إذا كنت سأتقاعد غدًا، فسأشتري هذين السهمين عاليي العائد من مؤشر FTSE اليوم

مع اقتراب تقاعدي، أقوم ببناء محفظة من مؤشر فوتسي 100 توزيعات أرباح لتدفع لي دخلاً سلبيًا عندما أتوقف عن العمل.

أحاول تحقيق التوازن بين الأسهم التي تعطيني عائدًا مرتفعًا للغاية اليوم، وتلك ذات العوائد المنخفضة ولكن توقعات نمو أسعار الأسهم أعلى.

ومع ذلك، إذا كنت سأتقاعد غدًا وأسحب أرباحي من اليوم الأول، فسأهدف إلى زيادة دخلي إلى الحد الأقصى من خلال هاتين الشركتين ذات العائدات العالية جدًا.

تهدف إلى الدخل

الأول هو تكتل التأمين FTSE 100 مجموعة فينيكس القابضة (بورصة لندن: PHNX). وهو يقدم حاليًا ثاني أكبر عائد متوقع على المؤشر، وهو مذهل جدًا بنسبة 10.4% سنويًا. فقط مجموعة فودافون يتفوق عليه، ولكن ليس لفترة طويلة. ستقوم شركة الاتصالات العملاقة بخفض مدفوعات المساهمين إلى النصف في العام المقبل.

الأمر الذي يطرح السؤال التالي: هل سيحذو فينيكس حذوه؟ ونادرا ما تثبت العوائد المكونة من رقمين أنها مستدامة لفترة طويلة.

لقد اشتريت أسهم Phoenix مؤخرًا، وكنت واثقًا من أن الأرباح ستستمر عند المستويات الحالية. الآن أصبحت منفعلًا بعض الشيء، حيث تمت تغطية مدفوعات المساهمين بنسبة 0.9 مرة فقط من الأرباح. تقليديا، يعتبر غطاء مرتين مثاليا.

انخفض سعر سهم Phoenix بنسبة 25.89% على مدى خمس سنوات و12.32% على مدار عام واحد. لقد فشل أيضًا في المشاركة في ارتفاع مؤشر FTSE 100 الأخير. ويبدو أن المستثمرين يشاركونني مخاوفي أيضاً.

ومع ذلك، حققت شركة فينيكس أكثر من ملياري جنيه إسترليني من النقد في عام 2023، متجاوزة هدفها البالغ 1.8 مليار جنيه إسترليني (الذي تم ترقيته بنفسه). وجاء الكثير من ذلك من الأعمال التي تم إنشاؤها حديثًا أيضًا. إن أعمالها الخاصة بمعاشات التقاعد والادخار ذات رأس المال الخفيف، وذراعها لحلول التقاعد، تعمل بشكل جيد للغاية.

تتمتع شركة Phoenix أيضًا بميزانية عمومية قوية وعززت أرباحها التشغيلية بنسبة 13٪ لتصل إلى 617 مليون جنيه إسترليني. إنه يقلب خسارة 2022 بشكل جيد.

ورفع مجلس الإدارة توزيعات الأرباح النهائية لعام 2023 بنسبة 2.5% إلى 26.65 بنسًا للسهم الواحد، مما يعطي إجمالي توزيعات قدرها 52.65 بنسًا. إنه مصدر دخل رائع ويستحق المخاطرة التي ينطوي عليها. ربما أقوم بإجراء مكالمة سيئة هنا ولكن فليكن.

سأغتنم فرصة أخرى وأضاعف جهودي في قطاع الخدمات المالية من خلال إضافة محفظة أخرى مفضلة، المجموعة القانونية والعامة (بورصة لندن: إلجين).

الاستعداد للتقاعد

هذا هو مؤشر FTSE 100 الرائع الآخر ذو العائد المرتفع، ومن المتوقع أن يدفع لي دخلًا بنسبة 8.6٪. وبطبيعة الحال، هذا ليس مضمونا – أرباح الأسهم ليست كذلك أبدا. الغطاء رقيق هنا أيضًا، حيث يبلغ 1.2 فقط. أكثر أمانًا من فينيكس ولكن ليس آمنًا تمامًا.

كان سعر السهم Legal & General مخيبا للآمال أيضًا. لقد انخفض بنسبة 9.59٪ على مدى خمس سنوات، وارتفع بنسبة 6.24٪ فقط على مدى 12 شهرًا. ومع ذلك فإن هذا هو الدخل الذي أسعى إليه هنا.

كان عام 2023 عامًا صعبًا حيث بلغت الأرباح التشغيلية 1.67 مليار جنيه إسترليني، وهي أقل من توقعات الشركة البالغة 1.75 مليار جنيه إسترليني. وتضررت ذراع إدارة الأصول في شركة Legal & General من التدفقات الخارجة في ظل معاناة أسواق الأسهم وسعى العملاء إلى الحصول على عوائد أعلى وأكثر أمانًا من النقد والسندات.

لقد تأثرت شركة Legal & General بشعار أسعار الفائدة “الأعلى لفترة أطول”، كما حدث مع فينيكس. ومع ذلك، فإنني أعتقد أنها ستعود إلى وضعها الطبيعي عندما يتم خفض أسعار الفائدة في النهاية، وعند هذه النقطة ستنخفض حتما عائدات السندات ومعدلات الادخار. عندها ستبدو هذه العوائد العالية أكثر جاذبية.

على الرغم من المخاطر، ما زلت أعتقد أنها طريقة رائعة لتوليد الدخل الثاني الذي سأحتاجه إذا توقفت عن العمل غدًا.