الترقية إلى نايكي؛ الرجوع إلى إصدار أقدم من أريستا نتوركس بواسطة Investing.com

Investing.com – إليك ملخصًا احترافيًا لأهم النصائح من محللي وول ستريت خلال الأسبوع الماضي: ترقيات لشركة Ulta Beauty (NASDAQ:)، تجار الملابس النسر الأمريكي (NYSE:)، مجموعة كافا، و نايك (رمزها في بورصة نيويورك:)؛ الرجوع إلى إصدار سابق لـ شبكات أريستا (بورصة نيويورك:).

يحصل مشتركو InvestingPro دائمًا على أول تقييم بشأن تغييرات التصنيف التي تحرك السوق. اشترك هنا بأقل من 9 دولارات شهريًا وفوّت عنوانًا آخر مؤثرًا في السوق!

ألتا بيوتي

ماذا حدث؟ قامت Loop Capital يوم الاثنين بترقية Ulta Beauty للشراء بسعر مستهدف قدره 540 دولارًا.

ما هي القصة الكاملة؟ تعتبر شركة الوساطة أن الانكماش الأخير في السوق هو رد فعل مبالغ فيه، خاصة في ضوء المقارنة الصعبة لشركة Ulta Beauty في الربع الأول من العام المالي 2024. وتتوقع Loop حدوث انتعاش في ثروات Ulta طوال الفترة المتبقية من العام المالي، مدفوعًا بالعام الأكثر ملاءمة. مقارنات على مدار العام وإطلاق منتجات جديدة.

كما لفت المحللون الانتباه أيضًا إلى الميزة الإستراتيجية المتمثلة في إعادة شراء أسهم Ulta Beauty بأسعار مخفضة، والتي من المتوقع أن تساهم في زيادة نمو ربحية السهم. علاوة على ذلك، تتوقع Loop Capital أن بدء توزيع أرباح نقدية منتظمة (من لا يحب أرباح الأسهم؟) من قبل Ulta Beauty يمكن أن يكون بمثابة حافز إيجابي كبير لقيمة السهم.

يرتكز السعر المستهدف للشركة على مضاعف 20.3 ضعف ربحية السهم المخففة المتوقعة للسنة المالية 24، بما يتوافق مع الأرقام المتوسطة التاريخية لشركة Ulta Beauty.

الشراء في Loop Capital يعني أنه “من المتوقع أن يتداول السهم عند مستوى أعلى على أساس مطلق أو يتفوق في الأداء مقارنة بالسوق أو الأسهم المماثلة له على مدار الـ 12 شهرًا القادمة.”

كيف كان رد فعل السهم؟ تم تداول سهم Ulta Beauty على ارتفاع عند عنوان ما قبل السوق من 444.65 دولارًا أمريكيًا إلى 448.80 دولارًا أمريكيًا، وهو ربح بنسبة 0.91٪ تقريبًا. افتتح الجلسة العادية عند 454.22 دولارًا أمريكيًا وأغلق عند 452.78 دولارًا أمريكيًا، بارتفاع بنسبة 1.81٪.

تجار الملابس النسر الأمريكي

ماذا حدث؟ في يوم الثلاثاء، قام بنك JPMorgan بترقية American Eagle Outfitters إلى الوزن الزائد مع سعر مستهدف قدره 31 دولارًا.

ما هي القصة الكاملة؟ استضاف بنك JPMorgan مؤخرًا اجتماعًا مع المديرين التنفيذيين لشركة American Eagle Outfitters، بما في ذلك نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي مايك ماتياس، ونائب الرئيس الأول لعلاقات المستثمرين واتصالات الشركة جودي ميهان، ومدير علاقات المستثمرين شيرلي مارتن. أعرب فريق الإدارة عن تفاؤله بشأن الزخم الذي تشهده العلامتان التجاريتان AE وAerie. لقد قاموا بتضمين سياسة محافظة لعدة سنوات في خطتهم المالية لمدة 3 سنوات، وتوقعوا نموًا موحدًا في الإيرادات بنسبة 3-5٪ ونموًا في الدخل التشغيلي المتوسط ​​إلى المرتفع.

والجدير بالذكر أنه من المفترض أن يكون نمو إيرادات Aerie في خانة فردية متوسطة إلى عالية، أي أقل من معدل النمو السنوي المركب التاريخي المكون من رقمين. على الرغم من وضوح أفضلية تكلفة المنتج خلال عطلة 24 والفوائد المستمرة لمزيج AUR/العلامة التجارية، فمن المفترض أن تظل هوامش المنتج ثابتة.

