إذا كنت قد استثمرت 10000 جنيه إسترليني في أسهم Meta في بداية عام 2024، فهذا ما كنت سأحصل عليه الآن

منصات ميتا (NASDAQ: META) اشتعلت النيران في الأسهم مؤخرًا. في الواقع، منذ آخر مرة كتبت فيها عن عملاق وسائل التواصل الاجتماعي في أوائل عام 2024، ارتفعت قيمتها السوقية إلى 1.28 تريليون دولار.

لسوء الحظ، لم أمتلك مطلقًا أسهم Meta (فيسبوك سابقًا). لقد ارتفعت بنسبة 1,218% منذ طرحها للاكتتاب العام في مايو 2012. فهل أفكر في شراء بعضها اليوم؟

مكاسب كبيرة

في بداية عام 2024، كان سعر سهم Meta هو 353 دولارًا. اليوم هو 504 دولار. وهذا يُترجم إلى عائد هائل بنسبة 42.7% ويهدم ستاندرد آند بورز 50014.7% (باستثناء الأرباح).

وهذا يعني أن الاستثمار بقيمة 10 آلاف جنيه إسترليني الذي تم إجراؤه في بداية العام سيبلغ الآن 14.270 جنيهًا إسترلينيًا على الورق.

وكان من الممكن أن تكون هناك أرباح صغيرة أيضًا، تكفي للحصول على بعض الخبز والحليب، حيث أعلنت الشركة في فبراير أنها ستبدأ في دفع أرباح ربع سنوية.

قد يكون العائد المبدئي صغيرًا اليوم عند 0.4%، لكن ميتا تذهلني كنوع من الشركات التي يمكنها زيادة أرباحها بشكل كبير في المستقبل.

وفق الحارس، من المتوقع أن يحصل المؤسس والرئيس التنفيذي مارك زوكربيرج على 700 مليون دولار (549 مليون جنيه إسترليني) في العام الأول بفضل أسهمه في ميتا البالغة 350 مليونًا. هذا بالتأكيد ليس مال الخبز والحليب!

يستمر النمو

وفي الربع الأول حتى 31 مارس، ارتفعت إيرادات Meta بنسبة 27% على أساس سنوي إلى 36.4 مليار دولار. وارتفعت مرات ظهور الإعلان بنسبة 20% وارتفع متوسط ​​سعر الإعلان بنسبة 6%. لقد ولّدت تدفقًا نقديًا حرًا ضخمًا بقيمة 12.5 مليار دولار، ارتفاعًا من 6.9 مليار دولار في العام السابق.

لا تنخفض شعبية Facebook وInstagram وWhatsApp بأي حال من الأحوال. في الواقع، زاد عدد المستخدمين النشطين يوميًا بنسبة 7% ليصل إلى 3.24 مليار. وهذا يقترب من نصف سكان العالم!

وكانت إحدى القضايا هي أن الإنفاق الرأسمالي لعام 2024 من المتوقع أن يتراوح بين 35 مليار دولار و40 مليار دولار، وهو أعلى من التقدير الأصلي البالغ 30 مليار دولار و37 مليار دولار. والسبب هو زيادة الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي.

وبعد هذا التقرير انخفض السهم بنسبة 16%. ومع ذلك، فقد عوضت تلك الخسائر منذ ذلك الحين وأضافت 2٪ أخرى إلى الأعلى.

الإنفاق على التجارة الإلكترونية الصينية

في عام 2023، ورد أن السوق عبر الإنترنت Temu كان الأكثر إنفاقًا على الإعلانات في Meta. وأنفقت الشركة ملياري دولار على الإعلانات الرقمية عبر فيسبوك وإنستغرام للوصول إلى المتسوقين في الغرب وأماكن أخرى. كان شين أيضًا مشتريًا مهمًا للإعلانات.

المشكلة هنا هي أنه إذا تراجع المعلنون المقيمون في الصين عن الإنفاق، فقد يؤثر ذلك على نمو أرباح Meta. أود أن أقول إن هذا يستحق أن نأخذه في الاعتبار.

ومع ذلك، ينبغي لسوق التجارة الإلكترونية الصيني الناضج أن يشجع المزيد من المسوقين هناك على التوسع في الخارج للوصول إلى عملاء جدد. لا يزال Meta يجذب ما يقرب من 82% من إجمالي الإنفاق الإعلاني على وسائل التواصل الاجتماعي، لذا فهو في المكان المناسب في هذا الصدد.

يستحق مني الشراء؟

ويتوقع المحللون أن تنمو أرباح الشركة بنحو 19% خلال السنوات القليلة المقبلة. وذلك على الرغم من أن قطاع Metaverse الذي يحرق الأموال (Reality Labs) يسحب الأرباح!

أما بالنسبة للتقييم، فنحن نتطلع إلى مضاعف السعر إلى الأرباح (P / E) بمقدار 24.5. وهذا يقارن بشكل إيجابي مع أسهم Magnificent Seven الأخرى مثل نفيديا (48.1)، مايكروسوفت (37.1)، أمازون (39.3) و تسلا (64).

وبالنظر إلى المستقبل، يبدو أن ميتا في وضع جيد بشكل لا يصدق في مجال الذكاء الاصطناعي. إن كمية البيانات التي تمتلكها مذهلة، مما يمنحها ميزة كبيرة عند التدريب على أدوات الذكاء الاصطناعي ونشرها. يمكن أن يساعد ذلك المعلنين على تحسين إنفاقهم التسويقي، على سبيل المثال.

إذا كان لدي أموال فائضة للاستثمار في شهر يونيو، فسأضيف بكل سرور أسهم Meta إلى محفظتي.