تستهدف أسهم Vidrala التخفيض بسبب ظروف السوق الصعبة
في يوم الاثنين، قامت Citi بتعديل توقعاتها المالية لأسهم Vidrala (LON:) SA (VID:SM)، وهي شركة تصنيع عبوات زجاجية أوروبية، عن طريق خفض السعر المستهدف للشركة إلى 99.00 يورو من 104.00 يورو السابق مع الحفاظ على تصنيف محايد يوم الاثنين. المخزون.
ويأتي التعديل بعد أن شهدت أسهم Vidrala تقلبات، حيث ارتفعت في البداية ثم انخفضت، عقب نتائج الشركة للربع الثاني والتي جاءت مطابقة للتوقعات. كررت الشركة توجيهاتها بتحقيق أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بأكثر من 450 مليون يورو، مما يشير إلى أداء ثابت في النصف الثاني من العام مقارنة بـ 225 مليون يورو في النصف الأول.
على الرغم من التوجيه الثابت، تتوقع Citi التحديات المقبلة، وتتوقع أن تصل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 433 مليون يورو، وهو أقل من الإجماع البالغ 454 مليون يورو. تشير الشركة إلى الصعوبات المحتملة بسبب بطء الانتعاش في الحجم وضعف الأسعار. وفي حين أن مقارنات الحجم الأوروبية قد تتراجع في النصف الثاني من العام، فمن المتوقع أن يصبح الوضع في البرازيل أكثر صعوبة، خاصة في ضوء زيادة القدرة الاستيعابية من بورتو فيريرا.
ولا يتوقع المحلل من Citi حدوث تغييرات كبيرة في التسعير بشكل تسلسلي، ولكنه يتوقع انخفاضًا بنسبة مضاعفة لعام 2024 يمكن أن يعوض أي تحسينات في الحجم. ويتوقعون أيضًا وجود مخاطر هبوطية أعلى بالنسبة للتسعير مقارنة بالأحجام. ومع ذلك، تتوقع الشركة أن تظل الهوامش مدعومة بانخفاض تكاليف الطاقة، ومن المرجح أن تؤدي الهوامش المرتفعة في البرازيل إلى تعزيز متوسط المجموعة.
في السوق الضعيف الحالي، تكرر Citi موقفها المحايد بشأن Vidrala، مشيرة إلى تعرض الشركة الكبير لقطاع البيرة، مما قد يؤدي إلى انتعاش مبكر، ولكنه يشكل أيضًا مخاطر التحول المؤقت من الزجاج إلى مواد التعبئة والتغليف البديلة مثل العلب. ونظرًا لاستراتيجية النمو المتعددة وغير الواضحة ذات القيمة المرتفعة لشركة Vidrala، تشير الشركة إلى أن المستثمرين قد يفضلون البحث عن عمليات انتعاش في مكان آخر.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
