باستخدام نهج وارن بافيت، إليك سهمين بريطانيين يعجبني

يمكن القول إن وارن بافيت هو الشخص الأكثر شهرة في عالم الاستثمار. يختار أسهمه الذكية عبر شركته بيركشاير هاثاواي على مدى عدة عقود جعلته شخصًا يستحق أن يكون بارزًا جدًا. من أجل محاولة تكرار نجاحه في هذا الجانب من البركة، إليك بعض الأسهم التي أعتقد أنها يمكن أن تجعلني أتدحرج.

العثور على أسهم القيمة

من بين مجالات التركيز الكبيرة لبافيت هي أسهم القيمة. هذه هي الشركات التي يعتقد أنها مقومة بأقل من قيمتها حاليًا عندما يفكر في قيمة السهم خلال عقد أو أكثر. على سبيل المثال، في تقرير الأرباح الأخير، أعلنت شركة بيركشاير هاثاواي عن ملكية بقيمة 2.4 مليار جنيه استرليني سيتي جروب. لقد ظل البنك الأمريكي في حالة من الفوضى لسنوات. لقد تخلف سعر السهم عن المنافسين الآخرين في الولايات المتحدة مثل جي بي مورغان.

وعلى سبيل المقارنة، لقد اشتريت باركليز (LSE:BARC) أسهم. أشعر أن هذه حالة مشابهة لما يفكر فيه بافيت مع سيتي جروب. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح في بنك باركليز 6.61 فقط، وهو أقل بكثير من معيار القيمة العادلة البالغ 10 الذي أستخدمه. علاوة على ذلك، يركز البنك بنشاط على خفض التكاليف وزيادة الكفاءة.

وفي تحديث لشهر فبراير، علق الرئيس التنفيذي بأن البنك سيصبح “أبسط وأفضل وأكثر توازنا”. أعتقد أنه على مدار العامين المقبلين، يجب أن ينتعش سعر السهم حيث أن تخفيضات التكاليف بقيمة 2 مليار جنيه استرليني بحلول عام 2026 ستؤدي إلى أرباح أعلى.

بالطبع، أشعر بالقلق قليلاً من أنه إذا تم تخفيض أسعار الفائدة هذا العام، فسوف يؤثر ذلك سلبًا على أرباح البنك. ومع ذلك (مثل بافيت)، إذا نظرت إلى المدى الطويل هنا، فلا أرى أن هذه مشكلة مادية بعد سنوات وأنا أملك السهم بالفعل.

لا تنسى النمو

المجال الآخر الذي صنع فيه بافيت اسمًا مؤخرًا هو أسهم نمو التكنولوجيا. بعد كل شيء، كانت أكبر ممتلكاته على مسافة معينة خلال العام الماضي تفاحة. وهذا يوضح لي أنه حتى مع الأداء القوي مؤخرًا، لا يزال بإمكان أسهم التكنولوجيا أن توفر لي أرباحًا جيدة في المستقبل.

لمحاولة تكرار هذا، أنا أفكر في الشراء حكيم (لس إي: وايز). شهدت شركة FinTech البريطانية هذه ارتفاعًا في سعر السهم بنسبة 57٪ خلال العام الماضي. وحتى مع ذلك، أظهر تحديث التداول الذي صدر أمس (16 أبريل) أن العملاء النشطين نما بنسبة 29٪ على أساس سنوي. يتفاعل حوالي 60% من مستخدمي الأعمال مع الشركة للحصول على ميزات متعددة.

نظرًا لآفاق النمو في البيع المتبادل للمنتجات والميزات المختلفة، أعتقد أن السهم يمكن أن يستمر في التفوق في الأداء.

أنا بحاجة إلى الحذر من التقييم النبيل. وعلى النقيض من بنك باركليز، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية لشركة Wise 79! هذا يجعل عيني تدمع، لكنني أعلم أنه من المتوقع أن تقفز الأرباح المستقبلية بشكل ملحوظ. إذا كان هذا هو الحال، فإن النسبة يجب أن تنخفض في النهاية إلى مستوى أكثر معقولية.

من خلال محاولتي تقليد بافيت بتفكيره الاستثماري، أعتقد أنني آمل أن أتطلع إلى اختيار الأسهم بذكاء وتعزيز أرباحي.