البنوك الأوروبية تستعد لإعادة مبالغ قياسية للمساهمين بواسطة رويترز

لندن (رويترز) – يقول محللون إن البنوك الأوروبية من المقرر أن تقدم للمستثمرين مبلغا قياسيا قدره 120 مليار يورو (130 مليار دولار) في توزيعات أرباح وإعادة شراء أسهم هذا العام، لتعيد المزيد من الأرباح التي جنتها من فترة ارتفاع أسعار الفائدة.

أصبح بنك أيرلندا يوم الاثنين أحدث بنك يعلن عن زيادة في المدفوعات، حيث انضم إلى البنوك الأخرى بما في ذلك بنك بي إن بي باريبا (OTC:) ودويتشه بنك وسانتاندر (BME:) في الوعد بمزيد من الأموال لمستثمريهم.

وتعهد بنك يو بي إس السويسري هذا الشهر باستئناف برنامج إعادة الشراء، في حين أعلن بنك مونتي دي باشي دي سيينا الإيطالي المملوك للدولة أنه سيدفع أول أرباح له منذ 13 عاما.

وقالت UniCredit إنها ستتخلى عن جميع أرباحها لعام 2023 – 8.6 مليار يورو بما في ذلك عمليات إعادة الشراء بقيمة 5.6 مليار يورو – وأنها ستشارك 90٪ من صافي أرباح عام 2024.

عبر البنوك الأوروبية، سيصل إجمالي توزيعات الأرباح لعام 2024 إلى ما يقرب من 80 مليار يورو، مع عمليات إعادة الشراء التي ستأخذ عوائد رأس المال الإجمالية للمساهمين إلى ما يقرب من 120 مليار يورو، وهو رقم قياسي، حسب تقديرات محللي بنك أوف أمريكا.

على مدى الأشهر الخمسة عشر المقبلة، والتي تأخذ في الاعتبار دفعات الأرباح النهائية التي لم يتم دفعها بعد لنتائج عام 2023، بالإضافة إلى توزيعات الأرباح المتوقعة لعام 2024 وعمليات إعادة الشراء المخطط لها، من المتوقع أن تكون البنوك قد دفعت إجمالي 172 مليار يورو – حوالي 17٪ من وقال بنك أوف أمريكا إن قيمتها السوقية.

وقد جنت البنوك، بعد سنوات من انخفاض أسعار الأسهم مع اقتراب أسعار الفائدة بالقرب من الصفر، أرباحا ضخمة من الفجوة بين الأسعار التي تفرضها على المقترضين والمبلغ الذي تدفعه مقابل الودائع.

وقد أدى هذا إلى رفع أسعار أسهمها، وتحول المسؤولون التنفيذيون إلى توزيعات الأرباح وعمليات إعادة الشراء باعتبارها الطريقة المفضلة لتوزيع رؤوس أموالهم الفائضة.

يقدر محللو UBS أن أكبر 50 بنكًا أوروبيًا ستحصل على عائد أرباح بنسبة 7.3٪ في عام 2024، ارتفاعًا من 5.8٪ في عام 2022. ومن المتوقع أن ينخفض ​​العائد إلى 7.2٪ في عام 2025 ثم يصل إلى 7.4٪ في عام 2026، حسب حسابات محللي UBS.

ومع ذلك، فإن أسعار أسهم العديد من المقرضين يتم تداولها أقل بكثير من قيمتها الدفترية والمخاوف بشأن انخفاض أسعار الفائدة والتوقعات الاقتصادية الأضعف تثير قلق بعض المستثمرين.

ويتوقع المحللون أن يتراجع إجمالي عوائد رأس مال البنوك من مستويات قياسية مرتفعة اعتبارا من العام المقبل، حيث أصبحت عمليات إعادة الشراء أقل سخاء، حيث يقدر بنك أوف أمريكا التوزيعات لعام 2025 بما يتراوح بين 110 و120 مليار يورو.

(1 دولار = 0.9223 يورو)