أنا أعتبر Tesla من أفضل أسهم النمو المقومة بأقل من قيمتها في الوقت الحالي
تسلا (NASDAQ:TSLA) تعد الأسهم واحدة من أسهم النمو الأكثر إقناعًا التي أملكها حاليًا في محفظتي. وبما أن السعر انخفض بنسبة 60% تقريبًا عن أعلى مستوياته على الإطلاق، أعتقد أن هذه فرصة مقنعة حقًا بالنسبة لي لشراء المزيد من الأسهم.
التحول من المركبات الكهربائية إلى الذكاء الاصطناعي والروبوتات
في بحثي السابق عن شركة تيسلا، كنت مقتنعًا بأن الشركة لديها مستقبل قوي. وقد ذكرت قدراتها الكاملة على القيادة الذاتية كأحد الأسباب الأساسية لذلك. أعتقد أن سيارات الأجرة ذاتية القيادة من شركة تسلا يمكن أن تكون سوقًا كبيرة.
ومع ذلك، هذا ليس كل ما يتعلق بالمستقبل التشغيلي. تواصل الشركة تطوير روبوت يسمى أوبتيموس، ولديها برنامج تدريبي للتعلم الآلي يسمى دوجو، والذي من المفترض أن يكون له دور فعال في تعزيز عروضها التقنية المتقدمة المستقبلية.
هناك بعض المنافسة مع OpenAI في الوقت الحالي، والتي تعتبر رائدة في ChatGPT الشهير. ومع ذلك، أعتقد أن شركة تسلا يمكن أن تتبنى نهجًا مختلفًا تمامًا تجاه الذكاء الاصطناعي، مع التركيز بشكل أعمق على الروبوتات.
البيانات المالية توضح الفرصة بالنسبة لي
من المنطقي بالتأكيد أن نقول إن قيمة سهم Tesla كانت مبالغ فيها في عام 2022. ومع ذلك، أعتقد الآن أن قيمة السهم أصبحت أقل من قيمتها الحقيقية.
جزء من سبب تراجع ثقة المستثمرين في الأسهم مؤخرًا هو انخفاض هوامشها الإجمالية بنسبة 4٪ تقريبًا. ويعود ذلك إلى ظروف الاقتصاد الكلي الصعبة والمنافسة المتزايدة في سوق السيارات الكهربائية، خاصة في الصين. ونتيجة لذلك، خفضت تسلا الأسعار عدة مرات.
لكن الإيرادات حققت أيضًا نموًا أبطأ بكثير في الآونة الأخيرة، وكان هناك انكماش في الأرباح والتدفق النقدي الحر. على سبيل المثال، نمت الإيرادات بنسبة 9.6% فقط خلال العام الماضي. قارن ذلك بمتوسط العشر سنوات البالغ 38%، ويمكننا أن نرى سبب انكماش المستثمرين قليلاً في هذا الوقت.
ومع ذلك، فقد تم تعديل سعر السهم بالفعل نتيجة للتباطؤ الحالي. ومع نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) في الوقت الحالي والتي تبلغ 45 تقريبًا، مقارنة بمتوسط نسبة يبلغ حوالي 107 على مدى السنوات العشر الماضية، فإن الفرصة بدأت تصبح أكثر وضوحًا إلى حد ما. الآن، يتم تداول أسهم Tesla عند نسبة سعر إلى ربح أقل من أمازون وعلى مقربة من شركات التكنولوجيا الكبرى الأخرى مثل مايكروسوفت. وهذا أمر معقول، في رأيي، لأنني أعتقد أنه من خلال المضي قدمًا، سيُنظر إلى تيسلا على أنها شركة تكنولوجيا متقدمة، وليست مجرد صانع سيارات.
ماذا لو لم تنجح التغييرات التشغيلية؟
من الواضح أنني متفائل بشأن تسلا، لكن هذا لا يعني أنني أقامر. أحتفظ به في محفظتي بنسبة 7.5% تقريبًا من إجمالي أصولي.
لسوء الحظ، هناك دائمًا احتمال أن تكون خطط الشركة المستقبلية غير ناجحة. الشركات مثل الأبجديةتمتلك شركة Waymo التابعة لشركة Waymo بالفعل الريادة الآن في سيارات الأجرة ذاتية القيادة.
هناك الكثير من العقبات التنظيمية عندما يتعلق الأمر بالذكاء الاصطناعي، وهناك فرصة كبيرة لأن يصبح هذا الأمر أكثر حدة مع تطور التكنولوجيا. خاصة عندما يتعلق الأمر بالروبوتات ذاتية القيادة، التي تطورها شركة تيسلا، ستكون السلامة ذات أهمية قصوى. من المؤكد أن القيود القانونية يمكن أن تؤدي إلى إبطاء النمو في بعض المناطق، أو حتى تثبيطه تمامًا، بسبب المخاوف الأمنية.
سأظل مستثمرًا وأراقب بعناية
وحتى في ظل المخاطر، أعتقد أن احتمالات النمو المرتفع جيدة للغاية ولا أستطيع أن أتجاهلها. أنا أؤمن بالإدارة. على الرغم من أن الأمر يمر بوقت عصيب في الوقت الحالي، إلا أنني أعتقد أنه سيمر بأيام أكثر إشراقًا للمساهمين.
