إذا قمت بوضع 20 ألف جنيه إسترليني في صندوق تعقب FTSE 100، فسأحصل على هذا كدخل ثانٍ

مؤشر فوتسي 100 زادت شعبية صناديق التتبع في السنوات الأخيرة. تحاكي صناديق الاستثمار البسيطة هذه بشكل سلبي أداء Footsie بينما تحصل على دخل ثانٍ في شكل أرباح.

وبدلاً من ذلك، هناك إصدارات “تراكمية” مع إعادة استثمار جميع الأرباح في الصندوق. وهذا يعني البقاء بدون دخل اليوم لتحقيق عائد أكبر في المستقبل.

هنا، سألقي نظرة على المبلغ الذي يمكن أن أتوقع الحصول عليه من الأرباح من استثمار بقيمة 20 ألف جنيه إسترليني في صندوق تعقب FTSE 100 الذي يوزع الدخل.

الإبر وأكوام القش

أولا، أستطيع أن أرى بالتأكيد جاذبية هذا النمط من الاستثمار. لقد حصلت على تعرض واسع النطاق لشركات متعددة – في هذه الحالة أكبر 100 شركة مدرجة في المملكة المتحدة – من خلال استثمار واحد.

علاوة على ذلك، نظرًا لأن صندوق المؤشرات يدير نفسه بشكل أساسي، فهو عمومًا يكلف القليل جدًا (بالتأكيد مقارنة بالصناديق النشطة). يمكن أن تؤدي الرسوم المرتفعة إلى تآكل العوائد على المدى الطويل بشكل كبير.

لقد عبر جون بوجل، رائد الاستثمار السلبي، عن بساطة صناديق المؤشرات في هذا الاقتباس الخالد: “لا تبحث عن الإبرة في كومة القش. مجرد شراء كومة قش“.

الدخل

إذًا، كم يمكن أن تدفع لي كومة القش؟ في الوقت الحالي، يبلغ عائد توزيعات الأرباح على أسهم FTSE 100 3.6%.

لكن هذا لا يعني أنني سأحصل على هذا العائد المحدد لأن الأرباح غير مضمونة. يمكن للشركات أن تخفض أو تلغي مدفوعات المساهمين، في حين تقوم شركات أخرى برفعها.

على سبيل المثال، شركة فاخرة بربري ألغت للتو أرباحها لأنها تتعامل مع تراجع المبيعات. فودافون ومن المقرر أن تقطع في النصف، في حين أفيفا (LSE: AV.) زادت مدفوعاتها بنسبة 7.7٪ العام الماضي.

كما أن أسعار الأسهم تتحرك كثيرًا، مما يؤثر على العائدات بسبب العلاقة العكسية بينهما. لذلك هناك قدر لا بأس به يحدث.

ومع ذلك، كما هو الحال، فإن عائد مؤشر FTSE 100 هو 3.6٪ المذكورة أعلاه، وهو ما أتوقعه على نطاق واسع من المتتبع. وهذا يعني أنني أتطلع إلى الحصول على أرباح تبلغ حوالي 720 جنيهًا إسترلينيًا سنويًا من استثمار بقيمة 20 ألف جنيه إسترليني.

لاحظ أنني تجاهلت رسوم المنصة وتكاليف التمويل هنا.

ننسى كومة القش

هل هذا جيد؟ حسنًا، إنها أفضل من وضع كيس من المقرمشات الرطبة على الوجه، كما يحب عمي أن يقول. لكنني أعتقد أنه يمكنني القيام بعمل أفضل بكثير من خلال شراء أسهم فردية من مؤشر FTSE 100.

وبالعودة إلى أفيفا، فإن هذا السهم يحقق عائدًا يبلغ 6.5%. وهذا ليس بعيدًا عن ضعف متوسط ​​مؤشر FTSE 100.

والأفضل من ذلك هو أن محللي الحي المالي يرون أن شركة التأمين ستزيد مدفوعاتها على مدى العامين المقبلين. وإذا ثبتت صحة هذه التوقعات، فسيرتفع العائد إلى 7.2% في عام 2024 و7.8% في عام 2025.

وهذا يعادل مدفوعات قدرها 1440 جنيهًا إسترلينيًا و1560 جنيهًا إسترلينيًا. فرق كبير!

أحد المخاطر التي أود تسليط الضوء عليها مع Aviva هو تركيزها على الأسواق في المملكة المتحدة وإيرلندا. قد يحد ذلك من المضي قدمًا في النمو، حيث إنها أسواق ناضجة تمامًا.

ومع ذلك فإن الشركة في حالة جيدة من الناحية المالية. وفي شهر مارس، كانت نسبة رأس المال الملاءة 2 جيدة عند 206%. وهي تعيد شراء 300 مليون جنيه إسترليني من أسهمها، في حين تزدهر أعمالها الصحية الخاصة مع اقتراب قوائم انتظار هيئة الخدمات الصحية الوطنية من مستويات قياسية.

ومع ذلك، سأكون مترددًا في استثمار 20 ألف جنيه إسترليني في سهم واحد في حالة خفض الأرباح. ولكن هناك أكثر من 30 سهمًا من أسهم FTSE 100 تحقق حاليًا عائدات تزيد عن 3.6% (بعضها أكثر من ذلك بكثير). لذلك لا أحتاج حقًا إلى شراء جهاز تعقب حيث يمكن بناء سلة جميلة عن طريق اختيار الأسهم الفردية.