مع عائد 7% و4.1 مضاعف ربحية، هل هذا هو أفضل سهم دخل سلبي على مؤشر FTSE 350؟
[ad_1]
مصدر الصورة: صور غيتي
أسهم الدخل السلبي هي تلك التي تدفع أرباح المساهمين. توفر لنا هذه الأسهم بشكل أساسي دخلاً مقابل امتلاك أسهم في الشركة، والتي يمكننا بيعها في أي وقت.
من خلال امتلاك هذه الأسهم التي تدفع أرباحًا، يحصل المستثمرون على دخل منتظم، يتم دفعه عادةً على أساس ربع سنوي، دون الحاجة إلى إدارة استثماراتهم بشكل فعال.
وهذا يجعل أسهم الدخل السلبي خيارًا جذابًا لأي شخص يتطلع إلى بناء الثروة بمرور الوقت، أو توليد دخل إضافي، أو تحقيق الاستقلال المالي.
فلماذا لا نترك أموالنا في حساب التوفير؟ حسنًا، الأمر كله يتعلق بالعائدات. تقدم حسابات التوفير عادة أسعار فائدة منخفضة للغاية، وفي كثير من الأحيان لا تواكب التضخم.
تاريخياً، قدمت أسهم الأرباح المختارة بعناية عوائد كبيرة، تفوق بكثير عائدات حسابات الادخار التقليدية.
سهم واحد يجب مراقبته
في 29 مايو، بنك جورجيا (LSE:BGEO) سجلت أداءً قويًا في الربع الأول. وبلغت الأرباح المعدلة 369.1 مليون لاري جورجي (107 ملايين جنيه إسترليني)، بزيادة 22.5% عن العام الماضي.
لكن ذلك لم يكن كافيا لمنع سعر السهم من الانخفاض. وتشهد البلاد حاليًا بعض الاضطرابات مع تقديم الحكومة لمشروع قانون “العملاء الأجانب” المثير للجدل.
وقد تعرض مشروع القانون، الذي سيجبر الأفراد على التسجيل كعملاء أجانب إذا تلقوا أكثر من 20% من إيراداتهم من الخارج، لانتقادات واسعة النطاق، حيث خرج الآلاف إلى الشوارع.
وانتقد المعارضون مشروع القانون لمحاولته معاقبة ووصم الأشخاص والمنظمات التي تتلقى تمويلا من الخارج.
فهو لا يساهم في استقطاب السياسة في جورجيا فحسب ـ بين الحلم الجورجي المؤيد للأعمال التجارية وحركة الأمم المتحدة الأكثر قومية ـ ولكنه يهدد أيضاً انضمام البلاد في نهاية المطاف إلى الاتحاد الأوروبي.
باختصار، المستثمرون يحبون الاستقرار، وجورجيا لا تقدم ذلك في الوقت الراهن. لقد قمت ببيع أسهمي في بنك جورجيا العام الماضي – ربما قبل الأوان – مع وضع عام 2024 المضطرب في الاعتبار.
وتتجه البلاد أيضًا إلى صناديق الاقتراع في أكتوبر.
عمل ممتاز
على الرغم من العام المضطرب سياسيًا، يتم تداول بنك جورجيا حاليًا عند 4.1 أضعاف أرباح عام 2023، و3.4 أضعاف الأرباح المتوقعة لعام 2024، و3.1 أضعاف الأرباح لعام 2025، و2.8 أضعاف الأرباح لعام 2026.
إنه سهم مقوم بأقل من قيمته بشكل كبير، ويعتمد فقط على هذه المقاييس. وحتى بنوك المملكة المتحدة غير المحبوبة تميل إلى التداول بمضاعفات أعلى. البنوك الامريكية مثل جي بي مورجان هي أكثر تكلفة بنحو ثلاثة إلى أربعة أضعاف على أساس السعر إلى الأرباح.
علاوة على ذلك، فإن عائد الأرباح يبلغ 7٪ بشكل مثير للإعجاب. تشير التوقعات لعام 2025 إلى ارتفاع عائد الأرباح إلى 8٪ و 8.2٪ لعام 2026.
ومن الواضح أن هذه أرقام جذابة للغاية. هناك عدد قليل جدا مؤشر فوتسي 350 الأسهم ذات عائد توزيعات أرباح بنسبة 7٪ ومن المتوقع أن تستمر في زيادة الأرباح ودفعات الأرباح بهذه الوتيرة.
فالمسألة بالطبع هي السياسة. لست مقتنعا بوجود أي نتائج سياسية جيدة حقا في الأشهر الستة المقبلة. وعلى الرغم من أن جورجيا كانت واحدة من أسرع الاقتصادات نمواً في أوروبا، ومع الشكوك حول الاستقرار السياسي والاقتصادي المحتمل، إلا أن سعر السهم قد ينخفض أكثر.
أعتقد أنه يمكن أن يكون واحدًا من أفضل الأسهم ذات الدخل السلبي، ويجب على المستثمرين مراقبته عن كثب. يمكن أن يكون الفائز الحقيقي على المدى الطويل.
[ad_2]
