إذا كنت قد استثمرت 10 آلاف جنيه إسترليني في أسهم National Grid قبل 5 سنوات، فهذا هو المبلغ الذي كنت سأحصل عليه الآن!
[ad_1]
مصدر الصورة: الشركة الوطنية للشبكة العامة
الشبكة الوطنية (LSE:NG.) تعد الأسهم من أكثر الأسهم شيوعًا على شبكة الإنترنت بورصة لندن. تتمتع مؤسسة البنية التحتية للكهرباء الرائدة في المملكة المتحدة بتاريخ يمتد لعقود من الزمن في زيادة أرباح المساهمين باستمرار، مما يجعلها مصدرًا مربحًا للدخل السلبي. ولكن ما هو مقدار المال الذي يمكن للمستثمرين تحقيقه بالفعل؟
قوة ارتفاع الأرباح
إحدى أفضل الطرق لكسب دخل سلبي هائل هي الاستثمار في شركة يمكنها زيادة أرباحها باستمرار. بعد كل شيء، فإن هذا المسار التصاعدي للمدفوعات يدفع عائد الاستثمار الأولي إلى أعلى المستويات. وبعد سنوات عديدة، يمكن أن يتحول العائد المتواضع إلى إنتاج ضخم.
وهذا هو أحد الأسباب الرئيسية التي جعلت أسهم National Grid تحظى بشعبية كبيرة. على مدار الـ 24 عامًا الماضية، ارتفعت أرباح الأسهم بنسبة 370٪. وعلى مدى السنوات الخمس الماضية، ارتفعت بنسبة 24%. ولكن ماذا يعني كل هذا من حيث المال؟
مرة أخرى في أغسطس 2019، تم تداول أسهم National Grid عند حوالي 790 بنسًا. أما اليوم، فهي أقرب إلى 980 بكسل مما أدى إلى زيادة في رأس المال بنسبة 24٪. لذا فإن استثمارًا بقيمة 10.000 جنيه إسترليني قبل خمس سنوات كان سينمو إلى ما يقرب من 12.400 جنيه إسترليني. ولكن ماذا يحدث عندما ندرج التأثير المضاعف لإعادة استثمار الأرباح؟
إن مبلغ 10 آلاف جنيه إسترليني الذي تم استثماره بسعر 790 بنسًا يُترجم إلى حوالي 1,266 سهمًا. إذا تم إعادة استثمار جميع أرباح الأسهم على مدى السنوات الخمس الماضية وتجاهلنا تكاليف التداول، فإن عدد الأسهم سيبلغ الآن حوالي 1,643 سهم. من الناحية المالية، هذا المبلغ هو 16,100 جنيه إسترليني، أو عائد بنسبة 61%!
وقت الشراء؟
إن العائد بنسبة 61% يجعل من أسهم National Grid استثمارًا متفوقًا على السوق. للإشارة، فإن العائد الإجمالي لل مؤشر فوتسي 100 خلال هذه الفترة جاءت بنسبة أقل بقليل من 50٪. ويظهر أن أرباح الأسهم يمكن أن تكون قوة قوية لبناء الثروة. لذا، في ضوء هذا النجاح، هل ينبغي للمستثمرين أن يسارعوا إلى شراء الأسهم اليوم؟
ليس بالضرورة. وفي تطور مفاجئ، حددت الإدارة في وقت سابق من هذا العام إصلاحًا جذريًا للشركة. لقد تم الإعلان عن خطط لجمع 7 مليارات جنيه إسترليني لدعم استثمار ضخم بقيمة 60 مليار جنيه إسترليني في البنية التحتية الجديدة للطاقة المتجددة بين عامي 2025 و2030.
الإدارة مقتنعة بأن مثل هذه الإجراءات ستعيد آفاق النمو طويل المدى للمجموعة. ومن الجدير بالذكر أن هناك الكثير من الأموال التي يمكن جنيها مع تحول المملكة المتحدة بعيدًا عن الوقود الأحفوري. ومع ذلك، لتنفيذ هذه الاستراتيجية، بصرف النظر عن التسبب في تخفيف قياسي للأسهم وتحمل المزيد من الديون، عانت أرباح الأسهم من أول تخفيض لها منذ عقود.
من المرجح أن تصل توزيعات الأرباح في عام 2025 إلى 45.3 بنسًا للسهم بدلاً من آخر 53.1 بنسًا. وقالت الشركة إنها تعتزم زيادة المدفوعات بما يتماشى مع التضخم. ومع ذلك، فإن القدرة على تنفيذ هذا الوعد لا تزال غير مؤكدة. ففي نهاية المطاف، المزيد من الديون يعني ارتفاع أقساط الفائدة، وبالتالي تدفق نقدي حر أقل لتمويل زيادة أرباح الأسهم.
لقد نجحت عمليات إعادة الهيكلة التشغيلية الجذرية في الماضي. ولكنها ليست بسيطة على الإطلاق، ويمكن أن تسوء الأمور كثيرًا. وفي حالة فشل شركة National Grid في تقديم الخدمات، فقد لا ينتظر المستثمرون المتشككون بالفعل لمعرفة ما إذا كانت الشركة قادرة على تغيير الأمور. ولذلك، لن أتفاجأ برؤية الأسهم تعاني من بعض التقلبات في السنوات المقبلة.
وعلى هذا النحو، لا أميل إلى شراء أي من أسهم محفظتي الآن.
[ad_2]
