أعتقد أن هذا العمل المُدرج في FTSE 250 لديه كل المقومات الرابحة التي تمكنني من تحقيق أرباح عالية

هذا مؤشر فوتسي 250 تبدو الشركة وكأنها واحدة من أكثر الاستثمارات الواعدة في المؤشر بالنسبة لي. لقد انخفض سعره أيضًا بنسبة 50٪ تقريبًا، مع عائد أرباح جيد بنسبة 4٪. اسم الشركة هو القابضة الآمنة (LSE:آمنة).

يرجى ملاحظة أن المعاملة الضريبية تعتمد على الظروف الفردية لكل عميل وقد تخضع للتغيير في المستقبل. يتم توفير المحتوى الموجود في هذه المقالة لأغراض المعلومات فقط. وليس المقصود منها أن تكون، ولا تشكل، أي شكل من أشكال المشورة الضريبية.

أكبر مجموعة للتخزين الذاتي في المملكة المتحدة

تمتلك الشركة 181 متجرًا منتشرة في المملكة المتحدة وفرنسا وهولندا وإسبانيا وبلجيكا. وهذا يجعلها جذابة بشكل خاص بالنسبة لي لأنها توفر بعض الحماية من المخاطر في شكل التنويع الجغرافي.

سيعرف القراء الذين يعرفونني أنني أحب صناديق الاستثمار العقاري (REITs) لتوليد الدخل السلبي.

وما هو أكثر؟ التخزين أفضل. وذلك لأنه في حين أن أسواق الإسكان يمكن أن تنهار في حالة الانكماش الاقتصادي، فإن وحدات التخزين تكون أكثر مرونة. بعد كل شيء، عندما يقوم الأشخاص بتقليص الحجم، فإنهم غالبًا ما يستخدمون وحدات التخزين بشكل أكبر.

أبحث دائمًا عن لمسة من مقاومة الركود في محفظتي لأنني أريد أن أنام جيدًا في الليل. لا أستطيع أن أفعل ذلك إلا إذا علمت أنني قمت بحماية نفسي بشكل صحيح من المخاطر الكبرى.

مستقرة ومقيمة بأقل من قيمتها

من غير المعتاد أن يكون لدى شركة عقارية ميزانية عمومية تحتوي على حقوق ملكية أكبر بكثير من الالتزامات. لكن Safestore هو الاستثناء من القاعدة. ومع نسبة 65% من إجمالي أصولها إلى حقوق الملكية، فأنا أكثر ثقة في مستقبل الشركة على المدى الطويل.

ومع ذلك، ليس لديها الكثير من النقود في متناول اليد. وهذا يعني أنها قد تواجه صعوبات في الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل دون بيع بعض أصولها.

بشكل عام، أعتقد أنني أحصل على قيمة جيدة مقابل المال هنا.

أحد أفضل مقاييس القيمة في العقارات يسمى السعر إلى الأموال من العمليات. وهذا أفضل بكثير من نسبة السعر إلى الأرباح المعتادة لأنه لا يشمل انخفاض قيمة العقارات. لذلك، فهو مقياس أفضل لتوليد التدفق النقدي الفعلي.

تبلغ نسبة السعر إلى التمويل من العمليات لدى Safestore 15 فقط. وفي حين أن هذا أعلى قليلاً من المعتاد بالنسبة لهذه الصناعة، فإن أداء الشركة المتفوق في النمو والربحية يعني أن هذا أكثر من مبرر. في الواقع، أعتقد أن السوق قد قلل من قيمته.

نظرة فاحصة على المخاطر

ذكرت أن الأعمال متنوعة حول العالم، مما يوفر بعض الحماية من المخاطر الإقليمية. لكن 75% من إيراداتها لا تزال تأتي من المملكة المتحدة.

لذلك، لا يزال هذا يمثل قدرًا كبيرًا من التعرض لبلد واحد. ويعني ذلك أنه إذا كان هناك ركود في بريطانيا، فإن Safestore ستتضرر بشدة، حتى لو كانت عملياتها في بلدان أخرى تحميها.

ولكن هناك أيضًا قدر كبير من المنافسة في صناعة التخزين. ربما سمعت عن الأصفر الكبيروهي شركة أخرى أحبها. هناك القليل من التنافس هنا، ولكن أي حوادث مؤسفة في الاختيارات الإستراتيجية لـ Safestore يمكن أن تؤدي إلى خسارة حصتها في السوق لصالح Big Yellow، أو العكس.

هل سأشتريه؟

أفكر في شراء Safestore في الوقت الحالي، حيث أتطلع إلى زيادة جزء الأرباح من ممتلكاتي قليلاً.

تعجبني حقًا فكرة الحصول على حصة في بعض شركات التخزين، حيث أن إمكانات الاستثمار مستقرة بشكل فريد مقارنة بالعقارات النموذجية، في رأيي.

دعونا نرى ما إذا كان سينتهي بي الأمر بالاستثمار في Safestore في وقت لاحق من العام.