قام المحللون بترقية American Eagle إلى زيادة الوزن مع سعر مستهدف في 24 ديسمبر قدره 31 دولارًا أمريكيًا، استنادًا إلى 15 ضعفًا لعائد السهم في السنة المالية 2025، وهو ما يعادل 1x PEG لنمو ربحية السهم في السنة المالية 24/25، أو 6.7x EBITDA للسنة المالية 25. وهذا أعلى من متوسط ​​أمريكان إيجل لمدة 3 سنوات قبل الوباء البالغ 5.3 مرة، مدعومًا بهوامش التشغيل للعام المالي 2025 التي تزيد بحوالي 200 نقطة أساس عن مستويات ما قبل الوباء.

الوزن الزائد في JPMorgan يعني “زيادة الوزن (خلال مدة السعر المستهدف المشار إليه في هذا التقرير، نتوقع أن يتفوق هذا السهم على متوسط ​​العائد الإجمالي للأسهم في عالم التغطية الخاص بمحلل الأبحاث، أو فريق محللي الأبحاث).”

كيف كان رد فعل السهم؟ تم تداول سهم أمريكان إيجل على ارتفاع عند عنوان ما قبل السوق من 24.42 دولارًا أمريكيًا إلى 25.45 دولارًا أمريكيًا، وهو ربح بنسبة 3.8٪ تقريبًا. افتتح الجلسة العادية عند 25.37 دولارًا وأغلق عند 24.40 دولارًا، بانخفاض قدره 0.08٪.

مجموعة كافا

ماذا حدث؟ في يوم الأربعاء، قامت Argus بترقية مجموعة CAVA Group للشراء بسعر مستهدف قدره 70 دولارًا.

ما هي القصة الكاملة؟ قامت شركة Argus بترقية تصنيفها لمجموعة CAVA Group إلى الشراء من HOLD، مما يشير إلى الثقة في إمكانات الشركة في قطاع تناول الطعام السريع. تتخصص مجموعة CAVA Group في مطبخ البحر الأبيض المتوسط، وهي في وضع جيد للاستفادة من فرص السوق في مجالها وفي الصناعة الأوسع. يسلط المحللون الضوء على عمليات الشركة المربحة، والبيانات المالية القوية، والقيادة المتمرسة كنقاط قوة رئيسية. ومع معدل نمو متوقع على المدى الطويل يبلغ 20%، ترى شركة Argus مستقبلًا واعدًا للشركة.

على الرغم من دخول CAVA مؤخرًا إلى السوق العامة، مما جعل مقارنات التقييم التاريخية أقل أهمية، وجدت Argus أن مقاييس تقييم الشركة تقدم صورة مختلطة عند مقارنتها مع أقرانها في الصناعة. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 200 ضعف ربحية السهم المقدرة لعام 2025، متجاوزة متوسط ​​120 بين المنافسين مثل CMG وSHAK وSG. ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة CAVA تبلغ 5.7 نقطة خلف شركة CMG الرائدة في القطاع. ليس من أجل لا شيء، يرى أرجوس أن الانخفاض الأخير في السوق هو لحظة مناسبة للمستثمرين لشراء أسهم عالية النمو في مرحلة مبكرة، وتحديد السعر المستهدف عند 70 دولارًا.

الشراء في Argus يعني أنه “من المتوقع أن يتفوق أداء السهم المصنف للشراء على مؤشر S&P 500 على أساس معدل المخاطر على مدى 12 شهرًا. لاتخاذ هذا القرار، يحدد محللو Argus الأسعار المستهدفة، ويستخدمون الإصدار التجريبي كمقياس للمخاطر، ويقارنون عوائد الأسهم المتوقعة المعدلة حسب المخاطر مع توقعات S&P 500 التي وضعها استراتيجي السوق في Argus.

كيف كان رد فعل السهم؟ تم تداول أسهم مجموعة CAVA Group على ارتفاع عند عنوان ما قبل السوق من 60.15 دولارًا أمريكيًا إلى 61.10 دولارًا أمريكيًا، وهو ربح بنسبة 1.0٪ تقريبًا. افتتحت CAVA الجلسة العادية عند 64.25 دولارًا أمريكيًا وأغلقت عند 66.38 دولارًا أمريكيًا، بربح قدره 4.22%.

