إذا كنت سأستثمر 5000 جنيه إسترليني في أسهم الرهن العقاري الاسكتلندي في بداية عام 2024، فهذا ما كنت سأحصل عليه الآن
مصدر الصورة: صور غيتي
المستثمرين القابضة صندوق الاستثمار العقاري الاسكتلندي (LSE: SMT) تم وضع الأسهم في وضع صعب خلال السنوات القليلة الماضية.
تضاعف سعر السهم بين أوائل عام 2020 و2021، قبل أن ينخفض بشدة عندما ضرب كوفيد. ثم ارتفع بنسبة 50% ليصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 1528 بنسًا في نوفمبر 2021.
وأعقب ذلك انخفاض بنسبة 60٪ على مدى 18 شهرًا حيث أدى ارتفاع أسعار الفائدة إلى عمليات بيع واسعة النطاق في الأسهم النامية. ومنذ ذلك الحين، قفزت بنسبة 44% لتصل إلى 900 نقطة.
هذا ليس خيارًا لضعاف القلوب، وقد يكون المستثمرون في وضع حرج أو في منطقة حمراء، اعتمادًا على وقت شرائهم لأسهم الشركة. مؤشر فوتسي 100 يثق.
هنا، سألقي نظرة على المبلغ الذي سيحصل عليه شخص ما إذا استثمر 5 آلاف جنيه إسترليني في بداية عام 2024.
رمشة عين
بدأت أسهم الرهن العقاري الاسكتلندية العام عند 808 بنس ويتم تداولها الآن بسعر 900 بنس. وهذا يُترجم إلى ربح قدره 11.4%، وهو ما يزيد قليلاً عن ضعف ما حققه فريق Footsie (5.4%).
وهذا يعني أن الاستثمار بقيمة 5000 جنيه إسترليني سيكون الآن بقيمة 5570 جنيهًا إسترلينيًا على الورق. ليس سيئًا.
الآن، تجدر الإشارة إلى أن بضعة أشهر هي مجرد غمضة عين بالنسبة للرهن العقاري الاسكتلندي. فهي تستثمر في الشركات التي تعتقد أنها قادرة على النمو بسرعة لمدة عقد أو أكثر، وتطلب أن يتم الحكم عليها على هذا النوع من الجدول الزمني.
إذن، كيف تم ذلك خلال السنوات العشر الماضية؟ حسنا، مثير للإعجاب للغاية. وحتى 31 مارس، ارتفع صافي قيمة الأصول للسهم بنسبة 382% على أساس العائد الإجمالي مقابل 218% للسهم الواحد. مؤشر FTSE العالمي (معيارها).
كان من الممكن أن يحول ذلك 5000 جنيه إسترليني إلى 24100 جنيه إسترليني في عقد من الزمن. لطيف جدًا.
وعلى الرغم من أن الصندوق لا يدفع أرباحًا كبيرة ويحقق عوائد تبلغ 0.5٪ فقط، إلا أنه لا يزال قادرًا على زيادة مدفوعاته لمدة 42 عامًا متتاليًا.
تشجيع التقدم في المحفظة
وقد تم تعزيز الرهن العقاري الاسكتلندي من خلال الأداء القوي للغاية لممتلكاتها الرئيسية خلال العام الماضي. صانع الرقائق نفيديا ارتفعت بنسبة 209٪، في حين ارتفعت أسهم ASML, نيتفليكس و سبوتيفي وارتفعت 42% و55% و95% على التوالي.
وفي الوقت نفسه، أرسلت شركة SpaceX القابضة مؤخرًا صاروخ Starship، وهو أكبر صاروخ في العالم، إلى المدار. حتى أنها دارت وهبطت عند عودتها. ستكون المركبة الفضائية القابلة لإعادة الاستخدام بالكامل بمثابة تقدم ثوري في رحلات الفضاء، مما يعزز هيمنة SpaceX في مجال إطلاق الأقمار الصناعية منخفضة التكلفة.
تبلغ قيمة الشركة الآن حوالي 200 مليار دولار، مما يجعلها الشركة الخاصة الأكثر قيمة في العالم إلى جانب ByteDance (شركة قابضة أخرى). حققت شركة Starlink، وهي شركة الإنترنت عبر الأقمار الصناعية التابعة لشركة SpaceX، تعادلًا في التدفق النقدي العام الماضي ويمكن فصلها بحلول عام 2025.
للسياق، استثمرت شركة Scottish Mortgage لأول مرة في SpaceX في عام 2018 عندما بلغت قيمتها حوالي 30 مليار دولار. لذا فهي تجلس على بعض المكاسب الكبيرة غير المحققة.
سأستثمر بسعادة
كما أعلن الصندوق أيضًا عن عملية إعادة شراء ضخمة للأسهم بقيمة مليار جنيه إسترليني في مارس على مدار عامين. من المفترض أن يساعد ذلك في دعم سعر سهم الصندوق مع تعزيز صافي قيمة الأصول لكل سهم.
أحد المخاطر هنا هو التركيز الكبير في المحفظة، حيث يستثمر حوالي ثلثها في شركات مرتبطة بالذكاء الاصطناعي. إذا كانت ثورة الذكاء الاصطناعي عبارة عن فقاعة، كما يخشى البعض، فإن انفجارها يمكن أن يضرب الثقة بقوة.
ومع ذلك، فأنا متحمس على المدى الطويل بشأن إمكانات النمو الهائلة لممتلكات الرهن العقاري الاسكتلندي. وسأشعر بالراحة عند إضافة السهم إلى محفظتي بسعر 900 بنس إذا لم أكن أملكه بالفعل.
