يمتلك الملياردير بيل أكمان سهمًا رائعًا واحدًا فقط من أسهم الذكاء الاصطناعي في صندوقه المدرج في مؤشر FTSE 100
[ad_1]
مصدر الصورة: صور غيتي
سجل صندوق التحوط بيل أكمان، بيرشينج سكوير كابيتال مانجمنت، هو من الدرجة الأولى. ولحسن الحظ، يمكن للمستثمرين الوصول إلى هذا الصندوق من خلاله بيرشينج سكوير هولدنجز، أ مؤشر فوتسي 100– صندوق الاستثمار المدرج.
في السنوات الخمس الماضية، حقق صندوق أكمان عائدًا سنويًا بنسبة 31٪، وهو ما يعادل تقريبًا مزدوج أداء ستاندرد آند بورز 500. ومن المثير للدهشة أنه تمكن من التفوق في الأداء على السوق الأمريكية العام الماضي بينما كان يمتلك سهمًا واحدًا فقط من أسهم التكنولوجيا “Magnificent Seven”. وهذا لم يكن حتى نفيديا!
وكانت تلك الحصة الأبجدية (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL)، الشركة الأم لجوجل ويوتيوب. لهذا السبب يمتلك Akman مخزون الذكاء الاصطناعي (AI).
شراء الخوف
مقولة وارن بافيت الشهيرة: “سأخبرك كيف تصبح غنيا. أغلق الأبواب. كن خائفًا عندما يكون الآخرون جشعين. يكون الجشع عند البعض الآخر يخشى“.
وهذا يلخص أيضًا كيفية تعامل أكمان مع السوق. فهو يمتلك عددًا قليلاً جدًا من الأسهم (بين ثمانية و12 سهمًا في أي وقت) وسينتظر سنوات حتى يتم طرح شركة عالية الجودة للبيع. ثم قام بدعم الشاحنة بجشع.
وفي عام 2016، فعل هذا مع شيبوتل المكسيكي جريل بعد حالات التسمم الغذائي في بعض المطاعم أدت إلى انهيار الأسهم.
وفي العام الماضي، كرر الحيلة بعد بيع أسهم شركة Alphabet بسبب المخاوف من تعرض إمبراطورية بحث Google للتهديد من ChatGPT. بدأ الشراء لأول مرة في الربع الأول بمتوسط سعر يبلغ حوالي 94 دولارًا. وبالتقدم سريعًا إلى اليوم، يبلغ سعر السهم 173 دولارًا.
في نتائج بيرشينج لعام 2023، كتب أكمان:على المدى الطويل، نعتقد أن وصول Google إلى بيانات التدريب عالية الجودة، وخندق التوزيع الكبير، والبنية التحتية المحسنة للذكاء الاصطناعي، والخبرة الفنية العميقة هي مزايا تنافسية دائمة.“.
ومع ذلك، فمن الطبيعي أنه لا يتلقى كل المكالمات بشكل صحيح. لقد باع نيتفليكس السهم في أبريل 2022، وخسر حوالي 400 مليون دولار في التداول. وبعد فترة وجيزة، قفزت أسهم عملاق البث المباشر بنسبة 30% تقريبًا.
ربع عظيم
في 26 أبريل، أعلنت شركة Alphabet عن أداء قوي بشكل لا يصدق في الربع الأول. وارتفعت الإيرادات بنسبة 15% على أساس سنوي إلى 80.5 مليار دولار، متجاوزة توقعات وول ستريت البالغة 78.6 مليار دولار.
وارتفع صافي الدخل بنسبة 57% إلى 23.7 مليار دولار، متجاوزًا التوقعات البالغة 19.1 مليار دولار.
ما وجدته مثيرًا للإعجاب هو أن النمو كان واسع النطاق، مع نمو إيرادات الإعلانات في البحث وعلى موقع YouTube بأرقام مضاعفة. كما ارتفعت إيرادات Google Cloud بنسبة 28% مع تدافع العملاء للاستفادة من قوتها الحاسوبية الهائلة لتدريب نماذج اللغات الكبيرة المنتجة للذكاء الاصطناعي (LLMs).
وفي الوقت نفسه، عززت وفورات الكفاءة هامش التشغيل من 25% إلى 32%. وأخيرًا، أعلنت شركة Alphabet عن أول أرباح لها على الإطلاق وتعتزم دفع أرباح ربع سنوية من الآن فصاعدًا.
كافأ المستثمرون هذا الربع الخالي من العيوب من خلال رفع القيمة السوقية للشركة إلى ما يزيد عن 2 تريليون دولار للمرة الأولى.
ميزة تنافسية
أحد المخاطر الكبيرة هنا هو المنافسة، لا سيما من مايكروسوفت واستثماراتها الضخمة في صانع ChatGPT OpenAI. إذا بدأت جوجل في خسارة حصتها في السوق، فمن المرجح أن يتعرض السهم لضغوط فورية مرة أخرى.
في الواقع، أعتقد أن حالة عدم اليقين هذه لا تزال تؤثر على السهم إلى حد ما لأنه يتم تداوله مقابل 23 مرة فقط من الأرباح الآجلة. بالنسبة لشركة في طليعة ثورة الذكاء الاصطناعي، فإن هذا يعتبر رخيصًا جدًا، على ما أعتقد.
علاوة على ذلك، أظن أن الحظر المحتمل لـ TikTok من شأنه أن يعزز أرقام YouTube. يقضي المستخدم العادي بالفعل ما بين 30 دقيقة إلى ساعة يوميًا على YouTube.
لذلك، سأفكر في شراء أسهم الذكاء الاصطناعي هذه اليوم إذا لم أكن أملكها بالفعل.
[ad_2]
