إليك ما يحتاج المستثمرون إلى معرفته حول أحدث أسهم Warren Buffett
[ad_1]
مصدر الصورة: كذبة موتلي
عندما يشتري وارن بافيت الأسهم، ينتبه المستثمرون لذلك. على الأقل، يفعلون ذلك عندما يستطيعون ذلك، وهو أمر صعب مثل بافيت بيركشاير هاثاواي (NYSE:BRK.B) كان يشتري بهدوء أسهمًا لم يكشف عنها.
يكشف الإصدار الأخير للشركة عن هذا المخزون تشب (رمزها في بورصة نيويورك: سي بي). من المغري محاولة القيام بنفس الشيء (كما يفعل الكثيرون) ولكن أعتقد أن هناك طريقة أفضل للاستثمار مثل بافيت.
ما هو تشب؟
مثل بيركشاير هاثاواي، تعمل تشب في صناعة التأمين. أكثر من نصف إيرادات الشركة تأتي من عمليات الممتلكات والحوادث في الولايات المتحدة.
يمكن لشركات التأمين جني الأموال من خلال استثمار الأموال النقدية التي يدفعها العملاء لكسب عائد. إن القيام بذلك بشكل جيد على مدى فترة طويلة من الزمن كان سر نجاح بافيت.
الأمر هو أن هذا لا ينجح إلا إذا كان ضمان الشركة سليمًا. لا يهم إذا كانت شركة التأمين لديها استثمارات كبيرة إذا كان عليها الاستمرار في بيعها باستمرار لتسوية المطالبات.
الاكتتاب الجيد هو ما يمنح شركات التأمين فرصًا لكسب المال من خلال الاستثمارات. وهذا هو المجال الذي يتفوق فيه تشب.
نسبة مجتمعة
النسبة المجمعة هي مقياس رئيسي في التأمين. يقيس هذا المبلغ الذي تدفعه الشركة في التكاليف والمطالبات كنسبة مئوية من الأقساط التي تجمعها.
في المتوسط، تمكنت شركات التأمين الأمريكية من إدارة نسبة مجمعة بلغت 97.5% على مدى السنوات العشر الماضية. وهذا يعني أن الاكتتاب الخاص بهم لم يفعل أكثر من مجرد التعادل.
نسبة تشوب المجمعة مقابل أقرانهم 2014-23
المصدر: العرض التقديمي لشركة Chubb للربع الرابع من عام 2023
ومع ذلك، كان أداء تشب أفضل بكثير. في كل عام، يتفوق اكتتاب TTS على الصناعة الأوسع، حيث يحقق متوسط نسبة مجمعة تبلغ 89.9%.
وهذا يجعل من Chubb عملاً جيدًا بشكل غير عادي. وبنسبة سعر إلى أرباح (P/E) تبلغ حوالي 12، يتم تداول أسهمها بخصم كبير عن ستاندرد آند بورز 500 متوسط.
هل يجب أن أشتري الأسهم؟
قد يكون شراء أسهم في Chubb فكرة جيدة لشخص مثل Warren Buffett. تمنح عمليات التأمين في بيركشاير رئيسها التنفيذي فكرة جيدة بشكل غير عادي عن صناعة التأمين.
لكن الأمر مختلف بالنسبة للمستثمرين الآخرين. إن عدم وجود خلفية مماثلة في هذا القطاع يجعل شراء السهم أكثر خطورة بالنسبة لشخص مثلي.
من الواضح أن استثمار بافيت في تشب يعد علامة إيجابية، لكن سعر السهم الآن أعلى مما كان عليه عندما كانت بيركشاير تشتري. وماذا لو تغير شيء ما في العمل؟
إذا اشتريت السهم لمجرد أن المستثمر الملياردير فعل ذلك، فلن أعرف كيف أتصرف إذا تغيرت الأمور وقد يستغرق الأمر أشهرًا حتى أعرف ما فعلته بيركشاير. وهذا يجعل تشب محفوفًا بالمخاطر بالنسبة لي.
ماذا عن بيركشاير هاثاواي؟
أعتقد أن شراء أسهم في شركة بيركشاير هاثاواي هو أفضل طريقة للاستثمار مثل وارن بافيت. لا داعي للتخمين بشأن الأسهم، ولا تحاول أن تفهم السبب، ولا تتساءل متى تبيع.
لأنه يأتي مع مخاطر امتلاك الشركات التابعة الأخرى للشركة. ويشمل ذلك التهديد بالتنظيم المرتبط بأعمال المرافق والسكك الحديدية.
ومع ذلك، فإن ثقافة بيركشاير وميزانيتها العمومية تقلل من خطر خسارة الأموال بشكل دائم. إنه أكبر سهم في محفظتي وأخطط لمواصلة الشراء.
[ad_2]
