انخفض سهمي المفضلين في مؤشر FTSE 100 بنسبة 5% و7% يوم الجمعة – هل حان الوقت للشراء؟
مصدر الصورة: صور غيتي
كان يوم الجمعة يومًا سيئًا بالنسبة لـ مؤشر فوتسي 100الذي انخفض بنسبة 1.31% وسط قلق المستثمرين من الانهيار المحتمل في الولايات المتحدة. شعرت بعض الشركات الكبرى المدرجة في لندن بأنها أسرع بكثير من ذلك، بما في ذلك شركتان كانتا على رأس قائمة “الشراء” الخاصة بي لعدة أشهر.
لقد قاومت شرائها حتى الآن لأنني قررت أنني قد أتيت متأخرًا جدًا إلى حفلة سعر السهم. هل تم إعطائي فرصة ثانية؟
أخصائي تأجير المعدات مجموعة أشتيد (LSE: AHT) مرت بألفية رائعة. وفي السنوات العشرين حتى يونيو 2023، حققت عائدًا إجماليًا قدره 45,532%، مع إعادة استثمار الأرباح، وفقًا لـ ايه جي بيل. كان من الممكن أن يحول ذلك مبلغ 10 آلاف جنيه إسترليني إلى 4.5 مليون جنيه إسترليني مذهل.
مجموعة أشتيد
كان المحرك الرئيسي هو شركة Sunbelt Rentals التابعة لها ومقرها الولايات المتحدة، والتي توفر الآن 90% من إجمالي إيرادات مجموعة Ashtead.
وبالنظر إلى القيمة السوقية اليوم البالغة 22.52 مليار جنيه استرليني، فمن غير المرجح أن يكرر أشتيد أيام نموه المجيدة. لكنني ما زلت أرغب في امتلاكها كشراء واحتفاظ طويل الأجل.
وانخفض سعر سهم Ashtead بنسبة 5.42٪ يوم الجمعة. وعلى مدار 12 شهرًا، انخفض بنسبة 9.52% مع تعثر الاقتصاد الأمريكي أخيرًا.
حصلت مبيعات أشتيد على دفعة من قانون خفض التضخم الذي أقره جو بايدن، والذي ساعد في دفع إيرادات عام 2023 بأكمله إلى مستوى قياسي بلغ 10.86 مليار دولار، بزيادة 12٪. ومن المرجح أن يتباطأ النمو هذا العام، حيث تؤثر أسعار الفائدة المرتفعة أخيراً على الاقتصاد الأمريكي.
أصبحت أسهم Ashtead الآن “أرخص” بكثير مما كانت عليه في عامي 2021 و2022، بناءً على نسبة السعر إلى الأرباح. دعونا نرى ما يقوله الرسم البياني.
الرسم البياني بواسطة TradingView
أعتقد أن التقلبات الأخيرة في سوق الأسهم تمثل فرصة رائعة للحصول على حصة في هذه الشركة الكبرى بسعر مخفض، وسأشتريها عندما يكون لدي أموال كافية.
لقد كنت أيضًا أراقب مؤديًا ممتازًا آخر، وهو متخصص في الأسهم الخاصة مجموعة رأس المال الوسيط (بورصة لندن: إيغ).
في الثالث عشر من يونيو/حزيران، أشرت إلى أنها حققت عائداً إجمالياً مذهلاً بلغ 915.1% على مدى العقد الماضي، وهو الأعلى على مؤشر FTSE 100. وعلى مدى العام الماضي، ارتفعت أسهمها بنسبة 50.06%، لكنها انخفضت بنسبة 7.13% يوم الجمعة. وكان الخاسر الأكبر على المؤشر.
مثل أشتيد، كنت حذرًا من الشراء على خلفية الارتفاع القوي في أسعار الأسهم. يقدم اليوم نقطة دخول أكثر جاذبية.
فرصة؟
ICG هي شركة عالمية لإدارة الأصول البديلة توفر رأس المال للشركات المتنامية. إنه قطاع يميل إلى الأداء الجيد عندما تكون الثقة عالية، لكنه يواجه صعوبات عندما يشعر المستثمرون بالتوتر. وتتطلع حكومة حزب العمال الجديدة إلى تشديد القواعد الضريبية على الأسهم الخاصة، الأمر الذي لن يساعد المعنويات.
في يونيو (حزيران)، خلصت إلى أن الوقت كان سيئًا لشراء السهم، الذي كان قد سجل للتو قفزة بنسبة 132٪ في أرباح العام بأكمله إلى 258.1 مليون جنيه إسترليني. وقد ذهب بعض من هذا الزبد الآن.
لا يزال ينمو بشكل جيد، حيث ارتفعت أصول الربع الأول تحت الإدارة بنسبة 23.7٪ لتصل إلى 101 مليار دولار، حتى لو كان 70 مليار دولار فقط من هذا المبلغ عبارة عن رسوم.
لا تزال مجموعة Intermediate Capital Group تبدو جيدة في التداول بأرباح متواضعة تبلغ 13.05 مرة بينما تحقق عائدًا يبلغ 3.99٪. أعتقد أنها قيمة أفضل من أشتيد. أنا أعبر أصابعي وآمل أن ينخفض أكثر قبل أن أجد المال لشرائه.
