انخفض بنسبة 50% خلال 5 سنوات، وهذا هو سهم FTSE 250 الذي أرغب في شرائه الآن
[ad_1]
مصدر الصورة: صور غيتي
انا اتطلع الى مؤشر فوتسي 250 الأسهم لإضافتها إلى ISA للأسهم والأسهم لعام 2024. والآن، لا أستطيع رؤية أي شيء أحبه أفضل منه آي تي في (LSE: ITV).
قبل أن أشرح ما أعتقد أنه جيد جدًا في هذا الأمر، دعونا أولاً نلقي نظرة على الخطأ الذي حدث.
سأبدأ بسعر السهم. وبعد سنوات قليلة صعبة، بدأ الارتفاع المبكر المبدئي لعام 2024 في التراجع بالفعل.
ماذا حصل؟
كان انخفاض الإنفاق الإعلاني جزءًا من مشاكل ITV. ارتفاع معدلات التضخم، وارتفاع أسعار الفائدة، وآلام الرهن العقاري… كل هذا يعني توفير أموال أقل بكثير لإنفاقها على الكثير من الناس. وهذا يعني أن هناك مكاسب أقل يمكن تحقيقها من خلال الإعلان لهم.
ولكن في حين أن عائدات الإعلانات قد تكون تحت الضغط، فإن أقسام ITV الأخرى كان أداؤها جيدًا. شهدت ITV Studios زيادة بنسبة 4% في إيرادات عام 2023، مسجلة رقمًا قياسيًا. وسجلت الشركة أيضًا ارتفاعًا بنسبة 19% في الإيرادات الرقمية.
ومع صدور نتائج السنة المالية في مارس، قالت قناة ITV إنها تسير على الطريق الصحيح لتحقيق أهدافها لعام 2026. وهذا يقودني إلى أحد عاملي الجذب الرئيسيين بالنسبة لي.
التنبؤ
يبدو أن التوقعات بشأن المال حتى الآن. أعلم أن عام 2026 لا يزال مخرجًا جيدًا. ولكن إذا سار كل شيء وفقًا للخطة، فيمكننا أن ننظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) بحلول ذلك الوقت بحوالي 7.5 فقط. هذا يبدو رخيصا جدا.
هذا بالطبع إذا لم يتغير سعر سهم ITV بحلول ذلك الوقت. وإذا نمت الأرباح بما يكفي لهذا النوع من التقييم، فهل يجب أن تفعل ذلك، بالتأكيد؟
يمكن أن يصل عائد الأرباح إلى 8٪ بحلول ذلك الوقت أيضًا. وهذا هو الشيء الكبير الثاني.
لدينا بالفعل 7٪ على البطاقات لعام 2024. وأعتقد أن ITV قد يكون أفضل سهم أرباح على مؤشر FTSE 250 يمكن شراؤه هذا العام.
خطر
لكن هناك مخاطر. أهداف ITV طموحة، وتعتمد على أمرين. الأول هو تحقيق هذا النمو المخطط له، والآخر هو تحقيق أهداف مجلس الإدارة لخفض التكاليف في نفس الوقت.
إذا حدث خطأ في أي من هذين الأمرين ولو قليلاً، فأعتقد أن ذلك قد يدفع المستثمرين إلى الخروج مرة أخرى.
أعني، بالنظر إلى مدى تلاشي القليل من التفاؤل في عام 2024، يبدو من الواضح أن المشاعر لا تزال بعيدة عن العودة خلف ITV.
أي شيء يضر بقدرة الشركة على تحقيق توقعات أرباحها قد يؤدي إلى انخفاض سعر السهم مرة أخرى.
توزيعات الارباح
لكنني أفكر فقط فيما يمكن أن تفعله هذه الأرباح لآفاق الدخل السلبي على المدى الطويل.
حتى 200 جنيه إسترليني شهريًا يتم وضعها في ITV بعائد سنوي 7٪ يمكن أن تتحول إلى أكثر من 34000 جنيه إسترليني في 10 سنوات. وذلك مع توزيعات الأرباح المستخدمة لشراء المزيد من الأسهم، وعدم وجود زيادات في النقد السنوي أو سعر السهم للعقد القادم.
فهل سأشتري أسهم ITV؟ حسنًا، سأشتريها فقط كجزء من ISA المتنوع. وفي الوقت الحالي، ليس لدي أموال استثماري التالية جاهزة.
ولكن بمجرد أن أفعل ذلك، قد تكون ITV هي أول عملية شراء لي على مؤشر FTSE 250 هذا العام.
[ad_2]
