هل يجب أن أشتري أسهم المملكة المتحدة هذه لمحفظتي؟

عندما أبحث عن إضافات جديدة إلى محفظتي من الأسهم في المملكة المتحدة، فإنني أنجذب نحو اتجاهات السوق. حاليا، السلع هي في دائرة الضوء. في حين أن بعضها، مثل الذهب والفضة، قد ارتفع بالفعل، إلا أنه لا تزال هناك إمكانات كبيرة في المعادن الأساسية الأخرى مثل خام الحديد والنحاس.

إحدى طرق الاستفادة من حركة السلعة هي البحث عن شركات التعدين. ريو تينتو (LSE: RIO) تعمل في 35 دولة ولديها محفظة تتكون من خام الحديد والنحاس والألمنيوم.

ويتم تداوله بمعدل 4.5 أضعاف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، مقارنة بمتوسط ​​قطاع يبلغ 5.5 مرات.

التوسع في النحاس

لقد حدث الكثير من التغيير في ريو تينتو. أصول النحاس التي تمتلكها شركة ريو تينتو، والتي تبلغ قيمتها 21 مليار دولار، أصبحت الآن أكبر من أعمالها المتعلقة بخام الحديد. ويعكس هذا استثمار الشركة في منجم ضخم للنحاس في منغوليا، والذي بدأ الإنتاج للتو.

يعد النحاس أكثر إثارة من خام الحديد لأنه ضروري لتحول الطاقة، ومن المتوقع أن يتضاعف الطلب عليه بحلول عام 2040. ومع ذلك، قد تكون هناك بعض صدمات العرض على طول الطريق، مما قد يؤدي إلى ارتفاع سعره. إن التعرض المتزايد لشركة Rio Tinto للنحاس قد يجعل أسهمها أكثر جاذبية للمستثمرين.

خصم للأسهم الاسترالية

من المزايا البسيطة للمراجحة للاستثمار في Rio Tinto في الوقت الحالي هو الخصم الذي تتمتع به في إدراجها الأسترالي. الشركة عامة في ثلاث بورصات: أسواق المملكة المتحدة والولايات المتحدة وأستراليا.

عند تحويل أسهم المملكة المتحدة وASX إلى الدولار الأمريكي، يتم خصم أسهم المملكة المتحدة بحوالي 18 دولارًا. لقد كانت استراتيجية مربحة للشركات في الماضي استغلال هذا الاختلاف عن طريق شراء أسهم المملكة المتحدة وبيع أسهم ASX على المكشوف. ومع ذلك، كمستثمر تجزئة، يمكنني على الأقل الاستفادة من سعر قسط أصغر في الوقت الحالي بورصة لندن لشركة أنا مهتم بها.

الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة

في عالم يتزايد فيه التركيز على الاعتبارات البيئية والاجتماعية والحوكمة، تحدد شركة Rio Tinto المربعات الصحيحة. وقال الرئيس التنفيذي: “إن إزالة الكربون من أصولنا يؤدي إلى إزالة المخاطر من أعمالنا. كما أنه يفتح فرصًا تجارية بينما نقوم بتوسيع دورنا في توفير المواد منخفضة الكربون“.

لا تتوافق شركة Rio Tinto مع التحولات الصافية إلى الصفر فحسب، بل إنها أيضًا شركة ستساعد في التغيير حول العالم من خلال عملياتها المتنامية في تعدين النحاس.

المخاطر

هناك مخاطر عندما يتعلق الأمر بشركات السلع الأساسية. خام الحديد لديه تحذيرات على جانب العرض لرفعها.

تمتلك شركة Rio Tinto جزئيًا مشروع Simandou، وهو عبارة عن عملية تعدين مقرها في جبال Simandou في جنوب شرق غينيا. ومن المتوقع أن يبدأ تشغيل هذا المشروع هذا العام ويمكن أن يزيد سوق خام الحديد العالمي بنسبة تصل إلى 15%.

الصين هي الطلب الرئيسي على خام الحديد من خلال قطاع العقارات. أعادت البلاد فرض ضوابط إنتاج الصلب لتقليل العرض حتى لا يفوق الطلب الضعيف على الصلب. وهذا له تأثير غير مباشر على خام الحديد، وهو عنصر رئيسي في صناعة الصلب.

إجمالي

مع اقتراب Rio Tinto من إصدار تقرير الإنتاج للربع الأول من عام 2024، سأقوم بمراقبة مقاييس أداء الشركة عن كثب.

تشتهر الشركة بكونها خيارًا استثماريًا مستقرًا نظرًا لتقلبات أسعارها المنخفضة وعائد توزيعات أرباح كبير بنسبة 6.35٪. بالإضافة إلى ذلك، لدى Rio Tinto أموال كافية لتغطية مدفوعات الفائدة، مما يوفر لي طبقة إضافية من الثقة.

أفكاري العامة حول Rio Tinto هي أن توسعها المتزايد واستثمارها في صناعة النحاس سيعود بالنفع على الشركة على المدى الطويل، ومع ارتفاع أسعار السلع الأساسية، على المدى القصير. أفكر بشدة في شراء أسهم محفظتي قريبًا!