إليك كيفية أداء أسهم Fundsmith Equity وScottish Mortgage في النصف الأول من عام 2024
[ad_1]
مصدر الصورة: صور غيتي
ضمن جزء الصندوق من محفظتي الاستثمارية، لدي ملكية جيدة الحجم حقوق الصندوق. أنا أيضا أملك عدد قليل من الأسهم في صندوق الاستثمار العقاري الاسكتلندي (بورصة لندن: سمت).
إذًا، كيف كان أداء هذين المنتجين بالنسبة لي في النصف الأول من عام 2024 مع انتعاش أسواق الأسهم العالمية؟ لنلقي نظرة.
أسهم الرهن العقاري الاسكتلندية آخذة في الارتفاع
لا أملك بيانات الأداء الرسمية لشركة Scottish Mortgage بعد، حيث أن مدير الاستثمار فيها Baillie Gifford دائمًا ما يكون بطيئًا بعض الشيء في إصدار صحيفة الحقائق الشهرية لصندوق الاستثمار.
ولكن يمكنني العمل على عودة H1 بنفسي. وفي نهاية شهر يونيو، بلغ سعر سهم الصندوق 884.2 بنسًا مقابل 808 بنسًا في بداية العام. وهذا يعادل ربحًا قدره 9.4٪. لاحظ أنه يحق لي أيضًا الحصول على أرباح بقيمة 2.64 بنسًا للسهم الواحد، والتي سأحصل عليها في 11 يوليو. وهذا يرفع العائد إلى حوالي 9.8٪ إذا قمت بتضمين ذلك.
وهذا عائد جيد جدًا خلال ستة أشهر. أنا سعيد به.
ومع ذلك، فإن الكثير من الصناديق الأخرى التي تركز على النمو حققت عوائد أعلى. على سبيل المثال، نمو الحوت الأزرق عاد الصندوق (الذي لدي أيضًا منصب فيه) بنسبة 20.4٪ لنصف العام. هذا أكثر من مرتين العائد من الرهن العقاري الاسكتلندي.
إحدى المشكلات المتعلقة بهذا الصندوق الاستثماري هي أنه يمتلك الكثير من شركات النمو المضطربة التي ليس لديها أي أرباح. يمكن أن يكون أداء هذه الأنواع من الشركات ضعيفًا عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة.
ما زلت متفائلًا بشأن الثقة. ولكن لكي يتفوق أداءه حقًا، نحتاج إلى رؤية انخفاض أسعار الفائدة بشكل ملموس (أتوقع بعض التخفيضات في أسعار الفائدة في النصف الثاني من عام 2024).
أداء قوي من Fundsmith
أما بالنسبة لشركة Fundsmith Equity، فقد أظهرت أحدث صحيفة حقائق أنها حققت عائدًا بنسبة 9.3٪ في النصف الأول.
مرة أخرى، أنا سعيد بهذا الأداء.
ولكن تجدر الإشارة إلى أن هذا كان أقل من عائد مؤشر MSCI العالمي، الذي سجل مكاسب بنسبة 12.7% لهذه الفترة. وبعبارة أخرى، تخلف Fundsmith عن المعيار المشترك لصناديق الأسهم العالمية.
المصدر: فونسميث
ليس من الصعب معرفة سبب ضعف أداء هذا الصندوق على مؤشر MSCI العالمي في النصف الأول. في نهاية المطاف، فإن تعرضها لأسهم شركات التكنولوجيا الكبرى التي تحلق على ارتفاعات عالية أقل بكثير من تعرضها للمؤشر (ليس لديها أي تعرض لأسهم شركات التكنولوجيا الكبرى) نفيديا).
وفي النصف الأول من العام، حققت هذه الأسهم الجزء الأكبر من مكاسب السوق (تمامًا كما فعلت في عام 2023). لذلك، فإن أي مدير صندوق يفتقر إلى التعرض لها على الأرجح قد تخلف عن السوق.
على الرغم من ضعف أدائها مؤخرًا، سأظل متمسكًا بـ Fundsmith. ومع تركيزها على الأسهم عالية الجودة، أرى أنها وسيلة للتحوط. إذا شهد قطاع التكنولوجيا انهيارًا، أتوقع أن يتفوق أداء الصندوق.
ليس هناك ما يضمن ذلك بالرغم من ذلك. هذا صندوق مركزي يحتوي على أقل من 30 سهمًا. إذا أخطأ مدير المحفظة تيري سميث في اختيار أسهمه، فقد يستمر الأداء الضعيف.
لذلك، سأستمر في شراء الأسهم والصناديق الكبرى الأخرى لتنويع محفظتي الاستثمارية.
[ad_2]
