باركليز يخفض تصنيف سهم بروكور وسط التحول إلى استراتيجية السوق الجديدة بواسطة Investing.com
يوم الجمعة، تقنيات بروكور ، Inc (NYSE:) شهدت تحولًا في تصنيف أسهمها حيث قام باركليز بتعديل موقفه من الشركة. تم تخفيض تصنيف صانع برامج البناء من “الوزن الزائد” إلى “الوزن المتساوي”، مع انخفاض كبير في السعر المستهدف إلى 54.00 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض عن السعر السابق 78.00 دولارًا أمريكيًا. يعكس التعديل تقييم باركليز للتغيرات الإستراتيجية للشركة وآفاق النمو.
يأتي هذا التخفيض مع انتقال Procore إلى نموذج قائم على المدير العام ويهدف إلى إنشاء حضور جديد للقناة جنبًا إلى جنب مع توظيف متخصصين في المنتجات.
على الرغم من أنه ليس تحولًا كاملاً إلى نموذج القناة، إلا أن بنك باركليز يرى أن هذا يمثل تغييرًا كبيرًا في استراتيجية Procore الخاصة بالذهاب إلى السوق والتي من المتوقع أن تتم في منتصف العام.
ويتوقع باركليز أن التغييرات التي تنفذها شركة بروكور، رغم أنها قد تكون مفيدة على المدى الطويل، من المرجح أن تسبب اضطرابًا خلال السنة المالية 2025 على الأقل (السنة المالية 2025). وتشير الشركة أيضًا إلى أن Procore قد تحتاج إلى استثمارات إضافية للحاق بها بعد عدة سنوات من التركيز على توسيع الهامش.
يأخذ التحليل الذي أجراه باركليز أيضًا في الاعتبار نمو الإيرادات الشهرية المتكررة (CRPO) لشركة Procore في الربع الثاني، والذي كان في منتصف فترة المراهقة.
وتتوقع الشركة أن النمو قد يتباطأ إلى مستويات منخفضة في الربع الرابع من عام 2024 حتى السنة المالية 2026، بما يتماشى مع توقعات مماثلة لنمو الإيرادات. ويتوقع باركليز توسعًا في الهامش بنحو 100 نقطة أساس سنويًا، ويتوقف ذلك على معدل توظيف المبيعات.
يعتمد السعر المستهدف المعدل على منهجية التقييم التي تتطلع إلى قيمة المؤسسة للسنة المالية 2026 للتدفق النقدي الحر (EV / FCF)، مع مضاعف 39x مخصص من قبل باركليز. يتماشى هذا الهدف الجديد مع مستويات التداول بعد ساعات العمل التي تمت ملاحظتها لأسهم Procore.
وفي أخبار أخرى حديثة، كانت شركة Procore Technologies محورًا للعديد من تعديلات المحللين. قام باركليز بتخفيض تصنيف صانع برامج البناء من “الوزن الزائد” إلى “الوزن المتساوي” وخفض السعر المستهدف إلى 54.00 دولارًا، بسبب التغييرات الإستراتيجية وآفاق النمو.
من ناحية أخرى، خفضت KeyBanc سعرها المستهدف قليلاً من 80 دولارًا إلى 79 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف “زيادة الوزن”، استنادًا إلى بيانات صناعة البناء الأخيرة.
حافظت TD Cowen على تصنيف “شراء” لشركة Procore Technologies بسعر مستهدف قدره 85.00 دولارًا، مستشهدة بمكانة الشركة القوية في صناعة البناء والتشييد. ويشير تحليل الشركة إلى إمكانية تحقيق نمو يزيد عن 20% في عام 2025، مدعومًا بإدراج عزل الذكاء الاصطناعي.
حافظت BMO Capital أيضًا على تصنيف “الأداء المتفوق” وسعر مستهدف قدره 85.00 دولارًا. سلطت الشركة الضوء على بيئة الحجوزات المستقرة والصعبة في صناعة البناء والتشييد، لكنها تتوقع نموًا أقوى لـ cRPO بحلول الربع الرابع.
في المقابل، قامت Mizuho Securities بتخفيض تصنيف Procore Technologies من “شراء” إلى “محايد”، مع تعديل السعر المستهدف إلى 70 دولارًا. وأشارت الشركة إلى الضعف على المدى القريب في قطاع البناء كسبب للتعديل.
تعكس هذه التطورات الأخيرة وجهات نظر مختلفة حول أداء Procore وآفاقها المستقبلية في صناعة البناء والتشييد.
رؤى InvestingPro
نظرًا لأن شركة Procore Technologies, Inc (NYSE:PCOR) تتنقل عبر التحولات الإستراتيجية والتخفيض الأخير لتصنيف باركليز، فمن المهم بالنسبة للمستثمرين أن يفكروا في المقاييس المالية الحديثة ورؤى الخبراء. وفقًا لـ InvestingPro، تمتلك Procore هامش ربح إجمالي مثير للإعجاب بنسبة 82.2% للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يسلط الضوء على قدرة الشركة على إدارة تكاليف الإنتاج بفعالية. وعلى الرغم من عدم تحقيق أرباح خلال الأشهر الاثني عشر الماضية، يتوقع المحللون أن تحقق شركة Procore الربحية هذا العام، وهو عامل رئيسي للمستثمرين المحتملين.
تكشف بيانات InvestingPro أيضًا أن القيمة السوقية لشركة Procore تبلغ 9.84 مليار دولار، مع مضاعف سعر/كتاب مرتفع يبلغ 8.24، مما يعكس تقييمًا ممتازًا مقارنة بالقيمة الدفترية. لا يزال نمو إيرادات الشركة قويًا بنسبة 29.93٪ على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن Procore يتم تداولها عند نسبة سعر إلى ربح سلبية، وتحديدًا -69.95، مما يشير إلى أن الشركة غير مربحة حاليًا.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أعمق، تتوفر نصائح InvestingPro الإضافية التي توفر فهمًا شاملاً لوضع Procore المالي ووضعها في السوق. يمكن الوصول إلى هذه الأفكار من خلال منصة InvestingPro، التي توفر مجموعة من الأدوات والبيانات القيمة لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