نايك

ماذا حدث؟ في يوم الخميس، قام بنك أوف أمريكا بترقية Nike إلى الشراء بسعر مستهدف يبلغ 113 دولارًا

ما هي القصة الكاملة؟ قام بنك أوف أمريكا برفع مكانة Nike إلى الشراء من الحياد، حيث أصبحت التوقعات المالية للشركة الآن في متناول اليد، وجهود التحول الخاصة بها تسير على قدم وساق. يتم تقييم السهم حاليًا عند أدنى مستوى له منذ 10 سنوات من حيث السعر النسبي للأرباح (P / E). مع انخفاض التقديرات المتفق عليها للسنة المالية 2025 (F25) بنسبة 35٪ على مدار عامين ومضاعف السعر إلى الربحية بمقدار 10 نقاط أقل من متوسطه لمدة خمس سنوات، يشير تحليل بنك أوف أمريكا إلى نمو الإيرادات بنسبة متوسطة من رقم واحد وتحسين الهوامش. ويُنظر إلى نسبة السعر إلى الربحية الحالية البالغة 20 مرة للسنة المالية 2026 (F26)، والتي تبلغ 1.1 مرة نسبيًا، على أنها نقطة دخول جذابة.

يعتمد السعر المستهدف الجديد للمحلل البالغ 113 دولارًا لشركة Nike على نسبة 25 مرة إلى نسبة السعر إلى الربحية F26، بانخفاض عن 27 مرة السابقة. يُعتقد أن هذا التعديل على المضاعف النسبي 1.2 مرة يمثل بشكل أفضل إمكانات نمو Nike. تتزايد الترقب ليوم المستثمر الأول لشركة Nike منذ سبع سنوات، والمقرر عقده هذا الخريف، حيث من المتوقع أن يتم مراجعة خوارزمية النمو على المدى الطويل. ومع تاريخها الحافل في الاستفادة من الأحداث الأولمبية لتعزيز التسويق والابتكار، من المتوقع أن تحذو نايكي حذوها هذا العام، مما قد يؤدي إلى عودة النمو مدعومًا بتقديم منتجات جديدة وتغييرات استراتيجية داخل المنظمة.

الشراء في BofA يعني “من المتوقع أن يكون لشراء الأسهم عائد إجمالي لا يقل عن 10% وهي الأسهم الأكثر جاذبية في مجموعة التغطية.”

كيف كان رد فعل السهم؟ تم تداول أسهم Nike على ارتفاع عند عنوان ما قبل السوق من 89.03 دولارًا إلى 91.18 دولارًا، وهو ربح بنسبة 2.50٪ تقريبًا. افتتحت شركة Nike الجلسة العادية عند 91.00 دولارًا وأغلقت عند 92.00 دولارًا، بربح قدره 0.11%.

شبكات أريستا

ماذا حدث؟ في يوم الجمعة، قامت شركة Rosenblatt بتخفيض تصنيف Arista Networks مرتين للبيع بسعر مستهدف قدره 210 دولارات

ما هي القصة الكاملة؟ لاحظ روزنبلات أن نقاط قوة أريستا قد لا تكون فعالة في سوق الذكاء الاصطناعي. أريستا، مع ما يقرب من 30% من مركز البيانات يُحوّل (NYSE:) حصتها في السوق وأكثر من 40% في 400G، وقد اعتمدت تاريخيًا على خبرة مؤسسها في هندسة الشبكات وبرنامج نظام التشغيل القابل للتوسيع الخاص بها. أثبتت فائدتها لتطبيقات السحابة العامة نظرًا لتنوعها. ومع ذلك، تشير محادثات روزنبلات الصناعية إلى أن EOS قد لا تكون مقنعة بالنسبة للذكاء الاصطناعي، الذي يميل إلى تكرار نفس التطبيق.

يلخص بيت الوساطة ذلك بالقول إن الذكاء الاصطناعي يتطلب RDMA (الوصول المباشر للذاكرة عن بعد)، وليس نظام تشغيل قابل للتوسيع. من وجهة نظر روزنبلات، أخذت Nvidia (NASDAQ:) زمام المبادرة في رؤية بنية مركز البيانات. بينما ستواصل Arista التنافس مع Cisco (NASDAQ:) في المؤسسات، برزت Nvidia باعتبارها المنافس الرئيسي لمراكز البيانات، حيث تمتلك مزايا كبيرة على Arista.

البيع في Rosenblatt يعني “نعتقد أن أداء هذا السهم سيكون أقل من أداء الشركات الأخرى في صناعته على مدار الـ 12 شهرًا التالية.”

كيف كان رد فعل السهم؟ تم تداول أسهم Arista Networks على انخفاض عند عنوان ما قبل السوق من 296.82 دولارًا أمريكيًا إلى 290.11 دولارًا أمريكيًا، وهو انخفاض بنسبة 2.22٪ تقريبًا. افتتح الجلسة العادية عند 281.15 دولارًا وأغلق عند 271.22 دولارًا، بانخفاض قدره 8.54%.