظرنا – كان ضعف أداء هامش ISG، حيث أضافت DELL 1.6 مليار دولار من إيرادات ISG على أساس سنوي بربحية صفر تقريبًا”.
وأضافوا: “ومع ذلك، لم تكن هذه وظيفة ضغط هامش خادم الذكاء الاصطناعي، وبدلاً من ذلك كانت في المقام الأول سوء تنفيذ / ضعف أداء التخزين على المدى القريب، والذي نعتقد أنه يمكن تصحيحه، خاصة مع تعافي أعمال التخزين في F2H”.
[ad_2]
