أهم 5 أشياء يجب مراقبتها في الأسواق خلال الأسبوع المقبل بواسطة Investing.com
[ad_1]
Investing.com – من المتوقع أن يكون أسبوعًا مزدحمًا في الأسواق مع صدور بيانات التضخم الأمريكية التي يمكن أن تساعد في تعزيز التوقعات بخفض سعر الفائدة في سبتمبر. يبدأ موسم الأرباح بأعلى مستوياته مع أول سقف كبير من الأرباح ومن المقرر أن تعلن مجموعة كبيرة من البنوك الأوروبية عن نتائجها. وفي الوقت نفسه، فإن بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) الصادرة من منطقة اليورو ستسلط الضوء على الطريق نحو التخفيض التالي لسعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي بشكل أكثر حدة. إليك نظرتك إلى ما يحدث في الأسواق للأسبوع المقبل.
1. بيانات التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي
ستختبر بيانات التضخم الأمريكية الصادرة يوم الجمعة توقعات السوق بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي يكاد يكون متأكدًا من خفض أسعار الفائدة في سبتمبر.
ويتوقع الاقتصاديون أن يرتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر يونيو للشهر الثاني على التوالي، الأمر الذي من شأنه أن يخفض التضخم الأساسي السنوي لمدة ثلاثة أشهر إلى أبطأ وتيرة هذا العام، أي أقل من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪.
وانخفضت في يونيو للمرة الأولى منذ أربع سنوات. أدى هذا التقرير الذي جاء أكثر برودة من المتوقع إلى حدوث تناوب في الأسهم وعزز توقعات السوق بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي يستعد لخفض أسعار الفائدة في سبتمبر.
وبعد عدة أيام من مؤشر أسعار المستهلك، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن قراءات التضخم في الربع الثاني “تضيف إلى حد ما إلى الثقة” في أن وتيرة زيادات الأسعار تعود إلى هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بطريقة مستدامة.
2. موسم الأرباح يصل إلى ذروته
مع دخول موسم الأرباح في حالة تأهب قصوى، يأمل المستثمرون المتفائلون أن تؤدي النتائج القوية للشركات إلى وقف التراجع في أسهم التكنولوجيا الذي أدى إلى تهدئة ارتفاع الأسهم الأمريكية هذا العام.
انخفض قطاع التكنولوجيا في الولايات المتحدة بنسبة 6٪ تقريبًا في ما يزيد قليلاً عن أسبوع مع تزايد التوقعات بتخفيضات أسعار الفائدة ورئاسة دونالد ترامب الثانية مما أدى إلى إبعاد الأموال عن الفائزين هذا العام وإلى القطاعات التي ضعفت في عام 2024.
يمكن أن تساعد أرباح الربع الثاني التكنولوجيا على استعادة الأضواء. أعلنت كل من Tesla (NASDAQ:) وAlphabet (NASDAQ:) الشركة الأم لشركة Google يوم الثلاثاء عن نتائج مجموعة الأسهم الضخمة “Magnificent Seven” التي دفعت الأسواق منذ أوائل عام 2023.
آي بي إم (NYSE:)، وFord (NYSE:) وجنرال موتورز (NYSE:) من بين بعض الشركات ذات الأسماء الكبيرة الأخرى التي من المقرر أن تعلن عن تقاريرها خلال الأسبوع المقبل، مع حرص المستثمرين على سماع رؤى الشركات حول مدى قوة المستهلك و كيف هي توقعات النمو الاقتصادي في المستقبل.
3. أرباح البنوك الأوروبية
يواجه القطاع المصرفي الأوروبي، الذي تمتع بسلسلة من الأرباح المتزايدة وأسعار الأسهم، اختبارًا واقعيًا هذا الأسبوع مع بدء موسم أرباح الربع الثاني.
مفتاح التوقعات هو صافي دخل الفائدة، الذي ارتفع بسبب ارتفاع أسعار الفائدة. ومع ذلك، قد يكون الحفل قصير الأجل حيث يشير البنك المركزي الأوروبي إلى مزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة ويستعد بنك إنجلترا لتخفيف السياسة النقدية.
وسوف يرغب المستثمرون أيضاً في رؤية مدى أداء المقرضين مع اشتداد حالة عدم اليقين السياسي – فقد انخفضت أسهم البنوك الفرنسية بشكل حاد خلال الانتخابات الأخيرة.
سيشهد يوم الأربعاء تقارير أرباح من كبار المقرضين مثل دويتشه بنك (NYSE:) (ألمانيا)، ومجموعة لويدز المصرفية (LON:) (المملكة المتحدة)، وبي إن بي باريبا (OTC:) (فرنسا)، بانكو سانتاندر (BME 🙂 (إسبانيا)، وUniCredit (ETR 🙂 (إيطاليا).
يقول المحللون إن القراءة المتناقضة مع الشركات الأمريكية التي أعلنت بالفعل هي أن إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية القوية يجب أن تعزز المقرضين الذين لديهم أذرع بنوك استثمارية كبيرة مثل دويتشه بنك ويو بي إس السويسري (NYSE:)، لكن أي خيبة أمل في أرقام دخل الفائدة يمكن أن تؤدي إلى نتائج سلبية. ردود فعل السوق.
4. مؤشرات مديري المشتريات في منطقة اليورو
ورغم أن النمو الاقتصادي في منطقة اليورو لا يزال بطيئا، فإن القوة في قطاع الخدمات المهيمن، بدعم من السياحة، أدت إلى إبقاء ضغوط الأسعار مرتفعة إلى حد غير مريح.
وقد شكل هذا تحديًا للبنك المركزي الأوروبي، لذا ستتم مراقبة البيانات يوم الأربعاء عن كثب بعد أن أبقى البنك المركزي أسعار الفائدة ثابتة عند 3.75٪ يوم الخميس الماضي وقاوم تقديم توجيهات مستقبلية، قائلاً إنها “تعتمد على البيانات”.
ويشهد البنك المركزي الأوروبي، الذي خفض تكاليف الاقتراض لأول مرة منذ خمس سنوات في يونيو، اعتدال التضخم.
وتضع الأسواق تسعيرًا ثابتًا لخفض أسعار الفائدة في سبتمبر، مما يدعم أسهم منطقة اليورو والسندات الحكومية واليورو في الوقت الحالي، ولكنه يزيد أيضًا من مستوى التهديد لأي نتيجة لمؤشر مديري المشتريات التي يمكن أن تغير وجهة نظر البنك المركزي الأوروبي.
5. أسعار النفط
استقرت أسعار النفط عند أدنى مستوى لها منذ منتصف يونيو حزيران يوم الجمعة مع ترقب المستثمرين لوقف محتمل لإطلاق النار في غزة بينما أثر ارتفاع الدولار أيضا.
وقد دفعت الحرب في غزة المستثمرين إلى تسعير علاوة المخاطر عند تداول النفط، حيث تهدد التوترات الإمدادات العالمية.
وإذا تم التوصل إلى وقف لإطلاق النار، فيمكن للمتمردين الحوثيين المدعومين من إيران تخفيف هجماتهم على السفن التجارية في البحر الأحمر، منذ أن أعلنت الجماعة أن الهجمات دعما لحماس.
وفي الوقت نفسه، ارتفع المؤشر بعد بيانات اقتصادية أقوى من المتوقع، مما ضغط على أسعار النفط.
ويضعف ارتفاع العملة الأمريكية الطلب على النفط المقوم بالدولار من المشترين الذين يحملون عملات أخرى.
– ساهمت رويترز في إعداد التقارير
[ad_2]
